γράφει : Δ.Ν.
ΑΓΟΡΑ: Η αγορά κράτησε γερά όλα τα 48ωρα κέρδη της και έδωσε ταυτόχρονα δυνατότητες για κατοχυρώσεις αξιόλογων κερδών - αν μη τι άλλο - στους traders ενώ ταυτόχρονα έδινε ευκαιρίες για αναδιαρθρώσεις θέσεων...
O Γενικός Δείκτης στο υψηλό της ημέρας έγραψε τις 611,66 μονάδες σημειώνοντας άνοδο 0,55%, για να γυρίσει στο χαμηλό του και στις 602,05 μον. στο -1,05%. Και ολοκλήρωσε στο +0,55% στις 611,63 μονάδες.
Η αξία των συναλλαγών ανήλθε δικαιολογημένα στα μέτρια 66,56 εκατ. ευρώ (με την βοήθεια πακέτων αξίας 12,8 εκατ. κυρίως σε ΟΠΑΠ( με την μερίδα του λέοντος να κατευθύνεται στις 4 συστημικές (50%) και σε ΟΠΑΠ (12,18 εκατ) και ΟΤΕ(4 εκατ.ευρώ).
Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης (τζίρος 61,4 εκατ.) στο +1,35% στις 1689,41 μονάδες πάνω ακριβώς σε επίπεδα που αν τα διασπάσει θα κινηθεί 50 μονάδες υψηλότερα (μετά βλέπουμε...) ενώ ο ΔΤΡ ενισχύθηκε σε ποσοστό 1,75% στις 978 μονάδες (και κανονικά πιο κάτω από τις 5 μονάδες… ) Ανοδικά κινήθηκαν 44 μετοχές και 56 πτωτικά...
ΞΕΧΩΡΙΣΑΝ: ΚΤΗΛΑ +13,815 (χθες -30%), ΑΒΑΞ +8,8% (ανάληψη νέου έργου 400 εκατ.), ΠΕΙΡΑΙΩΣ 4,55%, ΑΝΕΜΟΣ 4,37%, ΜΠΕΛΑ 4%, ΦΟΥΡΛΗΣ 2,7% και νέα υψηλά 30μήνου, ΟΤΕ 2,62%, ΟΠΑΠ στα 7,00 ευρώ και +2,2%(κόβει 0,5700 αύριο) ΕΤΕ 2,29%, ΤΙΤΚ 2,6% κλπ.
ΥΣΤΕΡΗΣΑΝ: ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ -15,3%, ΝΕΑ ΣΥΝΤΡΙΒΗ στην ΣΠΕΙΣ στο -10% με 72 ευρώ (μεγάλη ξεφτύλα...), ΑΤΤΙΚΗΣ -4,67%, ΚΥΠΡΟΥ -5,23%, ΜΙΓ -3,78%, ΣΕΝΤΡ -3,48% ΚΡΕΤΑ -3,3%, ΝΗΡΕΑΣ -35, ΟΛΠ -2,2,87% κλπ κλπ.
______________
ΕΔΕΙΞΑΝ ΧΑΡΑΚΤΗΡΑ:
O Γενικός Δείκτης στο υψηλό της ημέρας έγραψε τις 611,66 μονάδες σημειώνοντας άνοδο 0,55%, για να γυρίσει στο χαμηλό του και στις 602,05 μον. στο -1,05%. Και ολοκλήρωσε στο +0,55% στις 611,63 μονάδες.
Η αξία των συναλλαγών ανήλθε δικαιολογημένα στα μέτρια 66,56 εκατ. ευρώ (με την βοήθεια πακέτων αξίας 12,8 εκατ. κυρίως σε ΟΠΑΠ( με την μερίδα του λέοντος να κατευθύνεται στις 4 συστημικές (50%) και σε ΟΠΑΠ (12,18 εκατ) και ΟΤΕ(4 εκατ.ευρώ).
Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης (τζίρος 61,4 εκατ.) στο +1,35% στις 1689,41 μονάδες πάνω ακριβώς σε επίπεδα που αν τα διασπάσει θα κινηθεί 50 μονάδες υψηλότερα (μετά βλέπουμε...) ενώ ο ΔΤΡ ενισχύθηκε σε ποσοστό 1,75% στις 978 μονάδες (και κανονικά πιο κάτω από τις 5 μονάδες… ) Ανοδικά κινήθηκαν 44 μετοχές και 56 πτωτικά...
ΞΕΧΩΡΙΣΑΝ: ΚΤΗΛΑ +13,815 (χθες -30%), ΑΒΑΞ +8,8% (ανάληψη νέου έργου 400 εκατ.), ΠΕΙΡΑΙΩΣ 4,55%, ΑΝΕΜΟΣ 4,37%, ΜΠΕΛΑ 4%, ΦΟΥΡΛΗΣ 2,7% και νέα υψηλά 30μήνου, ΟΤΕ 2,62%, ΟΠΑΠ στα 7,00 ευρώ και +2,2%(κόβει 0,5700 αύριο) ΕΤΕ 2,29%, ΤΙΤΚ 2,6% κλπ.
ΥΣΤΕΡΗΣΑΝ: ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ -15,3%, ΝΕΑ ΣΥΝΤΡΙΒΗ στην ΣΠΕΙΣ στο -10% με 72 ευρώ (μεγάλη ξεφτύλα...), ΑΤΤΙΚΗΣ -4,67%, ΚΥΠΡΟΥ -5,23%, ΜΙΓ -3,78%, ΣΕΝΤΡ -3,48% ΚΡΕΤΑ -3,3%, ΝΗΡΕΑΣ -35, ΟΛΠ -2,2,87% κλπ κλπ.
______________
ΕΔΕΙΞΑΝ ΧΑΡΑΚΤΗΡΑ:
ΓΕΚΤΕΡΝΑ που από το -3,1% και τα 1,9200 έκλεισε σταθερή στα 1,9900 παρά την αρνητική ειδησεογραφία περί καρτέλ...
ΠΕΙΡΑΙΩΣ: Από το -2,73% στο +4,55%
ΕΤΕ: Από το -3,4% στο +2,29%
____________________________
H αγορά εικάζουμε ότι έχει αλλάξει μεσοπρόθεσμη τάση....
Παρατηρήσαμε ότι η ανοδική κίνηση από το 2012 και την διάσωση μέχρι και τον Μάρτη του 2013 κράτησε 22 μήνες ενώ αντίστοιχα και η πτωτική τάση έκλεισε ακριβώς 22 μήνες κάνοντας περίπου το ίδιο χαμηλό με το 2012.
Μετά από το πολιτικό τραμπολίνο όλα δείχνουν ότι η κατάσταση εξομαλύνεται, μιας και πλέον η κυβέρνηση αποφάσισε να συμβαδίσει με την Ευρώπη που είναι και ουσιαστικός της δανειστής ακολουθώντας τις επιταγές της μην μπορώντας να κάνει κάτι διαφορετικό.
______________________
ΣΧΟΛΙΑ- ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ - ΠΙΝΑΚΕΣ- GRAPHS:
Το country risk αρχίζει πλέον και απομακρύνεται παρόλα αυτά πλέον η οικονομία πρέπει να καλύψει το χαμένο έδαφος των τελευταίων δύο ετών. Μετά από 2 χρόνια πτωτικής πορείας η αγορά κάνει προσπάθεια να αντιστρέψει την τάση. Το επίπεδο αυτό το ορίσαμε στην διάσπαση της περιοχής των 585 μονάδων.
Η διάσπαση έδωσε έντονα ανοδική κίνηση πιάνοντας τις 656 μονάδες δίνοντας με αφορμή το BREXIT την απαραίτητη διόρθωση η οποία και σταμάτησε ακριβώς στο retest της διάσπασης μας.
Με το σκεπτικό αυτό και με stop την περιοχή του 540-555 (εβδομάδα) για τους μεσοπρόθεσμους μπορούμε να πούμε ότι η αγορά μπορεί να κινηθεί ανοδικά με επόμενο μεγάλο στόχο της περιοχή των 730-770 μονάδων.
Φυσικά ενδιάμεσα έχει αντιστάσεις στο πρόσφατο υψηλό της περιοχής του 635-655 μονάδων επίπεδο που πρέπει να σπάσει για να δώσει άμεσα την συνέχιση.
Αντίστοιχα παραθέτουμε και την εικόνα του Ελληνικού spread που δεν κινήθηκε αντίστοιχα με τον ΓΔ με την βοήθεια πάντα της ΕΚΤ μιας και ουσιαστικά το προηγούμενο διάστημα οι τιμές πήγαν σχεδόν στα επίπεδα του 2014 που τόσο η Ελλάδα όσο και κάποιες εταιρίες κατάφεραν να βγουν στις αγορές με σχετικά χαμηλά επιτόκια.
‘Oσο και αν αυτό δεν φαίνεται το spread μας δείχνει πως μία έξοδος της χώρας στις αγορές αν δεν συμβεί κάποιο καινούργιο γεγονός είναι εφικτή το επόμενο 6μηνο μιας και αν όλα κυλήσουν ομαλά όπως δείχνουν η Ελλάδα θα καταφέρει να μπει και στο QE.
Κάτι που θα την βοηθήσει σημαντικά στην πτώση των επιτοκίων δανεισμού τόσο του κράτους αλλά πολύ περισσότερο των εταιριών που αυτή την στιγμή δεν έχουν εύκολη διέξοδο σε φτηνό δανεισμό. Φυσικά οι αγορές περιμένουν την εξέλιξη με το δημοψήφισμα στην Αγγλία για να εκτιμήσουν και πάλι την συνέχεια.
Aκολουθούν δύο διαγράμματα εταιρικών ομολόγων αυτά των ΔΕΗ 2017 και των ΕΛΠΕ του 2019 που μπορούμε να δούμε το τι έχει συμβεί το τελευταίο διάστημα.
Θυμίζουμε πως αύριο ο ΟΠΑΠ θα διαπραγματεύεται χωρίς το πρόσθετο μέρισμα 0,57 cents ανά μετοχή.
Τεχνικά βρίσκεται στην αντίσταση των 698 που διάσπαση μπορεί να οδηγήσει στο 719.
Με την διαφορά ότι αύριο το πιο πιθανό είναι να ξεκινήσει με μεγάλη πτώση λόγω της αποκοπής έχοντας συμπτωματικά στήριξη στο 650 επίπεδο.
________________________
22.06.2016 16:52
Το τελευταίο διάστημα η ΔΕΗ συσσωρεύει ανάμεσα στο 270-335. Ουσιαστικά μία διάσπαση του 335 θα δώσει μεσοπρόθεσμη λύση. Στήριξη κύρια που πρέπει να κρατήσει είναι η περιοχή του 270-280. Όλα δείχνουν πως θα έχουμε σύντομα εξελίξεις.
–
Η αγορά περιμένει την λύση για τον ΑΔΜΗΕ με το σχέδιο της LAZARD να έχει και τις περισσότερες πιθανότητες. Έτσι το πιο πιθανό είναι το 25% να μεταβιβαστεί στο Ελληνικό δημόσιο και το 24% να πουληθεί σε ιδιώτη.
–
Η δεύτερη διαδικασία αφορά στο υπόλοιπο 51% των μετοχών του ΑΔΜΗΕ, το οποίο προβλέπεται να εισφερθεί σε μια εταιρεία holding. Η holding θα έχει την ίδια μετοχική σύνθεση με τη ΔΕΗ, δηλαδή 51% Δημόσιο και 49% free float.
–
Αυτό σημαίνει ότι οι μέτοχοι της ΔΕΗ θα καταστούν μέτοχοι και της νέας εταιρείας. Μέσω της holding λοιπόν, το Δημόσιο θα ελέγχει ένα μερίδιο της τάξης του 26% καθώς και το 25% από το μερίδιο που θα εξασφαλιστεί από το στρατηγικό επενδυτή (σύνολο 51%).
ΠΕΙΡΑΙΩΣ: Από το -2,73% στο +4,55%
ΕΤΕ: Από το -3,4% στο +2,29%
____________________________
H αγορά εικάζουμε ότι έχει αλλάξει μεσοπρόθεσμη τάση....
Παρατηρήσαμε ότι η ανοδική κίνηση από το 2012 και την διάσωση μέχρι και τον Μάρτη του 2013 κράτησε 22 μήνες ενώ αντίστοιχα και η πτωτική τάση έκλεισε ακριβώς 22 μήνες κάνοντας περίπου το ίδιο χαμηλό με το 2012.
Μετά από το πολιτικό τραμπολίνο όλα δείχνουν ότι η κατάσταση εξομαλύνεται, μιας και πλέον η κυβέρνηση αποφάσισε να συμβαδίσει με την Ευρώπη που είναι και ουσιαστικός της δανειστής ακολουθώντας τις επιταγές της μην μπορώντας να κάνει κάτι διαφορετικό.
______________________
ΣΧΟΛΙΑ- ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ - ΠΙΝΑΚΕΣ- GRAPHS:
Το country risk αρχίζει πλέον και απομακρύνεται παρόλα αυτά πλέον η οικονομία πρέπει να καλύψει το χαμένο έδαφος των τελευταίων δύο ετών. Μετά από 2 χρόνια πτωτικής πορείας η αγορά κάνει προσπάθεια να αντιστρέψει την τάση. Το επίπεδο αυτό το ορίσαμε στην διάσπαση της περιοχής των 585 μονάδων.
Η διάσπαση έδωσε έντονα ανοδική κίνηση πιάνοντας τις 656 μονάδες δίνοντας με αφορμή το BREXIT την απαραίτητη διόρθωση η οποία και σταμάτησε ακριβώς στο retest της διάσπασης μας.
Με το σκεπτικό αυτό και με stop την περιοχή του 540-555 (εβδομάδα) για τους μεσοπρόθεσμους μπορούμε να πούμε ότι η αγορά μπορεί να κινηθεί ανοδικά με επόμενο μεγάλο στόχο της περιοχή των 730-770 μονάδων.
Φυσικά ενδιάμεσα έχει αντιστάσεις στο πρόσφατο υψηλό της περιοχής του 635-655 μονάδων επίπεδο που πρέπει να σπάσει για να δώσει άμεσα την συνέχιση.
Αντίστοιχα παραθέτουμε και την εικόνα του Ελληνικού spread που δεν κινήθηκε αντίστοιχα με τον ΓΔ με την βοήθεια πάντα της ΕΚΤ μιας και ουσιαστικά το προηγούμενο διάστημα οι τιμές πήγαν σχεδόν στα επίπεδα του 2014 που τόσο η Ελλάδα όσο και κάποιες εταιρίες κατάφεραν να βγουν στις αγορές με σχετικά χαμηλά επιτόκια.
‘Oσο και αν αυτό δεν φαίνεται το spread μας δείχνει πως μία έξοδος της χώρας στις αγορές αν δεν συμβεί κάποιο καινούργιο γεγονός είναι εφικτή το επόμενο 6μηνο μιας και αν όλα κυλήσουν ομαλά όπως δείχνουν η Ελλάδα θα καταφέρει να μπει και στο QE.
Κάτι που θα την βοηθήσει σημαντικά στην πτώση των επιτοκίων δανεισμού τόσο του κράτους αλλά πολύ περισσότερο των εταιριών που αυτή την στιγμή δεν έχουν εύκολη διέξοδο σε φτηνό δανεισμό. Φυσικά οι αγορές περιμένουν την εξέλιξη με το δημοψήφισμα στην Αγγλία για να εκτιμήσουν και πάλι την συνέχεια.
Aκολουθούν δύο διαγράμματα εταιρικών ομολόγων αυτά των ΔΕΗ 2017 και των ΕΛΠΕ του 2019 που μπορούμε να δούμε το τι έχει συμβεί το τελευταίο διάστημα.
OΠΑΠ: Το πιο πιθανό είναι να ξεκινήσει με μεγάλη πτώση λόγω της αποκοπής μερίσματος
22.06.2016 16:06
Θυμίζουμε πως αύριο ο ΟΠΑΠ θα διαπραγματεύεται χωρίς το πρόσθετο μέρισμα 0,57 cents ανά μετοχή.Τεχνικά βρίσκεται στην αντίσταση των 698 που διάσπαση μπορεί να οδηγήσει στο 719.
Με την διαφορά ότι αύριο το πιο πιθανό είναι να ξεκινήσει με μεγάλη πτώση λόγω της αποκοπής έχοντας συμπτωματικά στήριξη στο 650 επίπεδο.
________________________
ΔΕΗ: Σε ημερήσιο το 306 πρέπει να κατοχυρωθεί για να δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα…
22.06.2016 16:52 Το τελευταίο διάστημα η ΔΕΗ συσσωρεύει ανάμεσα στο 270-335. Ουσιαστικά μία διάσπαση του 335 θα δώσει μεσοπρόθεσμη λύση. Στήριξη κύρια που πρέπει να κρατήσει είναι η περιοχή του 270-280. Όλα δείχνουν πως θα έχουμε σύντομα εξελίξεις.
–
Η αγορά περιμένει την λύση για τον ΑΔΜΗΕ με το σχέδιο της LAZARD να έχει και τις περισσότερες πιθανότητες. Έτσι το πιο πιθανό είναι το 25% να μεταβιβαστεί στο Ελληνικό δημόσιο και το 24% να πουληθεί σε ιδιώτη.
–
Η δεύτερη διαδικασία αφορά στο υπόλοιπο 51% των μετοχών του ΑΔΜΗΕ, το οποίο προβλέπεται να εισφερθεί σε μια εταιρεία holding. Η holding θα έχει την ίδια μετοχική σύνθεση με τη ΔΕΗ, δηλαδή 51% Δημόσιο και 49% free float.
–
Αυτό σημαίνει ότι οι μέτοχοι της ΔΕΗ θα καταστούν μέτοχοι και της νέας εταιρείας. Μέσω της holding λοιπόν, το Δημόσιο θα ελέγχει ένα μερίδιο της τάξης του 26% καθώς και το 25% από το μερίδιο που θα εξασφαλιστεί από το στρατηγικό επενδυτή (σύνολο 51%).
Σχόλια αναγνωστών