γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Σε επιχειρησιακή ετοιμότητα βρίσκεται το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας σύμφωνα με διασταυρωμένες πληροφορίες με στόχο να δεχθεί προσφυγές τραπεζών ενόψει των διογκούμενων δυσκολιών και έντονων ανησυχιών για την κεφαλαιακή επάρκεια τους.
Με βάση την διαδικασία η ΤτΕ θα αξιολογήσει πότε μια τράπεζα δύναται να προσφύγει στο Ταμείο. Υποχρεωτικά σε πρώτη φάση θα πρέπει να αναζητήσει μεθόδους κεφαλαιακής ενίσχυσης με ίδια μέσα και εν συνεχεία αν αυτό δεν καταστεί ευφικτό να καταφύγει στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Μια τράπεζα εφόσον έχουν αποτύχει οι προσπάθειες κεφαλαιακής ενίσχυσης και σε συνεργασία με την ΤτΕ υποβάλλει αίτημα προσφυγής στο Ταμείο και παράλληλα συντάσσει και έκθεση εξυγίανσης. Όλα αυτά σε χρονικό διάστημα 30 ημερών.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας σε διάστημα έως 10 ημερών από την υποβολή του επίσημου αιτήματος προσφυγής αξιολογεί και απαντά αν αποδέχεται την προσφυγή και αν η απάντηση είναι θετική τίθενται σε εφαρμογή τα προγράμματα κεφαλαιακής ενίσχυσης και εξυγίανσης.
Οι τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου θα προσδιορίζονται σε τιμές πολύ χαμηλότερες από τις τρέχουσες χρηματιστηριακές.
Είναι πολύ πιθανό οι τιμές να είναι στην κυριολεξία στο ναδίρ. Π.χ. αν μια τράπεζα έχει χρηματιστηριακή τιμή 1 ευρώ και ονομαστική αξία 0,70 ευρώ η τιμή της αύξησης με παράλληλη αναπροσαρμογή της ονομαστικής αξίας θα μπορεί να υλοποιηθεί στα 0,10 ευρώ χαμηλότερα ακόμη και από το άτυπο όριο των 0,30 ευρώ.
Το ΤΧΣ βρίσκεται σε επιχειρησιακή ετοιμότητα αλλά αυτό τι σημαίνει;
1)Διαθέτει άμεσα κεφάλαια 1,5 δις ευρώ ενώ σε διάστημα μιας εβδομάδας μπορεί να ενισχυθεί με επιπλέον κεφάλαια έως 28,5 δις ευρώ. Η συνολική δύναμη πυρός διαμορφώνεται στα 30 δις ευρώ.
2)Το ΤΧΣ μπορεί να δέχεται αιτήματα και να τα εξυπηρετεί με ρυθμό 1 αίτημα κάθε 10 ή 15 μέρες.
3)Το ΤΧΣ έχει συνεργασία με 3 εταιρίες ορκωτών ελεγκτών οι οποίοι θα αποτιμούν τα χαρτοφυλάκια και θα αξιολογούν την χρηματοοικονομική θέση της τράπεζας που έχει υποβάλλει αίτημα προσφυγής στο Ταμείο.
Κορυφαία τραπεζικά στελέχη σε ερώτηση αν εκτιμούν ότι το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα ενεργοποιηθεί απάντησαν ως εξής «άμεσα δεν είναι πιθανό.
Οι τράπεζες θα αξιολογήσουν και θα εξαντλήσουν όλα τα δεδομένα θα έχουν πλήρη εικόνα από το psi και την Blackrock και εν συνεχεία θα αποτιμήσουν την κατάσταση.
Θεωρούν ότι βραχυχρόνια θα υπάρξει μια τελευταία ευκαιρία στην Ελλάδα με στόχο την εφαρμογή των αποφάσεων της 21ης Ιουλίου.
Αν η προσπάθεια αποτύχει το αργότερο σε διάστημα 3-4 μηνών οι ελληνικές τράπεζες σε μεγάλο ποσοστό θα καταλήξουν στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας»
Υπάρχει λύση αν η κατάσταση επιδεινωθεί;
Κορυφαίος τραπεζίτης απάντησε στο ερώτημα αν η κατάσταση επιδεινωθεί στην οικονομία υπάρχει λύση για να διασφαλιστεί η κεφαλαιακή σταθερότητα των τραπεζών;
Η απάντηση του κορυφαίου έλληνα τραπεζίτη είναι άκρως ενδιαφέρουσα «σε μια τέτοια ακραία περίπτωση οι ελληνικές τράπεζες δεν θα πρέπει να χτυπήσουν την πόρτα του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας αδύναμες. Αυτό θα ήταν λάθος επιλογή καθώς η κρατικοποίηση θα είναι μονόδρομος.
Η καλύτερη λύση είναι οι τράπεζες να προσπαθήσουν να βρουν κεφάλαια με ίδια μέσα με κάθε τρόπο. Π.χ. αν μια τράπεζες χρειάζεται 2 δις ευρώ να προσπαθήσει να βρει τα 600 τα 800 εκατ ή 1 δις ευρώ και το υπόλοιπο να το αναζητήσει από το Ταμείο.
Με ένα τέτοιο συνδυαστικό μοντέλο άντλησης κεφαλαίων με ίδια μέσα αλλά και με το Ταμείο προφανώς και θα υπάρξει κρατικοποίηση αλλά δεν θα χαθεί ο έλεγχος της τράπεζας.
Η ΤτΕ και το Ταμείο θα αναγνωρίσουν την ίδια συμμετοχή και προφανώς δεν μπορεί να έχει την ίδια αντιμετώπιση μια τράπεζα που βρίσκει το 50% των κεφαλαίων που χρειάζεται σε σχέση με άλλη τράπεζα που δηλώνει καθολική αδυναμία άντλησης κεφαλαίων.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Μια τράπεζα εφόσον έχουν αποτύχει οι προσπάθειες κεφαλαιακής ενίσχυσης και σε συνεργασία με την ΤτΕ υποβάλλει αίτημα προσφυγής στο Ταμείο και παράλληλα συντάσσει και έκθεση εξυγίανσης. Όλα αυτά σε χρονικό διάστημα 30 ημερών.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας σε διάστημα έως 10 ημερών από την υποβολή του επίσημου αιτήματος προσφυγής αξιολογεί και απαντά αν αποδέχεται την προσφυγή και αν η απάντηση είναι θετική τίθενται σε εφαρμογή τα προγράμματα κεφαλαιακής ενίσχυσης και εξυγίανσης.
Οι τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου θα προσδιορίζονται σε τιμές πολύ χαμηλότερες από τις τρέχουσες χρηματιστηριακές.
Είναι πολύ πιθανό οι τιμές να είναι στην κυριολεξία στο ναδίρ. Π.χ. αν μια τράπεζα έχει χρηματιστηριακή τιμή 1 ευρώ και ονομαστική αξία 0,70 ευρώ η τιμή της αύξησης με παράλληλη αναπροσαρμογή της ονομαστικής αξίας θα μπορεί να υλοποιηθεί στα 0,10 ευρώ χαμηλότερα ακόμη και από το άτυπο όριο των 0,30 ευρώ.
Το ΤΧΣ βρίσκεται σε επιχειρησιακή ετοιμότητα αλλά αυτό τι σημαίνει;
1)Διαθέτει άμεσα κεφάλαια 1,5 δις ευρώ ενώ σε διάστημα μιας εβδομάδας μπορεί να ενισχυθεί με επιπλέον κεφάλαια έως 28,5 δις ευρώ. Η συνολική δύναμη πυρός διαμορφώνεται στα 30 δις ευρώ.
2)Το ΤΧΣ μπορεί να δέχεται αιτήματα και να τα εξυπηρετεί με ρυθμό 1 αίτημα κάθε 10 ή 15 μέρες.
3)Το ΤΧΣ έχει συνεργασία με 3 εταιρίες ορκωτών ελεγκτών οι οποίοι θα αποτιμούν τα χαρτοφυλάκια και θα αξιολογούν την χρηματοοικονομική θέση της τράπεζας που έχει υποβάλλει αίτημα προσφυγής στο Ταμείο.
Κορυφαία τραπεζικά στελέχη σε ερώτηση αν εκτιμούν ότι το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα ενεργοποιηθεί απάντησαν ως εξής «άμεσα δεν είναι πιθανό.
Οι τράπεζες θα αξιολογήσουν και θα εξαντλήσουν όλα τα δεδομένα θα έχουν πλήρη εικόνα από το psi και την Blackrock και εν συνεχεία θα αποτιμήσουν την κατάσταση.
Θεωρούν ότι βραχυχρόνια θα υπάρξει μια τελευταία ευκαιρία στην Ελλάδα με στόχο την εφαρμογή των αποφάσεων της 21ης Ιουλίου.
Αν η προσπάθεια αποτύχει το αργότερο σε διάστημα 3-4 μηνών οι ελληνικές τράπεζες σε μεγάλο ποσοστό θα καταλήξουν στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας»
Υπάρχει λύση αν η κατάσταση επιδεινωθεί;
Κορυφαίος τραπεζίτης απάντησε στο ερώτημα αν η κατάσταση επιδεινωθεί στην οικονομία υπάρχει λύση για να διασφαλιστεί η κεφαλαιακή σταθερότητα των τραπεζών;
Η απάντηση του κορυφαίου έλληνα τραπεζίτη είναι άκρως ενδιαφέρουσα «σε μια τέτοια ακραία περίπτωση οι ελληνικές τράπεζες δεν θα πρέπει να χτυπήσουν την πόρτα του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας αδύναμες. Αυτό θα ήταν λάθος επιλογή καθώς η κρατικοποίηση θα είναι μονόδρομος.
Η καλύτερη λύση είναι οι τράπεζες να προσπαθήσουν να βρουν κεφάλαια με ίδια μέσα με κάθε τρόπο. Π.χ. αν μια τράπεζες χρειάζεται 2 δις ευρώ να προσπαθήσει να βρει τα 600 τα 800 εκατ ή 1 δις ευρώ και το υπόλοιπο να το αναζητήσει από το Ταμείο.
Με ένα τέτοιο συνδυαστικό μοντέλο άντλησης κεφαλαίων με ίδια μέσα αλλά και με το Ταμείο προφανώς και θα υπάρξει κρατικοποίηση αλλά δεν θα χαθεί ο έλεγχος της τράπεζας.
Η ΤτΕ και το Ταμείο θα αναγνωρίσουν την ίδια συμμετοχή και προφανώς δεν μπορεί να έχει την ίδια αντιμετώπιση μια τράπεζα που βρίσκει το 50% των κεφαλαίων που χρειάζεται σε σχέση με άλλη τράπεζα που δηλώνει καθολική αδυναμία άντλησης κεφαλαίων.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών