γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Η πλέον χαρακτηριστική περίπτωση μείωσης των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού με στόχο να βελτιωθούν οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας είναι της Alpha bank.
Σε διάστημα ενός έτους η τράπεζα μείωσε περίπου κατά 3 δις ευρώ το ενεργητικό της με ανάλογη μείωση στα δάνεια, στις καταθέσεις, στα αμοιβαία κεφάλαια, στα υπό διαχείριση assets στο private banking αλλά και στον μακροπρόθεσμο δανεισμό της επιτυγχάνοντας ταυτόχρονα δύο αξιοσημείωτα πράγματα.
Σε διάστημα ενός έτους η τράπεζα μείωσε περίπου κατά 3 δις ευρώ το ενεργητικό της με ανάλογη μείωση στα δάνεια, στις καταθέσεις, στα αμοιβαία κεφάλαια, στα υπό διαχείριση assets στο private banking αλλά και στον μακροπρόθεσμο δανεισμό της επιτυγχάνοντας ταυτόχρονα δύο αξιοσημείωτα πράγματα.
1)Μειώνοντας το ενεργητικό και τα δάνεια αλλά και άλλα στοιχεία όπως επενδύσεις μείωσε και το σταθμισμένο ενεργητικό. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας καθορίζεται με βάση το σταθμισμένο ενεργητικό και έτσι εξηγείται γιατί ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας βελτιώθηκε οριακά στο 13,5%.
Ταυτόχρονα έμειναν αμετάβλητα και τα κεφάλαια.
Αυτό επιτεύχθηκε τόσο από την διαχείριση του χαρτοφυλακίου δανείων όσο και από την μείωση των στοιχείων ενεργητικού καθώς έτσι απελευθερώθηκαν κεφάλαια.
2)Σημαντικό ρόλο προφανώς διαδραματίζει και το γεγονός ότι η τράπεζα επιτυγχάνει κέρδη κοντά στα 85 με 86 εκατ ευρώ για το 2010.
Τα κέρδη αυξάνουν τα αποθεματικά άπαξ και δεν διανέμονται άρα βελτιώνονται τα κεφάλαια.
Η Alpha bank ήταν μια από τις πλέον ξεχωριστές περιπτώσεις που ακολούθησε το μοντέλο της μείωσης για να βελτιώσει βασικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες στον ισολογισμό.
Η τράπεζα μειώνεται αλλά μεγάλη επίδραση στην αποτελεσματικότητα δεν υπήρξε της τράπεζας, τουναντίον παραμένει σταθερά σε υψηλά επίπεδα τηρουμένων πάντα των αναλογιών.
Μια άλλη παράμετρος εξίσου σημαντική είναι το γεγονός ότι η εξάρτηση από την ΕΚΤ ελεγχόμενα μειώνεται.
Στο τέλος του 2010 είχε δανεισθεί από την ΕΚΤ 14,2 δις ευρώ και αρχές Μαρτίου 13,6 δις ευρώ δηλαδή μείωση 600 εκατ ευρώ.
Οι συνολικές εγγυήσεις και αποθέματα που έχει η Alpha bank στην ΕΚΤ φθάνουν τα 20,6 δις ευρώ 17,1 δις ευρώ οι χρησιμοποιημένες εγγυήσεις και 3,5 δις ευρώ το απόθεμα…
Από τις εγγυήσεις των 17,1 δις ευρώ 3,9 δις ευρώ είναι ομόλογα ελληνικού δημοσίου.
Καλυμμένες ομολογίες 2,8 δις ευρώ, 9,1 δις ευρώ έχει λάβει από το κράτος ως εγγύηση ενώ αν συμπεριληφθεί και το απόθεμα 3,5 δις ευρώ φθάνει τα 12,6 δις ευρώ.
Στις εγγυήσεις περιλαμβάνονται και 1,3 δις ευρώ τιτλοποιήσεις επιχειρηματικών δανείων.
Οι προκλήσεις ρευστότητας στην Alpha bank θεωρούνται ελεγχόμενες καθώς το 2012 λήγουν 2 δις ευρώ εκ των οποίων 1,2 κοινά ομολογιακά δάνεια, 500 εκατ ευρώ subordinated και 300 εκατ υβριδικά κεφάλαια tier 1.
To συμπέρασμα από όλα αυτά είναι ότι οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας μπορεί να αυξάνονται μειώνοντας το ενεργητικό ενώ αξιοσημείωτη είναι και η χαμηλή σχέση ρευστότητας από την ΕΚΤ ως προς το ενεργητικό.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Ταυτόχρονα έμειναν αμετάβλητα και τα κεφάλαια.
Αυτό επιτεύχθηκε τόσο από την διαχείριση του χαρτοφυλακίου δανείων όσο και από την μείωση των στοιχείων ενεργητικού καθώς έτσι απελευθερώθηκαν κεφάλαια.
2)Σημαντικό ρόλο προφανώς διαδραματίζει και το γεγονός ότι η τράπεζα επιτυγχάνει κέρδη κοντά στα 85 με 86 εκατ ευρώ για το 2010.
Τα κέρδη αυξάνουν τα αποθεματικά άπαξ και δεν διανέμονται άρα βελτιώνονται τα κεφάλαια.
Η Alpha bank ήταν μια από τις πλέον ξεχωριστές περιπτώσεις που ακολούθησε το μοντέλο της μείωσης για να βελτιώσει βασικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες στον ισολογισμό.
Η τράπεζα μειώνεται αλλά μεγάλη επίδραση στην αποτελεσματικότητα δεν υπήρξε της τράπεζας, τουναντίον παραμένει σταθερά σε υψηλά επίπεδα τηρουμένων πάντα των αναλογιών.
Μια άλλη παράμετρος εξίσου σημαντική είναι το γεγονός ότι η εξάρτηση από την ΕΚΤ ελεγχόμενα μειώνεται.
Στο τέλος του 2010 είχε δανεισθεί από την ΕΚΤ 14,2 δις ευρώ και αρχές Μαρτίου 13,6 δις ευρώ δηλαδή μείωση 600 εκατ ευρώ.
Οι συνολικές εγγυήσεις και αποθέματα που έχει η Alpha bank στην ΕΚΤ φθάνουν τα 20,6 δις ευρώ 17,1 δις ευρώ οι χρησιμοποιημένες εγγυήσεις και 3,5 δις ευρώ το απόθεμα…
Από τις εγγυήσεις των 17,1 δις ευρώ 3,9 δις ευρώ είναι ομόλογα ελληνικού δημοσίου.
Καλυμμένες ομολογίες 2,8 δις ευρώ, 9,1 δις ευρώ έχει λάβει από το κράτος ως εγγύηση ενώ αν συμπεριληφθεί και το απόθεμα 3,5 δις ευρώ φθάνει τα 12,6 δις ευρώ.
Στις εγγυήσεις περιλαμβάνονται και 1,3 δις ευρώ τιτλοποιήσεις επιχειρηματικών δανείων.
Οι προκλήσεις ρευστότητας στην Alpha bank θεωρούνται ελεγχόμενες καθώς το 2012 λήγουν 2 δις ευρώ εκ των οποίων 1,2 κοινά ομολογιακά δάνεια, 500 εκατ ευρώ subordinated και 300 εκατ υβριδικά κεφάλαια tier 1.
To συμπέρασμα από όλα αυτά είναι ότι οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας μπορεί να αυξάνονται μειώνοντας το ενεργητικό ενώ αξιοσημείωτη είναι και η χαμηλή σχέση ρευστότητας από την ΕΚΤ ως προς το ενεργητικό.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών