γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Η περίπτωση της Eurobank είναι αξιοσημείωτη καθώς χωρίς αύξηση κεφαλαίου πλην αυτής των προνομιούχων μετοχών που άντλησε 950 εκατ ευρώ διαθέτει επαρκή κεφάλαια τα οποία θα ενισχυθούν περαιτέρω με την πώληση του 51% έως 60% της Polbank στην Πολωνία.
Η τελευταία αύξηση κεφαλαίου της Eurobank πραγματοποιήθηκε τον Αύγουστο – Σεπτέμβριο του 2007 με την έκδοση 2 νέων μετοχών για κάθε 15 παλαιές στην τιμή των 20 ευρώ και άντλησε 1,2 δις ευρώ περίπου.
Η τελευταία αύξηση κεφαλαίου της Eurobank πραγματοποιήθηκε τον Αύγουστο – Σεπτέμβριο του 2007 με την έκδοση 2 νέων μετοχών για κάθε 15 παλαιές στην τιμή των 20 ευρώ και άντλησε 1,2 δις ευρώ περίπου.
Η τότε αύξηση ήταν επιτυχής.
Από τότε έχουν παρέρθει 3 χρόνια και οδεύει προς το 4ο χρόνο η τράπεζα και έχει υλοποιήσει μόνο μια αύξηση κεφαλαίου το 2009 με τις προνομιούχες μετοχές ύψους 950 εκατ ευρώ.
Το πλέον αξιοσημείωτο από όλα είναι ότι ενώ δεν υλοποίησε αύξηση κεφαλαίου με κοινές μετοχές τα τελευταία 3 χρόνια θα διαθέτει αν συμπεριληφθούν και τα 600 εκατ ευρώ από την Πολωνία περί το 12,7% με 12,8% συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας και δείκτη κεφαλαίων πρώτης διαβάθμισης tier 1 στο 11,5% περίπου.
Το διάστημα 2008 και 2009 η Eurobank ακολούθησε μια επιθετική διαχείριση των κεφαλαίων της χωρίς αύξηση κεφαλαίου.
Πούλησε ίδιες μετοχές, αποθεματοποίησε τα κέρδη που επιτύγχανε και με άλλες διαδικασίες βρήκε τουλάχιστον 800 εκατ ευρώ τα οποία προστέθηκαν στα κεφάλαια.
Στα μέσα του 2009 εντάχθηκε στο πρόγραμμα ενίσχυσης των κεφαλαίων από το δημόσιο εκδίδοντας προνομιούχες μετοχές τις οποίες αγόρασε το δημόσιο και έτσι τα κεφάλαια ενισχύθηκαν κατά 950 εκατ ευρώ.
Ολοκληρώνοντας το 2010 και οδεύοντας προς το 2011 η Eurobank αναζήτησε άλλη λύση για την κεφαλαιακή της ενίσχυση που ήταν η πώληση στρατηγικού ποσοστού στην Polbank στην Πολωνία.
Με τις κινήσεις αυτές η τράπεζα έχει καταφέρει επιτυχώς να διαχειριστεί μια ιδιαίτερα κρίσιμη περίοδο για την Ελλάδα την κεφαλαιακή της επάρκεια που είναι και το ζητούμενο στον κλάδο.
Σταθερότητα στον ισολογισμό
Το βασικό συμπέρασμα είναι ότι η τράπεζα επιδεικνύει σταθερότητα, διαθέτει ισχυρά κεφάλαια, στηρίζεται στα έκτακτα κέρδη ενώ ταυτόχρονα διενέργησε προβλέψεις πάνω από 1 δις ευρώ στα 1,022 δις ευρώ συγκεκριμένα.
Επίσης στο εξωτερικό σταδιακά βελτιώνει τις επιδόσεις της, οι καταθέσεις μειώθηκαν μεν στην Ελλάδα αλλά αυξήθηκαν στο εξωτερικό.
Κωδικοποιώντας τα αποτελέσματα 10 είναι τα βασικά σημεία που χρήζουν προσοχής.
1)Τα καθαρά έσοδα από τόκους λόγω επανατιμολόγσης δανείων και ομολόγων διατηρήθηκαν στα 1,7 δις ευρώ. Το ίδιο ισχύει και για την νέα Ευρώπη.
2)Πολύ υψηλή η συμμετοχή των εκτάκτων κερδών από ομόλογα και επενδυτικούς τίτλους κοντά στα 140 εκατ ευρώ.
3) Η τράπεζα έχει δανεισθεί από την ΕΚΤ 20 δις ευρώ ενώ διαθέτει και γραμμές 4,5 δις ευρώ. Το 2011 λήγουν ομόλογα της τράπεζας 2,4 δις ευρώ που μπορούν να ανανεωθούν χωρίς πρόβλημα.
4)Το χαρτοφυλάκιο ελληνικών ομολόγων διαμορφώνεται στα 7 δις ευρώ.
5)Στα 43,5 δις ευρώ οι καταθέσεις. Στην Ελλάδα σε ετησιοποιημένη βάση μειώθηκαν 5 δις ευρώ στα 32,7 δις ευρώ από 37,8 δις ευρώ στο 9μηνο του 2009.
Στην Νέα Ευρώπη οι καταθέσεις στα 10,8 δις ευρώ από 9,6 δις ευρώ στο 9μηνο του 2009.
6)Οι προβλέψεις στα 1,022 δις ευρώ εκ των οποίων 679 εκατ από το retail, 280 εκατ από την Νέα Ευρώπη και 61,7 εκατ από το corporate.
7)Tα NPLs στα 4,136 δις στα 1,388 δις τα καταναλωτικά, 651 εκατ τα στεγαστικά και 2,097 δις στα επιχειρηματικά.
8)Τα δάνεια εμφάνισαν ελαφρώς πτωτική πορεία αλλά διαφαίνεται ότι η κατάσταση θα σταθεροποιηθεί σε αυτά τα επίπεδα ή περίπου κοντά σε αυτά τα επίπεδα.
9)Ο ρυθμός αύξησης των καθυστερήσεων επί των δανείων στο 3,3% στην Πολωνία, 14,3% στην Ρουμανία 11,6% στην Βουλγαρία, 6,6% στην Σερβία, και 29% στην Ουκρανία.
10)Σε επίπεδο κερδών από την Νέα Ευρώπη 19 εκατ εκ των οποίων 4 εκατ στο α΄ τρίμηνο 7 εκατ στο β΄και 8 εκατ στο γ΄ τρίμηνο.
Κατά χώρα σε 9μηνιαία βάση Πολωνία -25,8 εκατ, Ρουμανία +13,9 εκατ , Βουλγαρία 7,4 εκατ , Σερβία +16,3 εκατ Κύπρος 21,7 εκατ , Ουκρανία ζημία 27,3 εκατ και Τουρκία 13,1 εκατ ευρώ.
www.bankingnews.gr
Από τότε έχουν παρέρθει 3 χρόνια και οδεύει προς το 4ο χρόνο η τράπεζα και έχει υλοποιήσει μόνο μια αύξηση κεφαλαίου το 2009 με τις προνομιούχες μετοχές ύψους 950 εκατ ευρώ.
Το πλέον αξιοσημείωτο από όλα είναι ότι ενώ δεν υλοποίησε αύξηση κεφαλαίου με κοινές μετοχές τα τελευταία 3 χρόνια θα διαθέτει αν συμπεριληφθούν και τα 600 εκατ ευρώ από την Πολωνία περί το 12,7% με 12,8% συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας και δείκτη κεφαλαίων πρώτης διαβάθμισης tier 1 στο 11,5% περίπου.
Το διάστημα 2008 και 2009 η Eurobank ακολούθησε μια επιθετική διαχείριση των κεφαλαίων της χωρίς αύξηση κεφαλαίου.
Πούλησε ίδιες μετοχές, αποθεματοποίησε τα κέρδη που επιτύγχανε και με άλλες διαδικασίες βρήκε τουλάχιστον 800 εκατ ευρώ τα οποία προστέθηκαν στα κεφάλαια.
Στα μέσα του 2009 εντάχθηκε στο πρόγραμμα ενίσχυσης των κεφαλαίων από το δημόσιο εκδίδοντας προνομιούχες μετοχές τις οποίες αγόρασε το δημόσιο και έτσι τα κεφάλαια ενισχύθηκαν κατά 950 εκατ ευρώ.
Ολοκληρώνοντας το 2010 και οδεύοντας προς το 2011 η Eurobank αναζήτησε άλλη λύση για την κεφαλαιακή της ενίσχυση που ήταν η πώληση στρατηγικού ποσοστού στην Polbank στην Πολωνία.
Με τις κινήσεις αυτές η τράπεζα έχει καταφέρει επιτυχώς να διαχειριστεί μια ιδιαίτερα κρίσιμη περίοδο για την Ελλάδα την κεφαλαιακή της επάρκεια που είναι και το ζητούμενο στον κλάδο.
Σταθερότητα στον ισολογισμό
Το βασικό συμπέρασμα είναι ότι η τράπεζα επιδεικνύει σταθερότητα, διαθέτει ισχυρά κεφάλαια, στηρίζεται στα έκτακτα κέρδη ενώ ταυτόχρονα διενέργησε προβλέψεις πάνω από 1 δις ευρώ στα 1,022 δις ευρώ συγκεκριμένα.
Επίσης στο εξωτερικό σταδιακά βελτιώνει τις επιδόσεις της, οι καταθέσεις μειώθηκαν μεν στην Ελλάδα αλλά αυξήθηκαν στο εξωτερικό.
Κωδικοποιώντας τα αποτελέσματα 10 είναι τα βασικά σημεία που χρήζουν προσοχής.
1)Τα καθαρά έσοδα από τόκους λόγω επανατιμολόγσης δανείων και ομολόγων διατηρήθηκαν στα 1,7 δις ευρώ. Το ίδιο ισχύει και για την νέα Ευρώπη.
2)Πολύ υψηλή η συμμετοχή των εκτάκτων κερδών από ομόλογα και επενδυτικούς τίτλους κοντά στα 140 εκατ ευρώ.
3) Η τράπεζα έχει δανεισθεί από την ΕΚΤ 20 δις ευρώ ενώ διαθέτει και γραμμές 4,5 δις ευρώ. Το 2011 λήγουν ομόλογα της τράπεζας 2,4 δις ευρώ που μπορούν να ανανεωθούν χωρίς πρόβλημα.
4)Το χαρτοφυλάκιο ελληνικών ομολόγων διαμορφώνεται στα 7 δις ευρώ.
5)Στα 43,5 δις ευρώ οι καταθέσεις. Στην Ελλάδα σε ετησιοποιημένη βάση μειώθηκαν 5 δις ευρώ στα 32,7 δις ευρώ από 37,8 δις ευρώ στο 9μηνο του 2009.
Στην Νέα Ευρώπη οι καταθέσεις στα 10,8 δις ευρώ από 9,6 δις ευρώ στο 9μηνο του 2009.
6)Οι προβλέψεις στα 1,022 δις ευρώ εκ των οποίων 679 εκατ από το retail, 280 εκατ από την Νέα Ευρώπη και 61,7 εκατ από το corporate.
7)Tα NPLs στα 4,136 δις στα 1,388 δις τα καταναλωτικά, 651 εκατ τα στεγαστικά και 2,097 δις στα επιχειρηματικά.
8)Τα δάνεια εμφάνισαν ελαφρώς πτωτική πορεία αλλά διαφαίνεται ότι η κατάσταση θα σταθεροποιηθεί σε αυτά τα επίπεδα ή περίπου κοντά σε αυτά τα επίπεδα.
9)Ο ρυθμός αύξησης των καθυστερήσεων επί των δανείων στο 3,3% στην Πολωνία, 14,3% στην Ρουμανία 11,6% στην Βουλγαρία, 6,6% στην Σερβία, και 29% στην Ουκρανία.
10)Σε επίπεδο κερδών από την Νέα Ευρώπη 19 εκατ εκ των οποίων 4 εκατ στο α΄ τρίμηνο 7 εκατ στο β΄και 8 εκατ στο γ΄ τρίμηνο.
Κατά χώρα σε 9μηνιαία βάση Πολωνία -25,8 εκατ, Ρουμανία +13,9 εκατ , Βουλγαρία 7,4 εκατ , Σερβία +16,3 εκατ Κύπρος 21,7 εκατ , Ουκρανία ζημία 27,3 εκατ και Τουρκία 13,1 εκατ ευρώ.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών