Επιστολή της ΤτΕ στην Societe Generale θέτοντας 3 όρους για την πώληση της Geniki bank – Ή θα πωληθεί σε συστημική τράπεζα ή θα υπάρξει deal με μικρή τράπεζα – Έσχατη λύση η εκκαθάριση

Η ΤτΕ έστειλε επιστολή και προς την Societe Generale θέτοντας όρους στην διαδικασία πώλησης της  Geniki bank.
Η διαδικασία πώλησης της Geniki bank έχει ήδη ξεκινήσει και ήδη διεθνής οίκος έχει αναλάβει να διερευνήσει το ενδιαφέρον εντός και εκτός Ελλάδος.
Η ΤτΕ στην επιστολή αναφέρει στην Societe Generale ότι για να πωλήσει την Geniki bank χρειάζεται
1) να ολοκληρώσει αμκ
2)να καλύψει το funding gap
3)να μην φύγουν κεφάλαια από την Ελλάδα.
Με βάση πρώτες πληροφορίες η αμκ στην Geniki εκτιμάται στα 350-400 εκατ ενώ το funding gap το κενό χρηματοδότησης στα 650 εκατ ευρώ.
Η Societe Generale έχει 3 επιλογές
Α)Να πωλήσει την Geniki σε μια από τις συστημικές τράπεζες κατά τα πρότυπα της Credit Agricole με την Emporiki.
Β)Να επιδιώξει deal με μικρή τράπεζα, να καλύψει το 10% της ελάχιστης συμμετοχής και το σχήμα αυτό να ενταχθεί προς ανακεφαλαιοποίηση στο ΤΧΣ.
Στον χώρο των μικρών τραπεζών γίνονται αρκετές διεργασίες.
Γ)Έσχατο σενάριο να πάρει τα καλά κομμάτια της Geniki και την υπόλοιπη τράπεζα να την θέσει σε εκκαθάριση.
Η Geniki είναι χρεοκοπημένη. Όμως είναι δέλεαρ για μια ελληνική τράπεζα να έχει μέτοχο την Societe Generale.
Η Geniki διαθέτει 2,8 δις ενεργητικό, 2,47 δις δάνεια μετά προβλέψεις οι καταθέσεις στα 1,9 δις ευρώ τα υφιστάμενα κεφάλαια 100 εκατ ευρώ και το αποθεματικό στο -1,18 δις ευρώ που αποτελεί και το μεγάλο πρόβλημα.
Η  Γαλλική τράπεζα που ελέγχει το 99,05% της Geniki bank προβαίνει σε reverse split 100 προς 1 και αγοράζει  ομολογιακά δάνεια και πάσης φύσεως δάνεια έναντι αντιτίμου ίσο με την λογιστική αξία των δανείων έως 500 εκατ ευρώ καθώς και 202 εκατ ομολογιακά.
Ήδη η Societe Generale σύμφωνα με πληροφορίες αγόρασε ομολογιακό δάνειο της Geniki bank ύψους 202,8 εκατ ευρώ στην λογιστική αξία.
Δηλαδή αγόρασε τα 202,8 εκατ περίπου 145 εκατ ευρώ.
Οι κινήσεις αυτές έχουν ένα ξεκάθαρο στόχο, να επιτρέψουν να πωλήσει πιο εύκολα την Geniki bank.
Στα τελευταία διοικητικά συμβούλια της Societe Generale στο Παρίσι, το ζήτημα της Geniki bank έχει απασχολήσει την διοίκηση.
Πλέον στην Γαλλία μιλούν ανοικτά για πώληση ωστόσο αναγνωρίζουν ότι είναι δύσκολη η πώληση.
Έτσι λοιπόν αποφάσισαν να αγοράσουν μέρος των περιουσιακών στοιχείων της Geniki bank για 3 λόγους
1)Αγοράζοντας περιουσιακά στοιχεία της Geniki bank την καθιστούν πιο ελκυστική προς πώληση.
2)Αγοράζοντας περιουσιακά στοιχεία της Geniki bank σημαίνει μείωση των assets άρα δεν θα χρειαστεί να επενδύει πολλά νέα  κεφάλαια η Societe Generale.
3)Αγοράζοντας περιουσιακά στοιχεία της Geniki bank η Societe Generale επιτυγχάνει να μειώσει την συνεχή παροχή ρευστότητας προς την θυγατρικής της στην Ελλάδα.
Να ληφθεί υπόψη ότι όσο λιγότερα δάνεια και ομολογιακά διαθέτει μια τράπεζα τόσο λιγότερη ρευστότητα χρειάζεται.
Σημειώνεται δε ότι η Geniki διαθέτει δείκτη ρευστότητας 11% με 11,5% που αυτό σημαίνει ότι απέχει πολύ από τα ελάχιστα όρια του 20% που απαιτεί η ΤτΕ και η κάθε κεντρική τράπεζα.
Η Geniki bank είναι ζημιογόνος στην Ελλάδα ενώ οι ζημίες 795 εκατ το 2011 και 66 εκατ στο α΄ τρίμηνο του 2012  κατ΄ ουσία αποδυναμώνουν πλήρως τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας που έχουν υποχωρήσει στο 4,8 με 5%.
Ένα βασικό ζήτημα της Geniki bank είναι οι σωρευμένες ζημίες που καταγράφονται στα λοιπά αποθεματικά 1,18 δις ευρώ.
Η τράπεζα χρειάζεται νέα αύξηση κεφαλαίου και ήδη έχει προκαταβάλλει η Societe Generale 60 εκατ.
Όμως λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα καθαρή θέση 100 εκατ θα χρειαστεί τουλάχιστον άλλα 300-350 εκατ ευρώ κεφάλαια.

Εξέλιξη αποτελεσμάτων Geniki bank

Χρονική περίοδος	Αποτελέσματα
Α τρίμηνο 2012	Ζημίες  -98 εκατ ευρώ
2011	Ζημίες -795 εκατ ευρώ
2010	Ζημίες -411 εκατ ευρώ
2009	Ζημίες -109 εκατ ευρώ
2008	Ζημίες -74 εκατ ευρώ
2007	Ζημίες -43 εκατ ευρώ
2006	Ζημίες  -78 εκατ ευρώ
2005	Ζημίες -14 εκατ ευρώ
2004	Ζημίες  -82 εκατ ευρώ
Σύνολο	Ζημίες -1,7 δις ευρώ

Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr