γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Η κατάρρευση των τραπεζικών μετοχών σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα τις τελευταίες εβδομάδες καταδεικνύει 1)ότι οι αγορές αποτιμούν τις τράπεζες ωσάν να μην έχουν κεφάλαια 2)ότι τα χειρότερα για το τραπεζικό σύστημα είναι εμπρός 3)ότι οι κεφαλαιακές ανάγκες που θα προκύψουν θα είναι μεγάλες όπως και οι ανάγκες ρευστότητας.
Με βάση εκτιμήσεις τραπεζικών στελεχών οι πιθανότητες που δίδονται ώστε τράπεζες να προσφύγουν στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας έχουν αυξηθεί κατακόρυφα.
Ταυτόχρονα φαίνεται ότι μετά την απόφαση της ΕΚΤ να ακυρώσει κατ΄ ουσία εναλλακτικό σχέδιο παροχής ρευστότητας σε πολύ εξαρτημένες τράπεζες όπως οι ελληνικές, ανοίγει διάπλατα ο δρόμος για το ELA τον έκτακτο μηχανισμό παροχής ρευστότητας της ΤτΕ.
Με βάση εκτιμήσεις οι ελληνικές τράπεζες θα χρησιμοποιήσουν περί τα 10-12 δις ευρώ κεφάλαια από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Προφανώς η διαδικασία που θα ακολουθηθεί θα οδηγήσει σε μερική ή ολική κρατικοποίηση και βεβαίως στην πλήρη κατάρρευση των τραπεζικών μετοχών.
Οι τραπεζίτες σχεδιάζουν τα εναλλακτικά σχέδια plan B καθώς πλέον αναγνωρίζουν ότι έρχονται δύσκολες μέρες για το τραπεζικό σύστημα.
Ταυτόχρονα αναγνωρίζουν ότι «καμία τράπεζα στην Ελλάδα δεν μπορεί να αντιμετωπίσει ταυτόχρονα νέο haircut και την Blackrock.
Η βασική εκτίμηση των τραπεζιτών είναι ότι ανεξαρτήτως των λύσεων που θα επιλεγούν για την Ελλάδα ακόμη και αν προκύψει μια καλή λύση για την Ελλάδα οι τράπεζες θα επωμισθούν ένα βάρος.
Αυτό αποδείχθηκε τόσο με το psi όπου συμμετείχε το τραπεζικό σύστημα στην αναδιάταξη του χρέους όσο και με την γενικότερη αντίληψη ότι οι πιστώτριες τράπεζες και θεσμικοί του ελληνικού δημοσίου πρέπει να αναλάβουν μέρος του βάρος της διάσωσης της χώρας.
Ως εκ τούτου για το τραπεζικό σύστημα η κατάσταση δεν εμφανίζεται τόσο αισιόδοξη.
Το μείζον ερώτημα είναι σε τι ύψος θα φθάσουν οι ζημίες στις τράπεζες αν είναι διαχειρίσιμες με ίδια μέσα ή θα απαιτηθούν ριζοσπαστικές λύσεις.
Η γενική πεποίθηση των τραπεζιτών είναι ότι οι κεφαλαιακές ζημίες που θα καταγράψουν οι τράπεζες δεν είναι βέβαιο ότι θα είναι διαχειρίσιμες και ως εκ τούτου έχουν ετοιμάσει plan B δηλαδή εναλλακτικά σχέδια ώστε να διασώσουν ισολογισμούς και τράπεζες.
Οι βασικές παραδοχές είναι
Η μελέτη της Blackrock θα ζημιώσει τις τράπεζες μετά βεβαιότητας και όλες οι τράπεζες μηδεμίας εξαιρουμένης ακόμη και της Emporiki bank που έχει ακολουθήσει επιθετική πολιτική προβλέψεων θα εγγράψουν νέες ζημίες.
Σε πρόσφατη έρευνα του www.bankingnews.gr είχε προκύψει ότι οι νέες προβλέψεις από την Blackrock θα διαμορφωθούν στα 8,4 δις ευρώ.
Προφανώς δεν υπάρχει ενιαία προσέγγιση στις εκτιμήσεις μεταξύ των τραπεζιτών για την Blackrock. Υπάρχουν εκτιμήσεις αισιόδοξες που μιλούν για 6 δις των απαισιόδοξων που κάνουν λόγο για 12 δις και των πολύ απαισιόδοξων που εκτιμούν ότι οι νέες προβλέψεις θα ξεπεράσουν τα 15-16 δις ευρώ.
Η ουσία πάντως είναι ότι νέες προβλέψεις θα προκύψουν άρα θα απαιτηθούν και νέα κεφάλαια.
Για το PSI ήδη έχουν εγγραφεί 6,1 δις ευρώ ενώ είναι ξεκάθαρο ότι καμία τράπεζα δεν μπορεί να αντιμετωπίσει ταυτόχρονα ζημίες από PSI και από την Blackrock.
Για την αναδιάταξη του χρέους πάντως οι τραπεζίτες υποστηρίζουν ότι «δεν αποκλείεται να υπάρξει και νέα αύξηση του haircut από το 21% στο 28% ή 30% αλλά δεν προβλέπουν ότι θα έρθει σύντομα νέο μεγάλο κύμα haircut 50% όπως διαρρέεται»
Τι περιλαμβάνουν τα plan B
Τα εναλλακτικά σχέδια των τραπεζών περιλαμβάνουν τους εξής άξονες εφόσον επιβεβαιωθεί η εκτίμηση ότι τα χειρότερα είναι εμπρός και οι τράπεζες θα εγγράψουν μεγάλες κεφαλαιακές ζημίες.
1)Άμεση πώληση σημαντικών περιουσιακών στοιχείων ακόμη και θυγατρικών που θεωρούνταν ταμπού η πώληση τους.
2)Να υπάρξουν deals ακόμη και στην λογική της ανάγκη με βασικό στόχο όμως οι συγχωνεύσεις αυτές να οδηγούν στην μείωση και όχι αύξηση των δυνητικών κεφαλαιακών ζημιών που θα προκύψουν προσεχώς
3)Θα εξέταζαν υπό πολύ συγκεκριμένους όρους την εμπλοκή του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Ένας όρος που τίθεται από τους τραπεζίτες είναι η μερική συμμετοχή του ΤΧΣ στο μετοχικό κεφάλαιο π.χ. αν μια τράπεζα χρειάζεται 1 δις ευρώ κεφάλαια και με ίδια μέσα μπορεί να συγκεντρώσει 600 εκατ τα υπόλοιπα 400 εκατ να βάλει το ΤΧΣ.
Με μια τέτοια λύση το Ταμείο συμμετέχει στην κεφαλαιακή αναδιάρθρωση των τραπεζών αλλά με πιο περιορισμένο ρόλο.
Το ΤΧΣ βρίσκεται σε επιχειρησιακή ετοιμότητα με στόχο να δεχθεί προσφυγές τραπεζών ενόψει των διογκούμενων δυσκολιών και έντονων ανησυχιών για την κεφαλαιακή επάρκεια τους.
Με βάση την διαδικασία η ΤτΕ θα αξιολογήσει πότε μια τράπεζα δύναται να προσφύγει στο Ταμείο. Υποχρεωτικά σε πρώτη φάση θα πρέπει να αναζητήσει μεθόδους κεφαλαιακής ενίσχυσης με ίδια μέσα και εν συνεχεία αν αυτό δεν καταστεί ευφικτό να καταφύγει στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Μια τράπεζα εφόσον έχουν αποτύχει οι προσπάθειες κεφαλαιακής ενίσχυσης και σε συνεργασία με την ΤτΕ υποβάλλει αίτημα προσφυγής στο Ταμείο και παράλληλα συντάσσει και έκθεση εξυγίανσης. Όλα αυτά σε χρονικό διάστημα 30 ημερών.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας σε διάστημα έως 10 ημερών από την υποβολή του επίσημου αιτήματος προσφυγής αξιολογεί και απαντά αν αποδέχεται την προσφυγή και αν η απάντηση είναι θετική τίθενται σε εφαρμογή τα προγράμματα κεφαλαιακής ενίσχυσης και εξυγίανσης.
Οι τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου θα προσδιορίζονται σε τιμές πολύ χαμηλότερες από τις τρέχουσες χρηματιστηριακές.
Είναι πολύ πιθανό οι τιμές να είναι στην κυριολεξία στο ναδίρ. Π.χ. αν μια τράπεζα έχει χρηματιστηριακή τιμή 1 ευρώ και ονομαστική αξία 0,70 ευρώ η τιμή της αύξησης με παράλληλη αναπροσαρμογή της ονομαστικής αξίας θα μπορεί να υλοποιηθεί στα 0,10 ευρώ χαμηλότερα ακόμη και από το άτυπο όριο των 0,30 ευρώ.
Το ΤΧΣ βρίσκεται σε επιχειρησιακή ετοιμότητα αλλά αυτό τι σημαίνει;
1)Διαθέτει άμεσα κεφάλαια 1,5 δις ευρώ ενώ σε διάστημα μιας εβδομάδας μπορεί να ενισχυθεί με επιπλέον κεφάλαια έως 28,5 δις ευρώ. Η συνολική δύναμη πυρός διαμορφώνεται στα 30 δις ευρώ.
2)Το ΤΧΣ μπορεί να δέχεται αιτήματα και να τα εξυπηρετεί με ρυθμό 1 αίτημα κάθε 10 ή 15 μέρες.
3)Το ΤΧΣ έχει συνεργασία με 3 εταιρίες ορκωτών ελεγκτών οι οποίοι θα αποτιμούν τα χαρτοφυλάκια και θα αξιολογούν την χρηματοοικονομική θέση της τράπεζας που έχει υποβάλλει αίτημα προσφυγής στο Ταμείο.
Κορυφαία τραπεζικά στελέχη σε ερώτηση αν εκτιμούν ότι το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα ενεργοποιηθεί απάντησαν ως εξής «άμεσα δεν είναι πιθανό.
Οι τράπεζες θα αξιολογήσουν και θα εξαντλήσουν όλα τα δεδομένα θα έχουν πλήρη εικόνα από το psi και την Blackrock και εν συνεχεία θα αποτιμήσουν την κατάσταση.
Θεωρούν ότι βραχυχρόνια θα υπάρξει μια τελευταία ευκαιρία στην Ελλάδα με στόχο την εφαρμογή των αποφάσεων της 21ης Ιουλίου.
Αν η προσπάθεια αποτύχει το αργότερο σε διάστημα 3-4 μηνών οι ελληνικές τράπεζες σε μεγάλο ποσοστό θα καταλήξουν στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας»
Υπάρχει λύση αν η κατάσταση επιδεινωθεί;
Κορυφαίος τραπεζίτης απάντησε στο ερώτημα αν η κατάσταση επιδεινωθεί στην οικονομία υπάρχει λύση για να διασφαλιστεί η κεφαλαιακή σταθερότητα των τραπεζών;
Η απάντηση του κορυφαίου έλληνα τραπεζίτη είναι άκρως ενδιαφέρουσα «σε μια τέτοια ακραία περίπτωση οι ελληνικές τράπεζες δεν θα πρέπει να χτυπήσουν την πόρτα του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας αδύναμες. Αυτό θα ήταν λάθος επιλογή καθώς η κρατικοποίηση θα είναι μονόδρομος.
Η καλύτερη λύση είναι οι τράπεζες να προσπαθήσουν να βρουν κεφάλαια με ίδια μέσα με κάθε τρόπο. Π.χ. αν μια τράπεζες χρειάζεται 2 δις ευρώ να προσπαθήσει να βρει τα 600 τα 800 εκατ ή 1 δις ευρώ και το υπόλοιπο να το αναζητήσει από το Ταμείο.
Με ένα τέτοιο συνδυαστικό μοντέλο άντλησης κεφαλαίων με ίδια μέσα αλλά και με το Ταμείο προφανώς και θα υπάρξει κρατικοποίηση αλλά δεν θα χαθεί ο έλεγχος της τράπεζας.
Η ΤτΕ και το Ταμείο θα αναγνωρίσουν την ίδια συμμετοχή και προφανώς δεν μπορεί να έχει την ίδια αντιμετώπιση μια τράπεζα που βρίσκει το 50% των κεφαλαίων που χρειάζεται σε σχέση με άλλη τράπεζα που δηλώνει καθολική αδυναμία άντλησης κεφαλαίων.
Ο ρόλος της μεταβατικής bridge bank
Πριν μια τράπεζα προσφύγει στο Ταμείο θα υπάρχει δυνατότητα μέρος ή το σύνολο των προβληματικών του assets να μεταβιβάζονται σε μεταβατική τράπεζα bridge bank ουσιαστικά θα συλλέγει μέρος των περιουσιακών στοιχείων των προβληματικών τραπεζών.
Στο άρθρο 63 Ε αναφέρεται ότι η μεταβατική τράπεζα θα έχει τον ρόλο της αποδοχής μεταβιβαζόμενων περιουσιακών στοιχείων.
Η άδεια του υπό εκκαθάριση παλαιού πιστωτικού ιδρύματος θα ανακαλείται και η τράπεζα θα μπαίνει σε καθεστώς εκκαθάρισης.
Το μετοχικό κεφάλαιο της μεταβατικής τράπεζα θα καταβάλλεται εξολοκλήρου από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Η μεταβατική bad bank έχει διάρκεια ζωής 24 μήνες δηλαδή 2 χρόνια.
Στο άρθρο 63 Ζ οι μέτοχοι της υπό εκκαθάρισης τράπεζας ή αυτής που περιουσιακά της στοιχεία μεταβιβαστούν στην bad bank έχουν την δυνατότητα να αιτηθούν αποκατάσταση οικονομικής θέσης κοινώς να διεκδικήσουν τα χρήματα που έχουν επενδύσει.
Το μοντέλο αποτίμησης είναι οικονομικά στοιχεία πριν την εξυγίανση μείον την κρατική ενίσχυση.
Μια νέα παράμετρος σημαντική είναι το ΤΕΚΕ ταμείο εγγύησης καταθέσεων και επενδύσεων θα μπορεί να χορηγεί και οικονομική βοήθεια σε προβληματικές τράπεζες.
Μια παράμετρος που θα σχολιαστεί είναι ότι στον νόμο αναφέρεται ότι τα μέλη της ΤτΕ διοικητής, υποδιοικητές και άλλα μέλη απαλλάσσονται για τυχόν αστική ευθύνη για τυχόν παραλείψεις, με εξαίρεση αν επιβεβαιωθεί βαριά αμέλεια ή δόλος.
Τα μέσα και μέτρα εξυγίανσης μιας τράπεζας
Αν η ΤτΕ διαπιστώσει ότι σε μια τράπεζα μειωθεί πάνω από 20% τα ίδια κεφάλαια της πλην του χαρτοφυλακίου συναλλαγών τότε η ΤτΕ ζητάει άμεσα υλοποίηση μετοχικού κεφαλαίου.
Μια σημαντική παράμετρος είναι ότι η αύξηση θα μπορεί να υλοποιηθεί και με προνομιούχες μετοχές εκτός ΤΧΣ όμως.
Μια μεγάλη αλλαγή είναι η επιβολή ποινών.
Αν μια τράπεζα ανακοινώσει αύξηση και αυτή καθυστερήσει τότε η ΤτΕ μπορεί να επιβάλλει στο ΔΣ πρόστιμα έως και 1 εκατ ευρώ.
www.bankingnews.gr
Ταυτόχρονα φαίνεται ότι μετά την απόφαση της ΕΚΤ να ακυρώσει κατ΄ ουσία εναλλακτικό σχέδιο παροχής ρευστότητας σε πολύ εξαρτημένες τράπεζες όπως οι ελληνικές, ανοίγει διάπλατα ο δρόμος για το ELA τον έκτακτο μηχανισμό παροχής ρευστότητας της ΤτΕ.
Με βάση εκτιμήσεις οι ελληνικές τράπεζες θα χρησιμοποιήσουν περί τα 10-12 δις ευρώ κεφάλαια από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Προφανώς η διαδικασία που θα ακολουθηθεί θα οδηγήσει σε μερική ή ολική κρατικοποίηση και βεβαίως στην πλήρη κατάρρευση των τραπεζικών μετοχών.
Οι τραπεζίτες σχεδιάζουν τα εναλλακτικά σχέδια plan B καθώς πλέον αναγνωρίζουν ότι έρχονται δύσκολες μέρες για το τραπεζικό σύστημα.
Ταυτόχρονα αναγνωρίζουν ότι «καμία τράπεζα στην Ελλάδα δεν μπορεί να αντιμετωπίσει ταυτόχρονα νέο haircut και την Blackrock.
Η βασική εκτίμηση των τραπεζιτών είναι ότι ανεξαρτήτως των λύσεων που θα επιλεγούν για την Ελλάδα ακόμη και αν προκύψει μια καλή λύση για την Ελλάδα οι τράπεζες θα επωμισθούν ένα βάρος.
Αυτό αποδείχθηκε τόσο με το psi όπου συμμετείχε το τραπεζικό σύστημα στην αναδιάταξη του χρέους όσο και με την γενικότερη αντίληψη ότι οι πιστώτριες τράπεζες και θεσμικοί του ελληνικού δημοσίου πρέπει να αναλάβουν μέρος του βάρος της διάσωσης της χώρας.
Ως εκ τούτου για το τραπεζικό σύστημα η κατάσταση δεν εμφανίζεται τόσο αισιόδοξη.
Το μείζον ερώτημα είναι σε τι ύψος θα φθάσουν οι ζημίες στις τράπεζες αν είναι διαχειρίσιμες με ίδια μέσα ή θα απαιτηθούν ριζοσπαστικές λύσεις.
Η γενική πεποίθηση των τραπεζιτών είναι ότι οι κεφαλαιακές ζημίες που θα καταγράψουν οι τράπεζες δεν είναι βέβαιο ότι θα είναι διαχειρίσιμες και ως εκ τούτου έχουν ετοιμάσει plan B δηλαδή εναλλακτικά σχέδια ώστε να διασώσουν ισολογισμούς και τράπεζες.
Οι βασικές παραδοχές είναι
Η μελέτη της Blackrock θα ζημιώσει τις τράπεζες μετά βεβαιότητας και όλες οι τράπεζες μηδεμίας εξαιρουμένης ακόμη και της Emporiki bank που έχει ακολουθήσει επιθετική πολιτική προβλέψεων θα εγγράψουν νέες ζημίες.
Σε πρόσφατη έρευνα του www.bankingnews.gr είχε προκύψει ότι οι νέες προβλέψεις από την Blackrock θα διαμορφωθούν στα 8,4 δις ευρώ.
Προφανώς δεν υπάρχει ενιαία προσέγγιση στις εκτιμήσεις μεταξύ των τραπεζιτών για την Blackrock. Υπάρχουν εκτιμήσεις αισιόδοξες που μιλούν για 6 δις των απαισιόδοξων που κάνουν λόγο για 12 δις και των πολύ απαισιόδοξων που εκτιμούν ότι οι νέες προβλέψεις θα ξεπεράσουν τα 15-16 δις ευρώ.
Η ουσία πάντως είναι ότι νέες προβλέψεις θα προκύψουν άρα θα απαιτηθούν και νέα κεφάλαια.
Για το PSI ήδη έχουν εγγραφεί 6,1 δις ευρώ ενώ είναι ξεκάθαρο ότι καμία τράπεζα δεν μπορεί να αντιμετωπίσει ταυτόχρονα ζημίες από PSI και από την Blackrock.
Για την αναδιάταξη του χρέους πάντως οι τραπεζίτες υποστηρίζουν ότι «δεν αποκλείεται να υπάρξει και νέα αύξηση του haircut από το 21% στο 28% ή 30% αλλά δεν προβλέπουν ότι θα έρθει σύντομα νέο μεγάλο κύμα haircut 50% όπως διαρρέεται»
Τι περιλαμβάνουν τα plan B
Τα εναλλακτικά σχέδια των τραπεζών περιλαμβάνουν τους εξής άξονες εφόσον επιβεβαιωθεί η εκτίμηση ότι τα χειρότερα είναι εμπρός και οι τράπεζες θα εγγράψουν μεγάλες κεφαλαιακές ζημίες.
1)Άμεση πώληση σημαντικών περιουσιακών στοιχείων ακόμη και θυγατρικών που θεωρούνταν ταμπού η πώληση τους.
2)Να υπάρξουν deals ακόμη και στην λογική της ανάγκη με βασικό στόχο όμως οι συγχωνεύσεις αυτές να οδηγούν στην μείωση και όχι αύξηση των δυνητικών κεφαλαιακών ζημιών που θα προκύψουν προσεχώς
3)Θα εξέταζαν υπό πολύ συγκεκριμένους όρους την εμπλοκή του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Ένας όρος που τίθεται από τους τραπεζίτες είναι η μερική συμμετοχή του ΤΧΣ στο μετοχικό κεφάλαιο π.χ. αν μια τράπεζα χρειάζεται 1 δις ευρώ κεφάλαια και με ίδια μέσα μπορεί να συγκεντρώσει 600 εκατ τα υπόλοιπα 400 εκατ να βάλει το ΤΧΣ.
Με μια τέτοια λύση το Ταμείο συμμετέχει στην κεφαλαιακή αναδιάρθρωση των τραπεζών αλλά με πιο περιορισμένο ρόλο.
Το ΤΧΣ βρίσκεται σε επιχειρησιακή ετοιμότητα με στόχο να δεχθεί προσφυγές τραπεζών ενόψει των διογκούμενων δυσκολιών και έντονων ανησυχιών για την κεφαλαιακή επάρκεια τους.
Με βάση την διαδικασία η ΤτΕ θα αξιολογήσει πότε μια τράπεζα δύναται να προσφύγει στο Ταμείο. Υποχρεωτικά σε πρώτη φάση θα πρέπει να αναζητήσει μεθόδους κεφαλαιακής ενίσχυσης με ίδια μέσα και εν συνεχεία αν αυτό δεν καταστεί ευφικτό να καταφύγει στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Μια τράπεζα εφόσον έχουν αποτύχει οι προσπάθειες κεφαλαιακής ενίσχυσης και σε συνεργασία με την ΤτΕ υποβάλλει αίτημα προσφυγής στο Ταμείο και παράλληλα συντάσσει και έκθεση εξυγίανσης. Όλα αυτά σε χρονικό διάστημα 30 ημερών.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας σε διάστημα έως 10 ημερών από την υποβολή του επίσημου αιτήματος προσφυγής αξιολογεί και απαντά αν αποδέχεται την προσφυγή και αν η απάντηση είναι θετική τίθενται σε εφαρμογή τα προγράμματα κεφαλαιακής ενίσχυσης και εξυγίανσης.
Οι τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου θα προσδιορίζονται σε τιμές πολύ χαμηλότερες από τις τρέχουσες χρηματιστηριακές.
Είναι πολύ πιθανό οι τιμές να είναι στην κυριολεξία στο ναδίρ. Π.χ. αν μια τράπεζα έχει χρηματιστηριακή τιμή 1 ευρώ και ονομαστική αξία 0,70 ευρώ η τιμή της αύξησης με παράλληλη αναπροσαρμογή της ονομαστικής αξίας θα μπορεί να υλοποιηθεί στα 0,10 ευρώ χαμηλότερα ακόμη και από το άτυπο όριο των 0,30 ευρώ.
Το ΤΧΣ βρίσκεται σε επιχειρησιακή ετοιμότητα αλλά αυτό τι σημαίνει;
1)Διαθέτει άμεσα κεφάλαια 1,5 δις ευρώ ενώ σε διάστημα μιας εβδομάδας μπορεί να ενισχυθεί με επιπλέον κεφάλαια έως 28,5 δις ευρώ. Η συνολική δύναμη πυρός διαμορφώνεται στα 30 δις ευρώ.
2)Το ΤΧΣ μπορεί να δέχεται αιτήματα και να τα εξυπηρετεί με ρυθμό 1 αίτημα κάθε 10 ή 15 μέρες.
3)Το ΤΧΣ έχει συνεργασία με 3 εταιρίες ορκωτών ελεγκτών οι οποίοι θα αποτιμούν τα χαρτοφυλάκια και θα αξιολογούν την χρηματοοικονομική θέση της τράπεζας που έχει υποβάλλει αίτημα προσφυγής στο Ταμείο.
Κορυφαία τραπεζικά στελέχη σε ερώτηση αν εκτιμούν ότι το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα ενεργοποιηθεί απάντησαν ως εξής «άμεσα δεν είναι πιθανό.
Οι τράπεζες θα αξιολογήσουν και θα εξαντλήσουν όλα τα δεδομένα θα έχουν πλήρη εικόνα από το psi και την Blackrock και εν συνεχεία θα αποτιμήσουν την κατάσταση.
Θεωρούν ότι βραχυχρόνια θα υπάρξει μια τελευταία ευκαιρία στην Ελλάδα με στόχο την εφαρμογή των αποφάσεων της 21ης Ιουλίου.
Αν η προσπάθεια αποτύχει το αργότερο σε διάστημα 3-4 μηνών οι ελληνικές τράπεζες σε μεγάλο ποσοστό θα καταλήξουν στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας»
Υπάρχει λύση αν η κατάσταση επιδεινωθεί;
Κορυφαίος τραπεζίτης απάντησε στο ερώτημα αν η κατάσταση επιδεινωθεί στην οικονομία υπάρχει λύση για να διασφαλιστεί η κεφαλαιακή σταθερότητα των τραπεζών;
Η απάντηση του κορυφαίου έλληνα τραπεζίτη είναι άκρως ενδιαφέρουσα «σε μια τέτοια ακραία περίπτωση οι ελληνικές τράπεζες δεν θα πρέπει να χτυπήσουν την πόρτα του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας αδύναμες. Αυτό θα ήταν λάθος επιλογή καθώς η κρατικοποίηση θα είναι μονόδρομος.
Η καλύτερη λύση είναι οι τράπεζες να προσπαθήσουν να βρουν κεφάλαια με ίδια μέσα με κάθε τρόπο. Π.χ. αν μια τράπεζες χρειάζεται 2 δις ευρώ να προσπαθήσει να βρει τα 600 τα 800 εκατ ή 1 δις ευρώ και το υπόλοιπο να το αναζητήσει από το Ταμείο.
Με ένα τέτοιο συνδυαστικό μοντέλο άντλησης κεφαλαίων με ίδια μέσα αλλά και με το Ταμείο προφανώς και θα υπάρξει κρατικοποίηση αλλά δεν θα χαθεί ο έλεγχος της τράπεζας.
Η ΤτΕ και το Ταμείο θα αναγνωρίσουν την ίδια συμμετοχή και προφανώς δεν μπορεί να έχει την ίδια αντιμετώπιση μια τράπεζα που βρίσκει το 50% των κεφαλαίων που χρειάζεται σε σχέση με άλλη τράπεζα που δηλώνει καθολική αδυναμία άντλησης κεφαλαίων.
Ο ρόλος της μεταβατικής bridge bank
Πριν μια τράπεζα προσφύγει στο Ταμείο θα υπάρχει δυνατότητα μέρος ή το σύνολο των προβληματικών του assets να μεταβιβάζονται σε μεταβατική τράπεζα bridge bank ουσιαστικά θα συλλέγει μέρος των περιουσιακών στοιχείων των προβληματικών τραπεζών.
Στο άρθρο 63 Ε αναφέρεται ότι η μεταβατική τράπεζα θα έχει τον ρόλο της αποδοχής μεταβιβαζόμενων περιουσιακών στοιχείων.
Η άδεια του υπό εκκαθάριση παλαιού πιστωτικού ιδρύματος θα ανακαλείται και η τράπεζα θα μπαίνει σε καθεστώς εκκαθάρισης.
Το μετοχικό κεφάλαιο της μεταβατικής τράπεζα θα καταβάλλεται εξολοκλήρου από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Η μεταβατική bad bank έχει διάρκεια ζωής 24 μήνες δηλαδή 2 χρόνια.
Στο άρθρο 63 Ζ οι μέτοχοι της υπό εκκαθάρισης τράπεζας ή αυτής που περιουσιακά της στοιχεία μεταβιβαστούν στην bad bank έχουν την δυνατότητα να αιτηθούν αποκατάσταση οικονομικής θέσης κοινώς να διεκδικήσουν τα χρήματα που έχουν επενδύσει.
Το μοντέλο αποτίμησης είναι οικονομικά στοιχεία πριν την εξυγίανση μείον την κρατική ενίσχυση.
Μια νέα παράμετρος σημαντική είναι το ΤΕΚΕ ταμείο εγγύησης καταθέσεων και επενδύσεων θα μπορεί να χορηγεί και οικονομική βοήθεια σε προβληματικές τράπεζες.
Μια παράμετρος που θα σχολιαστεί είναι ότι στον νόμο αναφέρεται ότι τα μέλη της ΤτΕ διοικητής, υποδιοικητές και άλλα μέλη απαλλάσσονται για τυχόν αστική ευθύνη για τυχόν παραλείψεις, με εξαίρεση αν επιβεβαιωθεί βαριά αμέλεια ή δόλος.
Τα μέσα και μέτρα εξυγίανσης μιας τράπεζας
Αν η ΤτΕ διαπιστώσει ότι σε μια τράπεζα μειωθεί πάνω από 20% τα ίδια κεφάλαια της πλην του χαρτοφυλακίου συναλλαγών τότε η ΤτΕ ζητάει άμεσα υλοποίηση μετοχικού κεφαλαίου.
Μια σημαντική παράμετρος είναι ότι η αύξηση θα μπορεί να υλοποιηθεί και με προνομιούχες μετοχές εκτός ΤΧΣ όμως.
Μια μεγάλη αλλαγή είναι η επιβολή ποινών.
Αν μια τράπεζα ανακοινώσει αύξηση και αυτή καθυστερήσει τότε η ΤτΕ μπορεί να επιβάλλει στο ΔΣ πρόστιμα έως και 1 εκατ ευρώ.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών