γράφει : ΜΑΡΙΝΑ ΦΟΥΝΤΑ
(upd2)Στα 4,29 ευρώ ανά νέα μετοχή μετά το reverse split, που αντιστοιχεί σε τιμή 0,429 με τα σημερινά δεδομένα πριν την υλοποίηση του reverse split, όρισε το Διοικητικό Συμβούλιο της Εθνικής Τράπεζας την τιμή διάθεσης των νέων μετοχών που θα εκδοθούν στο πλαίσιο της αύξησης κεφαλαίου.
H σχέση νέων προς παλαιών μετοχών ορίστηκε σε 2,2 νέες προς 1 παλαιά ενώ θα προηγηθεί reverse split 10 προς 1.
H σχέση νέων προς παλαιών μετοχών ορίστηκε σε 2,2 νέες προς 1 παλαιά ενώ θα προηγηθεί reverse split 10 προς 1.
Αναλυτικά οι όροι της αμκ της Εθνικής
Από τη Β’ Επαναληπτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Τράπεζας, εγκρίθηκε, στις 29 Απριλίου 2013, reverse split επί των μετοχών της Τράπεζας, σε αναλογία 10 προς 1. Το reverse split θα προηγηθεί, χρονικά, της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου και εκτιμάται ότι θα γίνει μέχρι την προσεχή Παρασκευή, οπότε και αμέσως μετά αρχίζει η περίοδος των 2 εβδομάδων ασκήσεως από τους Μετόχους του δικαιώματος συμμετοχής τους στην αύξηση. Η αρχή της περιόδου των 2 εβδομάδων πιθανολογείται, και πάντως επιδιώκεται, να είναι η Παρασκευή 24η τρέχοντος μηνός οπότε και η λήξη θα είναι η Παρασκευή 7 Ιουνίου 2013. Είναι προφανές ότι αν η έναρξη, λόγω διαδικασιών, συμμετοχής στην αύξηση θα γίνει τη Δευτέρα 27/5/2013, η λήξη θα γίνει τη Δευτέρα 10 Ιουνίου 2013, κ.ο.κ.
Με δεδομένο ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της Εθνικής Τράπεζας όρισε σε € 0,429, με βάση τον υφιστάμενο αριθμό μετοχών, την τιμή διάθεσης των μετοχών που θα εκδοθούν στην αύξηση, την αναλογία 2,2 νέες μετοχές έναντι μιας και με παραδοχή ότι θα έχει προηγηθεί το reverse split επί των υφιστάμενων μετοχών, προκύπτει ότι η τιμή διάθεσης εκάστης νέας μετοχής, στο πλαίσιο της αύξησης, θα είναι € 4,29 για κάθε μία νέα πλέον, δηλαδή μετά το reverse split, μετοχή. Ενδεικτικά αναφέρεται ότι Μέτοχος της Εθνικής σήμερα με 100 μετοχές, εάν δεν μεσολαβούσε το reverse split, δικαιούται να λάβει από την αύξηση 220 μετοχές με € 0,429 εκάστη, δηλαδή να καταβάλει € 94,38 στην περίπτωση που θα ήθελε να ασκήσει πλήρως τα δικαιώματά του. Μετά το reverse split, ο Μέτοχος με τις σημερινές 100 μετοχές θα έχει 10 νέες μετοχές άλλης ονομαστικής αξίας και εφόσον θέλει να ασκήσει πλήρως τα δικαιώματά του, θα δικαιούται να λάβει 22 μετοχές, συμμετέχοντας στην αύξηση, καταβάλλοντας όμως € 4,29 ανά μετοχή και συνολικά € 94,38.
Με βάση το Ενημερωτικό Δελτίο που προωθήθηκε προς έγκριση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και το Χρηματιστήριο, οι Μέτοχοι πέραν του δικαιώματος που έχουν να μετάσχουν, θα έχουν το δικαίωμα προεγγραφής χωρίς όριο για την απόκτηση νέων μετοχών στην τιμή διάθεσής τους, τουτέστιν € 4,29 ανά νέα μετοχή (όπως αυτή θα έχει γίνει μετά το reverse split 10 προς 1).
Σημειώνεται ότι σύμφωνα με τις διαδικασίες που προβλέπονται από το Χρηματιστήριο κατά την υλοποίηση του reverse split, δηλαδή για την ενημέρωση των αρχείων Χρηματιστηρίου και Τράπεζας, με τη διαμόρφωση των 10 μετοχών σε μία με νέα με ονομαστική αξία, υπάρχει ολιγοήμερη διακοπή της διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο των μετοχών της εταιρίας που προχωρεί σε reverse split.
Για κάθε μία εξέλιξη, χρονοδιάγραμμα reverse split, χρονοδιάγραμμα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, θα υπάρχει άμεση ενημέρωση.
Κατά τα λοιπά, ισχύει η δέσμευση της Τράπεζας για καμία επιβεβαίωση ή διάψευση «πληροφοριών» αναφερόμενων σε πρόσωπα ή Ομίλους και σε υποτιθέμενα ποσά συμμετοχής στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής.
Το Δ.Σ. αφού έλαβε ήδη υπόψη του την αποφασισθείσα από τη Β’ Επαναληπτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Τράπεζας της 29.4.2013 μείωση, λόγω συνένωσης, του συνολικού αριθμού των υφιστάμενων κοινών μετοχών της Τράπεζας από 1.226.601.200 σε 122.660.120 (reverse split με αναλογία 10:1) και παράλληλη μείωση μετοχικού κεφαλαίου, η οποία πρόκειται να υλοποιηθεί τις αμέσως επόμενες ημέρες, προσδιόρισε κατά τους όρους της Π.Υ.Σ.
(α) τον αριθμό των νέων μετοχών ΕΤΕ που θα εκδοθούν στο πλαίσιο της αύξησης κεφαλαίου σε 2.274.125.874 και
(β) την τιμή διάθεσης σε ευρώ 4,29 ανά νέα μετοχή μετά το reverse split (αντιστοιχεί σε τιμή 0,429 με τα σημερινά δεδομένα πριν την υλοποίηση του reverse split).
Αμέσως μετά την έγκριση του Ενημερωτικού Δελτίου της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και την έγκριση της μείωσης του αριθμού κοινών μετοχών και της ονομαστικής αξίας αυτών από το Χρηματιστήριο Αθηνών, θα ακολουθήσουν αναλυτικές ανακοινώσεις της τράπεζας προς ενημέρωση του επενδυτικού κοινού για με την υλοποίηση των αποφάσεων της ως άνω Γενικής Συνέλευσης, τους αναλυτικούς όρους και την έναρξη της διαδικασίας αύξησης κεφαλαίου.
Τι ανέφερε από τις 09:13 το www.bankingnews.gr
Παρά τις διαρροές ο στόχος για την κάλυψη της αμκ της Εθνικής ακόμη δεν έχει διασφαλιστεί – Η Κίνα των δισεκατομμυρίων θα επενδύσει….50 εκατ στην Εθνική - Στα 1 προς 2,7 μετοχές η αμκ με reverse split 10 προς 1
Παρά τις διαρροές ότι έχει καλυφθεί ο στόχος της αύξησης κεφαλαίου της Εθνικής δηλαδή τα 975 εκατ ή 10% της αμκ ή 1,17 δισ το 12% των 9,75 δισ η πραγματικότητα είναι ότι ακόμη δίδεται μάχη καθώς πολλοί επενδυτές που αρχικώς είχαν δηλώσει ότι θα συμμετάσχουν υπαναχωρούν.
Εσχάτως από κυβερνητικές πηγές αναφέρεται ότι η Εθνική τράπεζα θα λάβει βοήθεια από Κινεζικά funds επενδύοντας 50 εκατ ευρώ.
Δηλαδή οι Κινέζοι με τα δισεκατομμύρια θα επενδύσουν 50 εκατ ευρώ στην Εθνική τράπεζα.
Οι σχεδιασμοί της Εθνικής για την αμκ
Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 9,75 δις ευρώ με σχέση 1 προς 2,7 μετοχές θα υλοποιήσει η Εθνική τράπεζα με τιμή προ του reverse split 10 προς 1 μάλλον στα 0,39 ευρώ.
Σήμερα συνεδριάζει το ΔΣ της τράπεζας για να οριστικοποιήσει τους όρους.
Με βάση πληροφορίες, ο στόχος είναι να καλυφθεί το 10% δηλαδή 975 εκατ χωρίς cocos και με βάση την ζήτηση θα φθάσει έως το 12% ή 1,14 δισ ευρώ αν όλα εξελιχθούν ομαλά, ωστόσο όπως τονίστηκε ακόμη η Εθνική δεν έχει συγκεντρώσει τα κεφάλαια.
Η Εθνική θα δώσει την δυνατότητα στους μετόχους να καλύψουν χωρίς όρια τα αδιάθετα ανάλογα προφανώς με την ζήτηση.
Τα στελέχη του ομίλου δηλώνουν ότι πάνω από το 60 με 70% των μετόχων θα συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου.
Επίσης για τα ADRs θα υπάρξει ειδικός λογαριασμός που θα μπορούσαν να συμμετάσχουν στην αύξηση κεφαλαίου μέσω των δικαιωμάτων.
Η τράπεζα αναγνωρίζει την αρνητική καθαρή θέση την οποία προσδιορίζει σε -2,1 δις ευρώ αλλά θεωρεί ότι αυτή μπορεί να καλυφθεί πέραν των κεφαλαίων του ΤΧΣ και από πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων.
Κατά την Εθνική το -2,1 δις ευρώ μπορεί να φθάσει έως +1,2 δις ευρώ στο μέλλον μέσω της πώλησης θυγατρικών.
Για την Finansbank που χρηματιστηριακά αποτιμάται στα 4 δις ευρώ θεωρούν ότι η συνολική της αξία είναι στα 7,5 δις ευρώ.
Κατά τις εκτιμήσεις της Εθνικής τράπεζας η κεφαλαιοποίηση της Εθνικής θα είναι στα 11 δις ευρώ που αυτό σημαίνει P/BV περίπου 1,4 το οποίο είναι κατά την άποψη μας υπερβολικό.
Δεν θα είναι υπερβολικό αν αρχίσει να πουλάει περιουσιακά στοιχεία αυξάνοντας τα κεφάλαια της κατά 1,5 έως 2,5 δις ευρώ.
Ήδη π.χ. προσεχώς θα βγάλει προς πώληση την θυγατρική στην Νότιο Αφρική και υπό συνθήκες μέρος της Finansbank αλλά και θυγατρικές στα Βαλκάνια πέραν από τις μη τραπεζικές δραστηριότητες στην Ελλάδα που θα πωληθούν.
www.bankingnews.gr
Από τη Β’ Επαναληπτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Τράπεζας, εγκρίθηκε, στις 29 Απριλίου 2013, reverse split επί των μετοχών της Τράπεζας, σε αναλογία 10 προς 1. Το reverse split θα προηγηθεί, χρονικά, της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου και εκτιμάται ότι θα γίνει μέχρι την προσεχή Παρασκευή, οπότε και αμέσως μετά αρχίζει η περίοδος των 2 εβδομάδων ασκήσεως από τους Μετόχους του δικαιώματος συμμετοχής τους στην αύξηση. Η αρχή της περιόδου των 2 εβδομάδων πιθανολογείται, και πάντως επιδιώκεται, να είναι η Παρασκευή 24η τρέχοντος μηνός οπότε και η λήξη θα είναι η Παρασκευή 7 Ιουνίου 2013. Είναι προφανές ότι αν η έναρξη, λόγω διαδικασιών, συμμετοχής στην αύξηση θα γίνει τη Δευτέρα 27/5/2013, η λήξη θα γίνει τη Δευτέρα 10 Ιουνίου 2013, κ.ο.κ.
Με δεδομένο ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της Εθνικής Τράπεζας όρισε σε € 0,429, με βάση τον υφιστάμενο αριθμό μετοχών, την τιμή διάθεσης των μετοχών που θα εκδοθούν στην αύξηση, την αναλογία 2,2 νέες μετοχές έναντι μιας και με παραδοχή ότι θα έχει προηγηθεί το reverse split επί των υφιστάμενων μετοχών, προκύπτει ότι η τιμή διάθεσης εκάστης νέας μετοχής, στο πλαίσιο της αύξησης, θα είναι € 4,29 για κάθε μία νέα πλέον, δηλαδή μετά το reverse split, μετοχή. Ενδεικτικά αναφέρεται ότι Μέτοχος της Εθνικής σήμερα με 100 μετοχές, εάν δεν μεσολαβούσε το reverse split, δικαιούται να λάβει από την αύξηση 220 μετοχές με € 0,429 εκάστη, δηλαδή να καταβάλει € 94,38 στην περίπτωση που θα ήθελε να ασκήσει πλήρως τα δικαιώματά του. Μετά το reverse split, ο Μέτοχος με τις σημερινές 100 μετοχές θα έχει 10 νέες μετοχές άλλης ονομαστικής αξίας και εφόσον θέλει να ασκήσει πλήρως τα δικαιώματά του, θα δικαιούται να λάβει 22 μετοχές, συμμετέχοντας στην αύξηση, καταβάλλοντας όμως € 4,29 ανά μετοχή και συνολικά € 94,38.
Με βάση το Ενημερωτικό Δελτίο που προωθήθηκε προς έγκριση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και το Χρηματιστήριο, οι Μέτοχοι πέραν του δικαιώματος που έχουν να μετάσχουν, θα έχουν το δικαίωμα προεγγραφής χωρίς όριο για την απόκτηση νέων μετοχών στην τιμή διάθεσής τους, τουτέστιν € 4,29 ανά νέα μετοχή (όπως αυτή θα έχει γίνει μετά το reverse split 10 προς 1).
Σημειώνεται ότι σύμφωνα με τις διαδικασίες που προβλέπονται από το Χρηματιστήριο κατά την υλοποίηση του reverse split, δηλαδή για την ενημέρωση των αρχείων Χρηματιστηρίου και Τράπεζας, με τη διαμόρφωση των 10 μετοχών σε μία με νέα με ονομαστική αξία, υπάρχει ολιγοήμερη διακοπή της διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο των μετοχών της εταιρίας που προχωρεί σε reverse split.
Για κάθε μία εξέλιξη, χρονοδιάγραμμα reverse split, χρονοδιάγραμμα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, θα υπάρχει άμεση ενημέρωση.
Κατά τα λοιπά, ισχύει η δέσμευση της Τράπεζας για καμία επιβεβαίωση ή διάψευση «πληροφοριών» αναφερόμενων σε πρόσωπα ή Ομίλους και σε υποτιθέμενα ποσά συμμετοχής στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής.
Το Δ.Σ. αφού έλαβε ήδη υπόψη του την αποφασισθείσα από τη Β’ Επαναληπτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Τράπεζας της 29.4.2013 μείωση, λόγω συνένωσης, του συνολικού αριθμού των υφιστάμενων κοινών μετοχών της Τράπεζας από 1.226.601.200 σε 122.660.120 (reverse split με αναλογία 10:1) και παράλληλη μείωση μετοχικού κεφαλαίου, η οποία πρόκειται να υλοποιηθεί τις αμέσως επόμενες ημέρες, προσδιόρισε κατά τους όρους της Π.Υ.Σ.
(α) τον αριθμό των νέων μετοχών ΕΤΕ που θα εκδοθούν στο πλαίσιο της αύξησης κεφαλαίου σε 2.274.125.874 και
(β) την τιμή διάθεσης σε ευρώ 4,29 ανά νέα μετοχή μετά το reverse split (αντιστοιχεί σε τιμή 0,429 με τα σημερινά δεδομένα πριν την υλοποίηση του reverse split).
Αμέσως μετά την έγκριση του Ενημερωτικού Δελτίου της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και την έγκριση της μείωσης του αριθμού κοινών μετοχών και της ονομαστικής αξίας αυτών από το Χρηματιστήριο Αθηνών, θα ακολουθήσουν αναλυτικές ανακοινώσεις της τράπεζας προς ενημέρωση του επενδυτικού κοινού για με την υλοποίηση των αποφάσεων της ως άνω Γενικής Συνέλευσης, τους αναλυτικούς όρους και την έναρξη της διαδικασίας αύξησης κεφαλαίου.
Τι ανέφερε από τις 09:13 το www.bankingnews.gr
Παρά τις διαρροές ο στόχος για την κάλυψη της αμκ της Εθνικής ακόμη δεν έχει διασφαλιστεί – Η Κίνα των δισεκατομμυρίων θα επενδύσει….50 εκατ στην Εθνική - Στα 1 προς 2,7 μετοχές η αμκ με reverse split 10 προς 1
Παρά τις διαρροές ότι έχει καλυφθεί ο στόχος της αύξησης κεφαλαίου της Εθνικής δηλαδή τα 975 εκατ ή 10% της αμκ ή 1,17 δισ το 12% των 9,75 δισ η πραγματικότητα είναι ότι ακόμη δίδεται μάχη καθώς πολλοί επενδυτές που αρχικώς είχαν δηλώσει ότι θα συμμετάσχουν υπαναχωρούν.
Εσχάτως από κυβερνητικές πηγές αναφέρεται ότι η Εθνική τράπεζα θα λάβει βοήθεια από Κινεζικά funds επενδύοντας 50 εκατ ευρώ.
Δηλαδή οι Κινέζοι με τα δισεκατομμύρια θα επενδύσουν 50 εκατ ευρώ στην Εθνική τράπεζα.
Οι σχεδιασμοί της Εθνικής για την αμκ
Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 9,75 δις ευρώ με σχέση 1 προς 2,7 μετοχές θα υλοποιήσει η Εθνική τράπεζα με τιμή προ του reverse split 10 προς 1 μάλλον στα 0,39 ευρώ.
Σήμερα συνεδριάζει το ΔΣ της τράπεζας για να οριστικοποιήσει τους όρους.
Με βάση πληροφορίες, ο στόχος είναι να καλυφθεί το 10% δηλαδή 975 εκατ χωρίς cocos και με βάση την ζήτηση θα φθάσει έως το 12% ή 1,14 δισ ευρώ αν όλα εξελιχθούν ομαλά, ωστόσο όπως τονίστηκε ακόμη η Εθνική δεν έχει συγκεντρώσει τα κεφάλαια.
Η Εθνική θα δώσει την δυνατότητα στους μετόχους να καλύψουν χωρίς όρια τα αδιάθετα ανάλογα προφανώς με την ζήτηση.
Τα στελέχη του ομίλου δηλώνουν ότι πάνω από το 60 με 70% των μετόχων θα συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου.
Επίσης για τα ADRs θα υπάρξει ειδικός λογαριασμός που θα μπορούσαν να συμμετάσχουν στην αύξηση κεφαλαίου μέσω των δικαιωμάτων.
Η τράπεζα αναγνωρίζει την αρνητική καθαρή θέση την οποία προσδιορίζει σε -2,1 δις ευρώ αλλά θεωρεί ότι αυτή μπορεί να καλυφθεί πέραν των κεφαλαίων του ΤΧΣ και από πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων.
Κατά την Εθνική το -2,1 δις ευρώ μπορεί να φθάσει έως +1,2 δις ευρώ στο μέλλον μέσω της πώλησης θυγατρικών.
Για την Finansbank που χρηματιστηριακά αποτιμάται στα 4 δις ευρώ θεωρούν ότι η συνολική της αξία είναι στα 7,5 δις ευρώ.
Κατά τις εκτιμήσεις της Εθνικής τράπεζας η κεφαλαιοποίηση της Εθνικής θα είναι στα 11 δις ευρώ που αυτό σημαίνει P/BV περίπου 1,4 το οποίο είναι κατά την άποψη μας υπερβολικό.
Δεν θα είναι υπερβολικό αν αρχίσει να πουλάει περιουσιακά στοιχεία αυξάνοντας τα κεφάλαια της κατά 1,5 έως 2,5 δις ευρώ.
Ήδη π.χ. προσεχώς θα βγάλει προς πώληση την θυγατρική στην Νότιο Αφρική και υπό συνθήκες μέρος της Finansbank αλλά και θυγατρικές στα Βαλκάνια πέραν από τις μη τραπεζικές δραστηριότητες στην Ελλάδα που θα πωληθούν.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών