γράφει : Δ.Ν.
Τα αποτελέσματα της ΓΕΚΤΕΡΝΑ δεν ήταν απλά πολύ καλά, αλλά εκπληκτικά!
- Ο κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 19.7% από 972 εκ ευρώ σε 1.163 δις ευρώ.
- Τα EBITDA αυξήθηκαν κατά 69.53% από 145.187 εκ ευρώ σε 246.149 εκ ευρώ
- Και τέλος από ζημιές -14.4 εκ ευρώ γύρισε σε ΚΜΦΔΜ 34.26 εκ ευρώ.
- Αυτή είναι η υψηλότερη όλου του ελληνικού χρηματιστηρίου με διαφορά… Για να φανταστείτε ξεπερνάει και το γνωστό ΑΤΜ του Χ.Α και αγαπημένη μας μετοχή της MOTOR OIL που έχει FCFY 21.92%.
Το άλλο απίστευτο με τη ΓΕΚΤΕΡΝΑ είναι ότι τα πραγματικά κέρδη της ΓΕΚΤΕΡΝΑ δεν είναι 34.2 εκ ευρώ αλλά είναι 52.6 εκ ευρώ.
- Έχει περάσει στη χρήση του 2016 το πρόστιμο (18.5 εκ ευρώ) από την επιτροπή ανταγωνισμού για το καρτέλ. Ακόμα, έχει γράψει ζημιά 6 εκ ευρώ από την αποτίμηση ακινήτων και 8 εκ ευρώ από το project του λευκόλιθου.
- Εμείς πιστεύουμε ότι η φετινή χρήση είναι η τελευταία που γράφει ζημιές από ακίνητα και θεωρούμε την εξόρυξη και επεξεργασία λευκολίθου χρυσάφι. Θα είναι όπως ο ΚΥΡΙΑΚΙΔΗΣ ΜΑΡΜΑΡΑ ….
- Και προσέξτε, η EUROXX μας λέει ότι είναι αγοραστική ευκαιρία παρόλο που θα βγάλει ζημιές το 2016, επειδή το 2017 θα παίζει με ένα EV/EBITDA 5.5.
Για να δούμε τώρα τους αριθμοδείκτες της ΓΕΚΤΕΡΝΑ που σνομπάρει η EUROXX.
- Η ΓΕΚΤΕΡΝΑ παίζει ΤΩΡΑ με ένα EV/EBITDA 2016 = 2.84 !!!!! δηλαδή για να πιάσει το EV/EBITDA 5.5 η μετοχή πρέπει να πάει στa 6.74€ !!!!!
- Δηλαδή, το αντίστοιχο 1.47 του ΕΛΛΑΚΤΩΡΑ είναι το 6.74€ της ΓΕΚΤΕΡΝΑ και με την ΓΕΚΤΕΡΝΑ να τα έχει βγαλμένα ήδη τα νούμερα και όχι ΘΑ τα βγάλει τα νούμερα.
- Για να καταλάβετε, ο ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ με τα αποτελέσματα του 2016 έχει ένα καθαρό δανεισμό / EBITDA = 2.79 και αρνητικές τις ελεύθερες ταμειακές ροές 42.78 εκ ευρώ και παίζει με ένα EV/EBITDA 2016 = 6.44
- Ο ΦΟΥΡΛΗΣ παίζει με ένα καθαρό δανεισμό / EBITDA 2.98. Αυτός φυσικά, επειδή έχει απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών 3.75% (που να είχε 50%!!!!) το θεωρούν λογικό οι αναλυτές να παίζει με ένα EV/EBITDA 2016 9,4.
- Ό,τι πούνε…
Σχόλια αναγνωστών