γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Το 22,4% των δικαιωμάτων της Marfin Popular Bank διακινήθηκε τελικώς 219 εκατ σε σύνολο 976 εκατ δικαιωμάτων.
Υπήρξαν πωλήσεις δικαιωμάτων από μικρομετόχους αλλά και μεγαλομετόχους όπως η οικογένεια Θεοχαράκη.
Ωστόσο γεγονός είναι ότι οι πωλήσεις δικαιωμάτων απορροφούνται και το ζητούμενο είναι ποιοι αγοράζουν.
Υπήρξαν πωλήσεις δικαιωμάτων από μικρομετόχους αλλά και μεγαλομετόχους όπως η οικογένεια Θεοχαράκη.
Ωστόσο γεγονός είναι ότι οι πωλήσεις δικαιωμάτων απορροφούνται και το ζητούμενο είναι ποιοι αγοράζουν.
Με βάση πληροφορίες υπάρχει ενδιαφέρον ξένων επενδυτών και δεν είναι τυχαίο ότι στα road shows που πραγματοποιήθηκαν στο εξωτερικό στην Ευρώπη και στις ΗΠΑ το ενδιαφέρον που εκδηλώνεται από πάσης φύσεως funds είναι μεγάλο.
Υπάρχουν ενδείξεις, αποχρώσες ενδείξεις ότι μπορεί τελικώς η αύξηση κεφαλαίου μαζί με τις προσφορές για τα αδιάθετα που μπορεί να υπάρξουν να υπερκαλυφθεί….
Οι ξένοι είναι ιδιαίτερα θετικοί και έτοιμοι να τοποθετηθούν στην αύξηση κεφαλαίου της Marfin Popular Bank ύψους 488,6 εκατ ευρώ.
Στην Κύπρο επίσης το κλίμα είναι θετικό ενώ όποια ερωτηματικά υπάρχουν επικεντρώνονται στους μικρομετόχους στην Ελλάδα.
Με βάση τελευταίες πληροφορίες μεγάλο μέρος των μικρομετόχων θα συμμετάσχει καθώς με την κίνηση αυτή θα μειώσει το μέσο κόστος κτήσης των μετοχών που κατέχει.
Η αύξηση κεφαλαίου της Marfin ως γνωστό δεν είναι εγγυημένη... από αναδόχους.
Παρ΄ όλα αυτά η τράπεζα συνέστησε μια ομάδα ξένων τραπεζών οι οποίοι θα αναλάβουν την διάθεση τυχόν αδιαθέτων μετοχών αν τελικά προκύψουν.
Οι ξένοι πάντως φαίνεται ότι είναι διατεθειμένοι να αυξήσουν το ποσοστό τους στην Marfin ενώ οι επιλογές της Marfin είναι όχι hedge funds τα οποία είχαν πλήξει στο παρελθόν την τράπεζα.
Για την πορεία της αύξησης όπως έχει τονιστεί το 40% των μετόχων έχουν αναφέρει ότι θα συμμετάσχουν.
Προφανώς ένα θέμα που προβληματίζει είναι η μετοχή στα 1,08 ευρώ μόλις 8% υψηλότερα της τιμής της αύξησης κεφαλαίου.
Χρονοδιαγραμματικά στις 24 Ιανουαρίου ξεκίνησε η διαπραγμάτευση των δικαιωμάτων της αύξησης κεφαλαίου της Marfin ύψους 488,6 εκατ ευρώ με την έκδοση 1 νέας μετοχής για κάθε 2 παλαιές στην τιμή του 1 ευρώ. Οι εκδομένες μετοχές 976,335 εκατ.
Στις 24 Ιανουαρίου με 4 Φεβρουαρίου την Παρασκευή θα πραγματοποιηθεί η διαπραγμάτευση των δικαιωμάτων, ενώ η αύξηση κεφαλαίου ολοκληρώνεται στις 11 Φεβρουαρίου την άλλη Πέμπτη.
Στις 25 Φεβρουαρίου ξεκινάει η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών.
Με βάση πληροφορίες από την αύξηση κεφαλαίου η οποία δεν είναι εγγυημένη από αναδόχους μέχρι τώρα φαίνεται ότι μέτοχοι που ελέγχουν το 40% της τράπεζας έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον για την αύξηση κεφαλαίου. Το 40% θα καταβάλλει περί τα 195 εκατ ευρώ σε σύνολο 488,6 εκατ ευρώ.
Με βάση την μετοχική σύνθεση το Dubai ελέγχει το 18,69% και η MIG το 9,49% της τράπεζας. Δηλαδή το Dubai θα καταβάλλει 91,3 εκατ και η MIG περί τα 46,36 εκατ ευρώ.
Οι ιδιώτες επενδυτές κατέχουν 42,30% τα ταμεία 3,21% το προσωπικό της Λαϊκής 2,07%.
Ο Θεοχαράκης ελέγχει το 2,68% της τράπεζας, και πούλησε τα δικαιώματα και δεν θα συμμετάσχει, ο Λανίτης 4,61% θα συμμετάσχει ενώ ο Ανδρέας Βγενόπουλος το 0,51% του μετοχικού κεφαλαίου.
Συνολικά υπάρχουν 77.568 μέτοχοι στην Marfin Popular.
O συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της Marfin θα διαμορφωθεί στο 16% μετά την ολοκλήρωση της αύξησης και του ομολογιακού. Αν συμπεριληφθεί μόνο η αύξηση θα διαμορφωθεί στο 13,6%.
Η Marfin διαθέτει συνολικά 3,4 δις ευρώ ελληνικά ομόλογα που αντιστοιχούν στο 7,9% του ενεργητικού.
Από αυτά 338 εκατ είναι έντοκα ενώ το 59,38% των ελληνικών ομολόγων λήγει το 2013.
Η Marfin έχει αντλήσει από την ΕΚΤ 7 δις ευρώ ως ρευστότητα.
Η πλεονάζουσα ρευστότητα της τράπεζας υπολογίζεται σε 1,8 δις ευρώ.
Όσον αφορά την διαδικασία σημειώνεται ότι το δικαίωμα ορίζεται ως εξής χρηματιστηριακή τιμή μείον την τιμής της αύξησης κεφαλαίου διά την σχέση που θα προκύψει από τις νέες προς παλαιές μετοχές.
Το χρονολόγιο της αύξησης κεφαλαίου
11.02.2011 Λήξη της αύξησης κεφαλαίου.
15.02.2011 Απόφαση για την παραχώρηση τυχόν μη ασκηθέντων Δικαιωμάτων.
25.02.2011 Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων μετοχών.
Υπάρχουν ενδείξεις, αποχρώσες ενδείξεις ότι μπορεί τελικώς η αύξηση κεφαλαίου μαζί με τις προσφορές για τα αδιάθετα που μπορεί να υπάρξουν να υπερκαλυφθεί….
Οι ξένοι είναι ιδιαίτερα θετικοί και έτοιμοι να τοποθετηθούν στην αύξηση κεφαλαίου της Marfin Popular Bank ύψους 488,6 εκατ ευρώ.
Στην Κύπρο επίσης το κλίμα είναι θετικό ενώ όποια ερωτηματικά υπάρχουν επικεντρώνονται στους μικρομετόχους στην Ελλάδα.
Με βάση τελευταίες πληροφορίες μεγάλο μέρος των μικρομετόχων θα συμμετάσχει καθώς με την κίνηση αυτή θα μειώσει το μέσο κόστος κτήσης των μετοχών που κατέχει.
Η αύξηση κεφαλαίου της Marfin ως γνωστό δεν είναι εγγυημένη... από αναδόχους.
Παρ΄ όλα αυτά η τράπεζα συνέστησε μια ομάδα ξένων τραπεζών οι οποίοι θα αναλάβουν την διάθεση τυχόν αδιαθέτων μετοχών αν τελικά προκύψουν.
Οι ξένοι πάντως φαίνεται ότι είναι διατεθειμένοι να αυξήσουν το ποσοστό τους στην Marfin ενώ οι επιλογές της Marfin είναι όχι hedge funds τα οποία είχαν πλήξει στο παρελθόν την τράπεζα.
Για την πορεία της αύξησης όπως έχει τονιστεί το 40% των μετόχων έχουν αναφέρει ότι θα συμμετάσχουν.
Προφανώς ένα θέμα που προβληματίζει είναι η μετοχή στα 1,08 ευρώ μόλις 8% υψηλότερα της τιμής της αύξησης κεφαλαίου.
Χρονοδιαγραμματικά στις 24 Ιανουαρίου ξεκίνησε η διαπραγμάτευση των δικαιωμάτων της αύξησης κεφαλαίου της Marfin ύψους 488,6 εκατ ευρώ με την έκδοση 1 νέας μετοχής για κάθε 2 παλαιές στην τιμή του 1 ευρώ. Οι εκδομένες μετοχές 976,335 εκατ.
Στις 24 Ιανουαρίου με 4 Φεβρουαρίου την Παρασκευή θα πραγματοποιηθεί η διαπραγμάτευση των δικαιωμάτων, ενώ η αύξηση κεφαλαίου ολοκληρώνεται στις 11 Φεβρουαρίου την άλλη Πέμπτη.
Στις 25 Φεβρουαρίου ξεκινάει η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών.
Με βάση πληροφορίες από την αύξηση κεφαλαίου η οποία δεν είναι εγγυημένη από αναδόχους μέχρι τώρα φαίνεται ότι μέτοχοι που ελέγχουν το 40% της τράπεζας έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον για την αύξηση κεφαλαίου. Το 40% θα καταβάλλει περί τα 195 εκατ ευρώ σε σύνολο 488,6 εκατ ευρώ.
Με βάση την μετοχική σύνθεση το Dubai ελέγχει το 18,69% και η MIG το 9,49% της τράπεζας. Δηλαδή το Dubai θα καταβάλλει 91,3 εκατ και η MIG περί τα 46,36 εκατ ευρώ.
Οι ιδιώτες επενδυτές κατέχουν 42,30% τα ταμεία 3,21% το προσωπικό της Λαϊκής 2,07%.
Ο Θεοχαράκης ελέγχει το 2,68% της τράπεζας, και πούλησε τα δικαιώματα και δεν θα συμμετάσχει, ο Λανίτης 4,61% θα συμμετάσχει ενώ ο Ανδρέας Βγενόπουλος το 0,51% του μετοχικού κεφαλαίου.
Συνολικά υπάρχουν 77.568 μέτοχοι στην Marfin Popular.
O συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της Marfin θα διαμορφωθεί στο 16% μετά την ολοκλήρωση της αύξησης και του ομολογιακού. Αν συμπεριληφθεί μόνο η αύξηση θα διαμορφωθεί στο 13,6%.
Η Marfin διαθέτει συνολικά 3,4 δις ευρώ ελληνικά ομόλογα που αντιστοιχούν στο 7,9% του ενεργητικού.
Από αυτά 338 εκατ είναι έντοκα ενώ το 59,38% των ελληνικών ομολόγων λήγει το 2013.
Η Marfin έχει αντλήσει από την ΕΚΤ 7 δις ευρώ ως ρευστότητα.
Η πλεονάζουσα ρευστότητα της τράπεζας υπολογίζεται σε 1,8 δις ευρώ.
Όσον αφορά την διαδικασία σημειώνεται ότι το δικαίωμα ορίζεται ως εξής χρηματιστηριακή τιμή μείον την τιμής της αύξησης κεφαλαίου διά την σχέση που θα προκύψει από τις νέες προς παλαιές μετοχές.
Το χρονολόγιο της αύξησης κεφαλαίου
11.02.2011 Λήξη της αύξησης κεφαλαίου.
15.02.2011 Απόφαση για την παραχώρηση τυχόν μη ασκηθέντων Δικαιωμάτων.
25.02.2011 Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων μετοχών.
Σχόλια αναγνωστών