Τιμές και δείκτες βρίσκονται σε υπερτιμημένες ζώνες με επίκεντρο τις τράπεζες αφού οικονομικά αποτελέσματα 3μήνου και η προοπτική μερίσματος διατηρούν το ανοδικό momentum
(upd16) Συντηρήθηκε ανοδικά η φούσκα στο ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.502 μονάδες, με οδηγό τις τράπεζες ενώ θετική ήταν και η εικόνα και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικά στις τράπεζες,με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Αlpha Bank +2,43% και ακολούθησαν Eurobank +1,57% και Εθνική +0,73% ενώ οριακά υποχώρησε η Πειραιώς. από +2,26% υψηλό ενδοσυνεδριακό.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν ΕΛΠΕ +2,53% και Τιτάν +2,45%..ενώ πιέσεις -2,98% ασκήθηκαν στην Aegean λόγω αποκοπής μερίσματος και ακολούθησε η Cenergy -2,18% .
Οι μετοχές της Aegean Airlines από σήμερα 20/5 διαπραγματεύτηκαν χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους 0,75 ευρώ ανά μετοχή ( καθαρό 0,7138833568 ευρώ ), με ημερομηνία πληρωμής την 27/5.
Στο επίκεντρο βρίσκεται και ο Μυτιληναίος καθώς ετοιμάζει κάτι μεγάλο και ουσιώδες, στα όρια του σοκ και δέος…. που θα αποδεικνύει πόσο μεγάλη και σημαντική εταιρία είναι...
Ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται σε υψηλά 13 και πλέον ετών, με επόμενο στόχο τις 1.500 – 1.510 μονάδες
Τιμές και δείκτες βρίσκονται σε υπερτιμημένες ζώνες με επίκεντρο τις τράπεζες αφού οικονομικά αποτελέσματα 3μήνου και η προοπτική μερίσματος μετά από 14 χρόνια διατηρούν το ανοδικό momentum.
Tην ίδια ώρα θολό παραμένει το τοπίο όσο αφορά τη χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής από τις Κεντρικές Τράπεζες.
Πάντως, η ΕΚΤ έχει στείλει πιο ξεκάθαρο μήνυμα ότι η υποχώρηση του πληθωρισμού θα της επιτρέψει σύντομα να αρχίσει περικοπές, με τους αναλυτές να τοποθετούν την πρώτη μείωση τον Ιούνιο ενώ στην Fed τα οικονομικά στοιχεία δείχνουν ότι ο χρόνος μείωσης επιτοκίων έχει μετατεθεί για αργότερα.
Στο επίκεντρο βρίσκονται τα αποτελέσματα α 3μήνου του 2024, με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στην ΔΕΗ όπου μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης δημοσιεύει τα αποτελέσματα με τους αναλυτές να περιμένουν ενίσχυση της καθαρής κερδοφορίας κατά 40%.
Ακολουθούν, αύριο 21/5 Optima Bank και Φουρλής, στις 22/5 Quest και ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ και Lavipharm και Ideal Holdings στις 23/05.
Χωρίς το μέρισμα ύψους 0,5348 ευρώ περίπου καθαρό διαπραγματεύονται οι μετοχές της Alpha Trust και χωρίς επίσης το μέρισμα ύψους 0,046075 ευρώ ανά μετοχή οι μετοχές της Revoil.
Στις 31/5 θα λάβει χώρα η προγραμματισμένη αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από τη Fitch η οποία θα αναβαθμίσει σε θετικές προοπτικές της Ελλάδος από ουδέτερες, χωρίς να μεταβάλλει την επενδυτική αξιολόγηση BBB- .
Είναι απορίας άξιον πως μπορεί το δημόσιο χρέος να βρίσκεται σε ιστορικά υψηλά σοκ 406,5 δισ. ευρώ και να θεωρείται θετική εξέλιξη από τις εκθέσεις των οίκων αξιολόγησης…
Μάχη στις κεφαλαιοποιήσεις
Η Εθνική υποστηρίζει και ορθά ότι πήρε επενδυτική βαθμίδα από την DBRS τον καναδικό οίκο αξιολόγησης και η χρηματιστηριακής της αξία έφθασε στα 7,74 δισεκ. έναντι 7,83 δισεκ. της Eurobank.
Ωστόσο η Eurobank δεν αξιολογείται από την DBRS αλλά αυτό θα συμβεί από το Φθινόπωρο οπότε έρχεται και η επενδυτική βαθμίδα για την Eurobank.
Να σημειωθεί ότι η Eurobank έχει υποβάλλει αίτημα για έγκριση δημόσιας πρότασης στις Κυπριακές αρχές…
Η δημόσια πρόταση θα υλοποιηθεί τέλη Σεπτεμβρίου 2024 και στόχος της Eurobank είναι να ελέγχει το 60% της Ελληνικής Κύπρου.
Η Eurobank θα έχει χρηματιστηριακή αξία την περίοδο της δημόσιας πρότασης στα 2,25 ευρώ ανά μετοχή…
Θυμίζουμε ότι το ιστορικό κόστος κτήσης του Fairfax στην Eurobank είναι 2,52 ευρώ ανά μετοχή.
Η Εθνική τράπεζα υπέβαλλε στο SSM πρόταση για την επαναγορά έως και του 8% των ιδίων μετοχών με στόχο τελικώς την διαγραφή…
Όταν διαγράφονται οι ίδιες μετοχές, δαπανάται μεν κεφάλαιο αλλά μειώνεται ο αριθμός των κυκλοφορουσών μετοχών δίνοντας πρόσθετη αξία στις υπόλοιπες μετοχές.
Ωστόσο η διανομή μερίσματος είναι πιο επικοινωνιακή τακτική… ο SSM ο μόνιμος εποπτικός μηχανισμός των τραπεζών πάντως υποστηρίζει την λύση ενός ανώτατου ορίου δαπάνης σε κεφάλαιο και κέρδη…
Δεν έχει παρθεί ακόμη απόφαση για τις ίδιες μετοχές, ούτε έχει δώσει πράσινο φως…
Αρχές Ιουνίου το deal Tέρνα Ενεργειακή
Οι άραβες το ψάχνουν περισσότερο και καθυστερούν στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή.
Τελικά δεν θα υπάρξει deal πριν τις αρχές Ιουνίου, λίγο πριν ή λίγο μετά τις ευρωεκλογές.
Από τις ενδείξεις δεν φαίνεται να χαλάει το deal, ούτε οι άραβες έχουν κάνει πίσω, ούτε ο Περιστέρης… απλώς οι Άραβες είναι της πολύ λεπτομέρειας και η ταχύτητας αποφάσεων δεν είναι εντυπωσιακή.
Λογικά αρχές Ιουνίου 2024 θα αποσαφηνιστούν τα πάντα.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε το ελληνικό χρηματιστήριο με τον Γενικό Δείκτη στο +0,42% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,83%.
Περί τις 11:00, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, ειδικότερα σε Alpha Bank +3,04%, Eurobank+2,47% και την πλεινότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, σε θετικό πρόσημο, όπως ΔΕΗ +1,94%, Jumbo +1,77%.., ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,96% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,98%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,83% στις 1.502 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.505,07 μονάδες και χαμηλό τις 1.495,66 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 113 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 9,04 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 25,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 17,7 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 9,04 εκατ. ευρώ και όγκου 2 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Eurobank διακίνησε 645 χιλ. τεμάχια αξίας 1,38 εκατ. ευρώ, η Εθνική 130 χιλ. τεμάχια αξίας 1,1 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 600 χιλ. τεμάχια αξίας 1,05 εκατ. ευρώ, Πειραιώς 227 χιλ. τεμάχια αξίας 893 χιλ. ευρώ και η Optima Bank 60 χιλ. τεμάχια αξίας 697 χιλ. ευρώ..
Η Epsilon Net 324 χιλ. τεμάχια αξίας 3,89 εκατ. ευρώ και η Premia 20,2 χιλ. τεμάχια αξίας 23,2 χιλ. ευρώ..
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.502 μονάδες, εντός της πρώτςη αντίστασης των κρίσιμων 1.500 - 1.510 μονάδων και ακολουθούν οι 1.530 και οι 1.550 μονάδες .
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται στις 1.460 μονάδες και ακολουθούν οι κρίσιμες 1.400, οι 1.360, οι 1.350, οι 1.323 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 1.318 μονάδες ( εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.338 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.350 και ακολουθούν οι 1.400 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται στις 1.250 μονάδες και ακολουθούν οι 1.200, οι 1.150, οι 1.107 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 1.096 μονάδες ( ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Σταθεροποίηση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,51% - Το spread με την Ιταλία στις -30 μ.β
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 20/5 στην αγορά ομολόγων, η οποία βρίσκεται σε ομηρεία, με τους επενδυτές να παρακολουθούν τα οικονομικά στοιχεία και τις πληροφορίες οι οποίες εναλλάσσονται καθημερινά, από τη μια βάζουν φρένο στις προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων και από την άλλη θεωρούν ότι τα επιτόκια έχουν κορυφωθεί, διατηρώντας τη μεταβλητότητα σε υψηλά επίπεδα.
Σταθερός στο 2,4% παρέμεινε ο ετήσιος πληθωρισμός στην ευρωζώνη τον Απρίλιο του 2024, σύμφωνα με την Eurostat, την ίδια στιγμή που στην Ελλάδα βρισκόταν στο 3,2%.
Στην ΕΕ, ο ετήσιος πληθωρισμός ήταν 2,6% τον Απρίλιο του 2024, σταθερός σε σύγκριση με τον Μάρτιο του 2024.
Εν τω μεταξύ, πολλοί αξιωματούχοι της Fed υποστηρίζουν ότι οι πρόσφατες οικονομικές εκθέσεις δεν έδωσαν «μεγαλύτερη εμπιστοσύνη» ότι ο πληθωρισμός κινείται με βιώσιμο τρόπο προς τον στόχο του 2% δηλώνοντας ότι ίσως είναι σκόπιμο να αρχίσει αργότερα η χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής .
Επίσης, η Morgan Stanley Research, ξεκαθαρίζει ότι Federal Reserve δεν πρόκειται να μειώσει τα αμερικανικά επιτόκιο το καλοκαίρι, και αναμένει τρεις μειώσεις το 2024, των 25 μονάδων βάσης η καθεμία, αρχής γενομένης από τον Σεπτέμβριο.
Από την άλλη, η ΕΚΤ έχει στείλει πιο ξεκάθαρο μήνυμα ότι η υποχώρηση του πληθωρισμού θα της επιτρέψει σύντομα να αρχίσει περικοπές, με τους αναλυτές να τοποθετούν την πρώτη μείωση τον Ιούνιο.
Tο ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,41% και το 10ετές ιταλικό 3,72% με το μεταξύ τους spread στις -31 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται αι και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,46% και το 2ετές στο 4,82% με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει. Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Μετά την αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας από την Standard & Poor's, DBRS, Fitch, Scope Ratings και R&I το 2023, το χειραγωγούμενο πάρτι με τις αναβαθμίσεις τελείωσε καθώς οι αξιολογήσεις ήταν προϊόν πολιτικής παρέμβασης και δεν αντικατοπτρίζουν τις πραγματικές δυνατότητες της οικονομίας μας.
Σε αντίθεση με την τελευταία απόφαση της Moody's (15/3) να αφήσει αμετάβλητη την αξιολόγηση της Ελλάδας, στο Ba1,(μία βαθμίδα κάτω από την επενδυτική) με σταθερές προοπτικές, απρόσμενη έκπληξη αποτέλεσε η απόφαση της Standard and Poor’s να αναβαθμίσει τις προοπτικές της Ελλάδος σε θετικές, την Παρασκευή 19/4 κίνηση χαμηλής αξιοπιστίας και πολιτικά υπαγορευμένη.
Μέσα στο 2024 δεν θα υπάρξει καμία άλλη αναβάθμιση της Ελλάδος πλην της νέας αξιολόγησης της Moody’s τον Σεπτέμβριο 2024... αλλά και η Moody’s δεν είναι σίγουρη.
Στις 31/5 θα λάβει χώρα η προγραμματισμένη αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από τη Fitch η οποία θα αναβαθμίσει σε θετικές προοπτικές της Ελλάδος από ουδέτερες, χωρίς να μεταβάλλει την επενδυτική αξιολόγηση BBB- .
Είναι απορίας άξιον πως μπορεί το δημόσιο χρέος να βρίσκεται σε ιστορικά υψηλά σοκ 406,5 δισ. ευρώ και να θεωρείται θετική εξέλιξη από τις εκθέσεις των οίκων αξιολόγησης…
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 406 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας. Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Άνοδος στις ασιατικές αγορές
Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 20/5 οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο την απόφαση της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας για τα επιτόκια.
Ειδικότερα, η Κίνα διατήρησε αμετάβλητα τα βασικά επιτόκια δανείων του ενός και πέντε ετών στο 3,45% και 3,95%, αντίστοιχα.
Εν τω μεταξύ η οικονομία της Ταϊλάνδης αναπτύχθηκε κατά 3,5% το πρώτο τρίμηνο του 2024.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei 225 στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,83%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο +0,54%, ο Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,37%, ο δείκτης KOSPI στη Ν.Κορέα στο +0,64% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,63% .
Μεικτά πρόσημα στις ευρωπαϊκές αγορές
Μεικτές τάσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές στον απόηχο του πληθωρισμού της Ευρωζώνης που έδειξε ότι το ποσοστό παραμένει στο 2,4%.
Την περασμένη εβδομάδα, οι επενδυτές έλαβαν επίσης στοιχεία για τον πληθωρισμό από τη Γερμανία, την Ιταλία, τη Γαλλία, την Ισπανία και τις Ηνωμένες Πολιτείες.
Οι συμμετέχοντες στην αγορά θα είναι προσεκτικοί στη δημοσίευση των τιμών καταναλωτή και παραγωγού του Απριλίου στο Ηνωμένο Βασίλειο την Τετάρτη 22/5.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 83,56 δολ. το βαρέλι στο -0,50% και του αμερικανικού αργού στα 79,16 δολ. το βαρέλι στο -0,55%.
Άνοδος +3,7% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Ιουνίου στα 31,93 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,35%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,50%, ο δείκτης FTSE MIB στο -1,3%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,20% και FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,05%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,10%, ο S&P 500 στο +0,30%, ο Nasdaq στο +0,60% και το ETF GREC στο +0,68% (43,20 δολ. )
Άνοδος στις τράπεζες αλλά με ικανοποιητικές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Alpha Bank
Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες με τα αρχικά κέρδη να περιορίζονται..με την Alpha Bank να ξεχωρίζει σ΄όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης αλλά την Πειραιώς να κλείνει οριακά πτωτικά και με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 8,52 ευρώ, με άνοδο +0,73% με όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,79 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,7515 ευρώ, με άνοδο +2,43% με όγκο 7,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,12 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,85 ευρώ, με πτώση -0,05% με όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,81 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 2,1410 ευρώ, με άνοδο +1,57%, με όγκο 4,4 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,96 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 11,40 ευρώ, με πτώση -2,4%, με όγκο 176 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 840 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 4,27 ευρώ, με άνοδο +0,23% και κεφαλαιοποίηση 1,9 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 10,95 ευρώ, με άνοδο +0,92% και κεφαλαιοποίηση 548 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,05 ευρώ, με πτώση -1,75% και κεφαλαιοποίηση 279 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips - Στο -3% η Aegean λόγω αποκοπής μερίσματος
Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές συναλλαγές .
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΕΛΠΕ, Τιτάν, Sarantis, Lamda..
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν Aegean -2,98% λόγω αποκοπής μερίσματος, Cenergy, Ελλάκτωρ..
Η Coca Cola έκλεισε στα 32,76 ευρώ, με άνοδο 1,30% και κεφαλαιοποίηση στα 12,2 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,24 ευρώ, με άνοδο +0,64% και αποτίμηση 5,95 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 15,35 ευρώ, με άνοδο +0,33% και αποτίμηση 5,68 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 39,00 ευρώ, με άνοδο +0,72% και κεφαλαιοποίηση 5,57 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,98 ευρώ, με άνοδο +1,18% και αποτίμηση 4,58 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 31,35 ευρώ, με άνοδο +2,45%και κεφαλαιοποίηση 2,46 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 16,50 ευρώ, με άνοδο +0,61% και κεφαλαιοποίηση 1,71 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 18,19 ευρώ, με άνοδο +0,17% και κεφαλαιοποίηση 2,15 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,7150 ευρώ, με άνοδο +2,53% και κεφαλαιοποίηση 2,66 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 27,84 ευρώ, με άνοδο +0,51% και κεφαλαιοποίηση 3,08 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,64 ευρώ, με άνοδο +1,84% και κεφαλαιοποίηση 3,76 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,03 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 642 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 2,10 ευρώ, με άνοδο +0,96% και κεφαλαιοποίηση 788 εκατ. ευρώ.
H MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 4,00 ευρώ, με άνοδο +0,25% και κεφαλαιοποίηση 125 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 3,51% - Το spread με την Γερμανία στις 99 μ.β.
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 20/5 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,51% και το 10ετές ιταλικό 3,81% με το μεταξύ τους spread στις -30 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 99 μονάδες βάσης από 101 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 61 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,61% ή 61 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -30 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 38 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 20/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 20 Μαΐου του 2024 στο 3,81%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 20/5/2024 στο 2,52%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,90% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,13% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,27% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,81% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,29%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Αναλυτικά στις τράπεζες,με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Αlpha Bank +2,43% και ακολούθησαν Eurobank +1,57% και Εθνική +0,73% ενώ οριακά υποχώρησε η Πειραιώς. από +2,26% υψηλό ενδοσυνεδριακό.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν ΕΛΠΕ +2,53% και Τιτάν +2,45%..ενώ πιέσεις -2,98% ασκήθηκαν στην Aegean λόγω αποκοπής μερίσματος και ακολούθησε η Cenergy -2,18% .
Οι μετοχές της Aegean Airlines από σήμερα 20/5 διαπραγματεύτηκαν χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους 0,75 ευρώ ανά μετοχή ( καθαρό 0,7138833568 ευρώ ), με ημερομηνία πληρωμής την 27/5.
Στο επίκεντρο βρίσκεται και ο Μυτιληναίος καθώς ετοιμάζει κάτι μεγάλο και ουσιώδες, στα όρια του σοκ και δέος…. που θα αποδεικνύει πόσο μεγάλη και σημαντική εταιρία είναι...
Ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται σε υψηλά 13 και πλέον ετών, με επόμενο στόχο τις 1.500 – 1.510 μονάδες
Τιμές και δείκτες βρίσκονται σε υπερτιμημένες ζώνες με επίκεντρο τις τράπεζες αφού οικονομικά αποτελέσματα 3μήνου και η προοπτική μερίσματος μετά από 14 χρόνια διατηρούν το ανοδικό momentum.
Tην ίδια ώρα θολό παραμένει το τοπίο όσο αφορά τη χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής από τις Κεντρικές Τράπεζες.
Πάντως, η ΕΚΤ έχει στείλει πιο ξεκάθαρο μήνυμα ότι η υποχώρηση του πληθωρισμού θα της επιτρέψει σύντομα να αρχίσει περικοπές, με τους αναλυτές να τοποθετούν την πρώτη μείωση τον Ιούνιο ενώ στην Fed τα οικονομικά στοιχεία δείχνουν ότι ο χρόνος μείωσης επιτοκίων έχει μετατεθεί για αργότερα.
Στο επίκεντρο βρίσκονται τα αποτελέσματα α 3μήνου του 2024, με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στην ΔΕΗ όπου μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης δημοσιεύει τα αποτελέσματα με τους αναλυτές να περιμένουν ενίσχυση της καθαρής κερδοφορίας κατά 40%.
Ακολουθούν, αύριο 21/5 Optima Bank και Φουρλής, στις 22/5 Quest και ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ και Lavipharm και Ideal Holdings στις 23/05.
Χωρίς το μέρισμα ύψους 0,5348 ευρώ περίπου καθαρό διαπραγματεύονται οι μετοχές της Alpha Trust και χωρίς επίσης το μέρισμα ύψους 0,046075 ευρώ ανά μετοχή οι μετοχές της Revoil.
Στις 31/5 θα λάβει χώρα η προγραμματισμένη αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από τη Fitch η οποία θα αναβαθμίσει σε θετικές προοπτικές της Ελλάδος από ουδέτερες, χωρίς να μεταβάλλει την επενδυτική αξιολόγηση BBB- .
Είναι απορίας άξιον πως μπορεί το δημόσιο χρέος να βρίσκεται σε ιστορικά υψηλά σοκ 406,5 δισ. ευρώ και να θεωρείται θετική εξέλιξη από τις εκθέσεις των οίκων αξιολόγησης…
Μάχη στις κεφαλαιοποιήσεις
Η Εθνική υποστηρίζει και ορθά ότι πήρε επενδυτική βαθμίδα από την DBRS τον καναδικό οίκο αξιολόγησης και η χρηματιστηριακής της αξία έφθασε στα 7,74 δισεκ. έναντι 7,83 δισεκ. της Eurobank.
Ωστόσο η Eurobank δεν αξιολογείται από την DBRS αλλά αυτό θα συμβεί από το Φθινόπωρο οπότε έρχεται και η επενδυτική βαθμίδα για την Eurobank.
Να σημειωθεί ότι η Eurobank έχει υποβάλλει αίτημα για έγκριση δημόσιας πρότασης στις Κυπριακές αρχές…
Η δημόσια πρόταση θα υλοποιηθεί τέλη Σεπτεμβρίου 2024 και στόχος της Eurobank είναι να ελέγχει το 60% της Ελληνικής Κύπρου.
Η Eurobank θα έχει χρηματιστηριακή αξία την περίοδο της δημόσιας πρότασης στα 2,25 ευρώ ανά μετοχή…
Θυμίζουμε ότι το ιστορικό κόστος κτήσης του Fairfax στην Eurobank είναι 2,52 ευρώ ανά μετοχή.
Η Εθνική τράπεζα υπέβαλλε στο SSM πρόταση για την επαναγορά έως και του 8% των ιδίων μετοχών με στόχο τελικώς την διαγραφή…
Όταν διαγράφονται οι ίδιες μετοχές, δαπανάται μεν κεφάλαιο αλλά μειώνεται ο αριθμός των κυκλοφορουσών μετοχών δίνοντας πρόσθετη αξία στις υπόλοιπες μετοχές.
Ωστόσο η διανομή μερίσματος είναι πιο επικοινωνιακή τακτική… ο SSM ο μόνιμος εποπτικός μηχανισμός των τραπεζών πάντως υποστηρίζει την λύση ενός ανώτατου ορίου δαπάνης σε κεφάλαιο και κέρδη…
Δεν έχει παρθεί ακόμη απόφαση για τις ίδιες μετοχές, ούτε έχει δώσει πράσινο φως…
Αρχές Ιουνίου το deal Tέρνα Ενεργειακή
Οι άραβες το ψάχνουν περισσότερο και καθυστερούν στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή.
Τελικά δεν θα υπάρξει deal πριν τις αρχές Ιουνίου, λίγο πριν ή λίγο μετά τις ευρωεκλογές.
Από τις ενδείξεις δεν φαίνεται να χαλάει το deal, ούτε οι άραβες έχουν κάνει πίσω, ούτε ο Περιστέρης… απλώς οι Άραβες είναι της πολύ λεπτομέρειας και η ταχύτητας αποφάσεων δεν είναι εντυπωσιακή.
Λογικά αρχές Ιουνίου 2024 θα αποσαφηνιστούν τα πάντα.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε το ελληνικό χρηματιστήριο με τον Γενικό Δείκτη στο +0,42% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,83%.
Περί τις 11:00, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, ειδικότερα σε Alpha Bank +3,04%, Eurobank+2,47% και την πλεινότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, σε θετικό πρόσημο, όπως ΔΕΗ +1,94%, Jumbo +1,77%.., ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,96% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,98%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,83% στις 1.502 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.505,07 μονάδες και χαμηλό τις 1.495,66 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 113 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 9,04 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 25,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 17,7 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 9,04 εκατ. ευρώ και όγκου 2 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Eurobank διακίνησε 645 χιλ. τεμάχια αξίας 1,38 εκατ. ευρώ, η Εθνική 130 χιλ. τεμάχια αξίας 1,1 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 600 χιλ. τεμάχια αξίας 1,05 εκατ. ευρώ, Πειραιώς 227 χιλ. τεμάχια αξίας 893 χιλ. ευρώ και η Optima Bank 60 χιλ. τεμάχια αξίας 697 χιλ. ευρώ..
Η Epsilon Net 324 χιλ. τεμάχια αξίας 3,89 εκατ. ευρώ και η Premia 20,2 χιλ. τεμάχια αξίας 23,2 χιλ. ευρώ..
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.502 μονάδες, εντός της πρώτςη αντίστασης των κρίσιμων 1.500 - 1.510 μονάδων και ακολουθούν οι 1.530 και οι 1.550 μονάδες .
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται στις 1.460 μονάδες και ακολουθούν οι κρίσιμες 1.400, οι 1.360, οι 1.350, οι 1.323 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 1.318 μονάδες ( εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.338 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.350 και ακολουθούν οι 1.400 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται στις 1.250 μονάδες και ακολουθούν οι 1.200, οι 1.150, οι 1.107 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 1.096 μονάδες ( ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Σταθεροποίηση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,51% - Το spread με την Ιταλία στις -30 μ.β
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 20/5 στην αγορά ομολόγων, η οποία βρίσκεται σε ομηρεία, με τους επενδυτές να παρακολουθούν τα οικονομικά στοιχεία και τις πληροφορίες οι οποίες εναλλάσσονται καθημερινά, από τη μια βάζουν φρένο στις προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων και από την άλλη θεωρούν ότι τα επιτόκια έχουν κορυφωθεί, διατηρώντας τη μεταβλητότητα σε υψηλά επίπεδα.
Σταθερός στο 2,4% παρέμεινε ο ετήσιος πληθωρισμός στην ευρωζώνη τον Απρίλιο του 2024, σύμφωνα με την Eurostat, την ίδια στιγμή που στην Ελλάδα βρισκόταν στο 3,2%.
Στην ΕΕ, ο ετήσιος πληθωρισμός ήταν 2,6% τον Απρίλιο του 2024, σταθερός σε σύγκριση με τον Μάρτιο του 2024.
Εν τω μεταξύ, πολλοί αξιωματούχοι της Fed υποστηρίζουν ότι οι πρόσφατες οικονομικές εκθέσεις δεν έδωσαν «μεγαλύτερη εμπιστοσύνη» ότι ο πληθωρισμός κινείται με βιώσιμο τρόπο προς τον στόχο του 2% δηλώνοντας ότι ίσως είναι σκόπιμο να αρχίσει αργότερα η χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής .
Επίσης, η Morgan Stanley Research, ξεκαθαρίζει ότι Federal Reserve δεν πρόκειται να μειώσει τα αμερικανικά επιτόκιο το καλοκαίρι, και αναμένει τρεις μειώσεις το 2024, των 25 μονάδων βάσης η καθεμία, αρχής γενομένης από τον Σεπτέμβριο.
Από την άλλη, η ΕΚΤ έχει στείλει πιο ξεκάθαρο μήνυμα ότι η υποχώρηση του πληθωρισμού θα της επιτρέψει σύντομα να αρχίσει περικοπές, με τους αναλυτές να τοποθετούν την πρώτη μείωση τον Ιούνιο.
Tο ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,41% και το 10ετές ιταλικό 3,72% με το μεταξύ τους spread στις -31 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται αι και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,46% και το 2ετές στο 4,82% με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει. Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Μετά την αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας από την Standard & Poor's, DBRS, Fitch, Scope Ratings και R&I το 2023, το χειραγωγούμενο πάρτι με τις αναβαθμίσεις τελείωσε καθώς οι αξιολογήσεις ήταν προϊόν πολιτικής παρέμβασης και δεν αντικατοπτρίζουν τις πραγματικές δυνατότητες της οικονομίας μας.
Σε αντίθεση με την τελευταία απόφαση της Moody's (15/3) να αφήσει αμετάβλητη την αξιολόγηση της Ελλάδας, στο Ba1,(μία βαθμίδα κάτω από την επενδυτική) με σταθερές προοπτικές, απρόσμενη έκπληξη αποτέλεσε η απόφαση της Standard and Poor’s να αναβαθμίσει τις προοπτικές της Ελλάδος σε θετικές, την Παρασκευή 19/4 κίνηση χαμηλής αξιοπιστίας και πολιτικά υπαγορευμένη.
Μέσα στο 2024 δεν θα υπάρξει καμία άλλη αναβάθμιση της Ελλάδος πλην της νέας αξιολόγησης της Moody’s τον Σεπτέμβριο 2024... αλλά και η Moody’s δεν είναι σίγουρη.
Στις 31/5 θα λάβει χώρα η προγραμματισμένη αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από τη Fitch η οποία θα αναβαθμίσει σε θετικές προοπτικές της Ελλάδος από ουδέτερες, χωρίς να μεταβάλλει την επενδυτική αξιολόγηση BBB- .
Είναι απορίας άξιον πως μπορεί το δημόσιο χρέος να βρίσκεται σε ιστορικά υψηλά σοκ 406,5 δισ. ευρώ και να θεωρείται θετική εξέλιξη από τις εκθέσεις των οίκων αξιολόγησης…
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 406 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας. Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Άνοδος στις ασιατικές αγορές
Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 20/5 οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο την απόφαση της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας για τα επιτόκια.
Ειδικότερα, η Κίνα διατήρησε αμετάβλητα τα βασικά επιτόκια δανείων του ενός και πέντε ετών στο 3,45% και 3,95%, αντίστοιχα.
Εν τω μεταξύ η οικονομία της Ταϊλάνδης αναπτύχθηκε κατά 3,5% το πρώτο τρίμηνο του 2024.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei 225 στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,83%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο +0,54%, ο Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,37%, ο δείκτης KOSPI στη Ν.Κορέα στο +0,64% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,63% .
Μεικτά πρόσημα στις ευρωπαϊκές αγορές
Μεικτές τάσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές στον απόηχο του πληθωρισμού της Ευρωζώνης που έδειξε ότι το ποσοστό παραμένει στο 2,4%.
Την περασμένη εβδομάδα, οι επενδυτές έλαβαν επίσης στοιχεία για τον πληθωρισμό από τη Γερμανία, την Ιταλία, τη Γαλλία, την Ισπανία και τις Ηνωμένες Πολιτείες.
Οι συμμετέχοντες στην αγορά θα είναι προσεκτικοί στη δημοσίευση των τιμών καταναλωτή και παραγωγού του Απριλίου στο Ηνωμένο Βασίλειο την Τετάρτη 22/5.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 83,56 δολ. το βαρέλι στο -0,50% και του αμερικανικού αργού στα 79,16 δολ. το βαρέλι στο -0,55%.
Άνοδος +3,7% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Ιουνίου στα 31,93 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,35%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,50%, ο δείκτης FTSE MIB στο -1,3%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,20% και FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,05%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,10%, ο S&P 500 στο +0,30%, ο Nasdaq στο +0,60% και το ETF GREC στο +0,68% (43,20 δολ. )
Άνοδος στις τράπεζες αλλά με ικανοποιητικές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Alpha Bank
Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες με τα αρχικά κέρδη να περιορίζονται..με την Alpha Bank να ξεχωρίζει σ΄όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης αλλά την Πειραιώς να κλείνει οριακά πτωτικά και με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 8,52 ευρώ, με άνοδο +0,73% με όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,79 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,7515 ευρώ, με άνοδο +2,43% με όγκο 7,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,12 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,85 ευρώ, με πτώση -0,05% με όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,81 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 2,1410 ευρώ, με άνοδο +1,57%, με όγκο 4,4 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,96 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 11,40 ευρώ, με πτώση -2,4%, με όγκο 176 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 840 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 4,27 ευρώ, με άνοδο +0,23% και κεφαλαιοποίηση 1,9 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 10,95 ευρώ, με άνοδο +0,92% και κεφαλαιοποίηση 548 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,05 ευρώ, με πτώση -1,75% και κεφαλαιοποίηση 279 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips - Στο -3% η Aegean λόγω αποκοπής μερίσματος
Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές συναλλαγές .
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΕΛΠΕ, Τιτάν, Sarantis, Lamda..
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν Aegean -2,98% λόγω αποκοπής μερίσματος, Cenergy, Ελλάκτωρ..
Η Coca Cola έκλεισε στα 32,76 ευρώ, με άνοδο 1,30% και κεφαλαιοποίηση στα 12,2 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,24 ευρώ, με άνοδο +0,64% και αποτίμηση 5,95 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 15,35 ευρώ, με άνοδο +0,33% και αποτίμηση 5,68 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 39,00 ευρώ, με άνοδο +0,72% και κεφαλαιοποίηση 5,57 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,98 ευρώ, με άνοδο +1,18% και αποτίμηση 4,58 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 31,35 ευρώ, με άνοδο +2,45%και κεφαλαιοποίηση 2,46 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 16,50 ευρώ, με άνοδο +0,61% και κεφαλαιοποίηση 1,71 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 18,19 ευρώ, με άνοδο +0,17% και κεφαλαιοποίηση 2,15 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,7150 ευρώ, με άνοδο +2,53% και κεφαλαιοποίηση 2,66 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 27,84 ευρώ, με άνοδο +0,51% και κεφαλαιοποίηση 3,08 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,64 ευρώ, με άνοδο +1,84% και κεφαλαιοποίηση 3,76 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,03 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 642 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 2,10 ευρώ, με άνοδο +0,96% και κεφαλαιοποίηση 788 εκατ. ευρώ.
H MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 4,00 ευρώ, με άνοδο +0,25% και κεφαλαιοποίηση 125 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 3,51% - Το spread με την Γερμανία στις 99 μ.β.
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 20/5 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,51% και το 10ετές ιταλικό 3,81% με το μεταξύ τους spread στις -30 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 99 μονάδες βάσης από 101 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 61 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,61% ή 61 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -30 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 38 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 20/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 20 Μαΐου του 2024 στο 3,81%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 20/5/2024 στο 2,52%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,90% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,13% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,27% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,81% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,29%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών