γράφει : ΜΙΝΑ ΚΩΣΤΟΠΟΥΛΟΥ
Το τραπεζικό σκέλος του μνημονίου θα εξετάσει σήμερα η κυπριακή Βουλή, με τα κόμματα να ζητούν επαναδιαπραγμάτευση των βασικών του όρων, λίγο πριν ανακοινωθούν τα τελικά αποτελέσματα της έκθεσης της Pimco για τα κεφαλαιακές ανάγκες των κυπριακών τραπεζών.
Στο επίκεντρο αναμένεται να βρεθούν τα πιο τεχνικά ζητήματα του μνημονίου όπως ο ορισμός των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs) και ο δείκτης κυρίων βασικών ιδίων κεφαλαίων (core tier 1), τα οποία και αναμένεται να αποτελέσουν το επίκεντρο αντιπαράθεσης μεταξύ των κομμάτων, σύμφωνα με το Stockwatch.
Η αντιπολίτευση εκτιμά ότι η αλλαγή του τρόπου υπολογισμού των NPLs και η αύξηση του core tier 1 των τραπεζών στο 9%, όπως προνοείται στο μνημόνιο, θα εκτοξεύσουν το κυπριακό χρέος σε μη βιώσιμο επίπεδο.
Πυρά κατά του Πανίκου Δημητριάδη
Τα πυρά τους στρέφονται κατά του διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας Πανίκου Δημητριάδη, στον οποίο αποδίδουν την ευθύνη για μη επαρκή διαπραγμάτευση αυτών των σημείων του μνημονίου.
Η Κεντρική Τράπεζα υποστηρίζει ότι το σύστημα επιβάλλεται – εν μέρει, από τους πιστωτές – να δομηθεί εκ νέου σε κανόνες πλήρους διαφάνειας, έτσι ώστε να τροχιοδρομηθεί η συμμετοχή ξένων επενδυτών στις τράπεζες.
Στο θέμα των NPLs εκτιμά ότι αυτό από μόνο του δεν αλλάζει τις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών. Αυτό που αλλάζει τα δεδομένα είναι το ότι οι τράπεζες διατηρούσαν στους ισολογισμούς τους εξασφαλίσεις σε ακίνητα που ήταν εκτιμημένα σε τιμές του 2007 και του 2008. Αυτές οι εξασφαλίσεις πρέπει να επικαιροποιηθούν για να αντικατοπτρίζουν τις σημερινές τιμές ακινήτων, υποστηρίζει η ΚΤ.
Όσον αφορά τις κεφαλαιακές ανάγκες, θεωρείται επιβεβλημένη η εφαρμογή αυξημένων δεικτών για κύρια βασικά ίδια κεφάλαια, για να διατηρήσει η Κύπρος τη θέση της ως χρηματοπιστωτικό κέντρο και για να καθησυχαστούν οι καταθέτες.
Κεντρική Τράπεζα: Σημείο αναφοράς η Ιρλανδία
Στα ανώτατα δώματα της Κεντρικής Τράπεζας θεωρούν την εμπειρία της Ιρλανδίας – που επίσης είχε πρόβλημα με τις μεγάλες της τράπεζες – ως σημείο αναφοράς για το τι πρέπει να γίνει στην Κύπρο.
Εκεί εφαρμόστηκαν αυστηρότατοι κανόνες που αύξησαν σημαντικά τις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών, αλλά απέτρεψαν τα χειρότερα για τον τραπεζικό κλάδο.
Το πρόβλημα που υπάρχει στην περίπτωση της Κύπρου, όμως, είναι ότι αν εφαρμοστούν οι ίδιοι κανόνες και αν προσμετρηθούν στις κεφαλαιακές ανάγκες τα μελλοντικά ελλείμματα που υπό ακραίες συνθήκες υπολογίζεται να έχουν οι τράπεζες, το χρέος ενδέχεται να ξεφύγει από τα επίπεδα του 120% του ΑΕΠ.
Συμφωνία με BlackRock
Τέλος στις νομικές επιπλοκές των τελευταίων 10 ημερών έβαλε η οριστικοποίηση της συμφωνίας μεταξύ της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και της Blackrock, προκειμένου η δεύτερη να αναλάβει την αξιολόγηση των ευρημάτων των διαγνωστικών ελέγχων που διενήργησε η Pimco στις κυπριακές τράπεζες.
Η συμφωνία οριστικοποιήθηκε χθες, μετά από παρέμβαση του διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου.
Οι επιπλοκές δημιουργήθηκαν, λόγω της εμπιστευτικότητας των πληροφοριών που θα εξεταστούν και των εμπορικών μυστικών που ήθελε η κάθε πλευρά – ιδίως η Pimco – να διαφυλάξει.
Οι δύο οίκοι έλυσαν χθες τις διαφορές τους σε τηλεδιάσκεψη που πραγματοποίησαν μεταξύ τους, και μετά από σημείωμα του διοικητή στο οποίο τονίζει την ανάγκη συναίνεσης λόγω της σημασίας των ελέγχων για τη χώρα.
Με βάση τη συμφωνία, η Blackrock θα αξιολογήσει τα ευρήματα των διαγνωστικών ελέγχων της Pimco, για να εντοπίσει σημεία που θα επέτρεπαν μείωση των συνολικών κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών.
Η συμφωνία δεν αλλάζει την προθεσμία που έχει δοθεί στην Pimco για ολοκλήρωση των ελέγχων μέχρι τις 15 Ιανουαρίου, ώστε ο τελικός αριθμός να βρίσκεται ενώπιον των υπουργών οικονομικών της ευρωζώνης που θα συζητήσουν το κυπριακό μνημόνιο στις 21 Ιανουαρίου.
www.bankingnews.gr
Η αντιπολίτευση εκτιμά ότι η αλλαγή του τρόπου υπολογισμού των NPLs και η αύξηση του core tier 1 των τραπεζών στο 9%, όπως προνοείται στο μνημόνιο, θα εκτοξεύσουν το κυπριακό χρέος σε μη βιώσιμο επίπεδο.
Πυρά κατά του Πανίκου Δημητριάδη
Τα πυρά τους στρέφονται κατά του διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας Πανίκου Δημητριάδη, στον οποίο αποδίδουν την ευθύνη για μη επαρκή διαπραγμάτευση αυτών των σημείων του μνημονίου.
Η Κεντρική Τράπεζα υποστηρίζει ότι το σύστημα επιβάλλεται – εν μέρει, από τους πιστωτές – να δομηθεί εκ νέου σε κανόνες πλήρους διαφάνειας, έτσι ώστε να τροχιοδρομηθεί η συμμετοχή ξένων επενδυτών στις τράπεζες.
Στο θέμα των NPLs εκτιμά ότι αυτό από μόνο του δεν αλλάζει τις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών. Αυτό που αλλάζει τα δεδομένα είναι το ότι οι τράπεζες διατηρούσαν στους ισολογισμούς τους εξασφαλίσεις σε ακίνητα που ήταν εκτιμημένα σε τιμές του 2007 και του 2008. Αυτές οι εξασφαλίσεις πρέπει να επικαιροποιηθούν για να αντικατοπτρίζουν τις σημερινές τιμές ακινήτων, υποστηρίζει η ΚΤ.
Όσον αφορά τις κεφαλαιακές ανάγκες, θεωρείται επιβεβλημένη η εφαρμογή αυξημένων δεικτών για κύρια βασικά ίδια κεφάλαια, για να διατηρήσει η Κύπρος τη θέση της ως χρηματοπιστωτικό κέντρο και για να καθησυχαστούν οι καταθέτες.
Κεντρική Τράπεζα: Σημείο αναφοράς η Ιρλανδία
Στα ανώτατα δώματα της Κεντρικής Τράπεζας θεωρούν την εμπειρία της Ιρλανδίας – που επίσης είχε πρόβλημα με τις μεγάλες της τράπεζες – ως σημείο αναφοράς για το τι πρέπει να γίνει στην Κύπρο.
Εκεί εφαρμόστηκαν αυστηρότατοι κανόνες που αύξησαν σημαντικά τις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών, αλλά απέτρεψαν τα χειρότερα για τον τραπεζικό κλάδο.
Το πρόβλημα που υπάρχει στην περίπτωση της Κύπρου, όμως, είναι ότι αν εφαρμοστούν οι ίδιοι κανόνες και αν προσμετρηθούν στις κεφαλαιακές ανάγκες τα μελλοντικά ελλείμματα που υπό ακραίες συνθήκες υπολογίζεται να έχουν οι τράπεζες, το χρέος ενδέχεται να ξεφύγει από τα επίπεδα του 120% του ΑΕΠ.
Συμφωνία με BlackRock
Τέλος στις νομικές επιπλοκές των τελευταίων 10 ημερών έβαλε η οριστικοποίηση της συμφωνίας μεταξύ της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και της Blackrock, προκειμένου η δεύτερη να αναλάβει την αξιολόγηση των ευρημάτων των διαγνωστικών ελέγχων που διενήργησε η Pimco στις κυπριακές τράπεζες.
Η συμφωνία οριστικοποιήθηκε χθες, μετά από παρέμβαση του διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου.
Οι επιπλοκές δημιουργήθηκαν, λόγω της εμπιστευτικότητας των πληροφοριών που θα εξεταστούν και των εμπορικών μυστικών που ήθελε η κάθε πλευρά – ιδίως η Pimco – να διαφυλάξει.
Οι δύο οίκοι έλυσαν χθες τις διαφορές τους σε τηλεδιάσκεψη που πραγματοποίησαν μεταξύ τους, και μετά από σημείωμα του διοικητή στο οποίο τονίζει την ανάγκη συναίνεσης λόγω της σημασίας των ελέγχων για τη χώρα.
Με βάση τη συμφωνία, η Blackrock θα αξιολογήσει τα ευρήματα των διαγνωστικών ελέγχων της Pimco, για να εντοπίσει σημεία που θα επέτρεπαν μείωση των συνολικών κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών.
Η συμφωνία δεν αλλάζει την προθεσμία που έχει δοθεί στην Pimco για ολοκλήρωση των ελέγχων μέχρι τις 15 Ιανουαρίου, ώστε ο τελικός αριθμός να βρίσκεται ενώπιον των υπουργών οικονομικών της ευρωζώνης που θα συζητήσουν το κυπριακό μνημόνιο στις 21 Ιανουαρίου.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών