Άνοδο 16% - 26% βλέπει σε Εθνική, Πειραιώς και Alpha Bank η Citigroup - Καλύτερη η κερδοφορία το 2023

Σημαντικά περιθώρια ανόδου και μέρισμα από το 2024 (ίσως η Εθνική από το 2023) βλέπει για την Εθνική, την Πειραιώς και την Alpha Bank η Citigroup, δίνοντας σύσταση Buy, ήτοι αγοράς για τις μετοχές τους.
Ειδικότερα, η τιμή στόχος για την Εθνική είναι στα 6 ευρώ, για την Πειραιώς στα 2,90 ευρώ και για την Alpha Bank στα 1,50 ευρώ.

Για την Alpha Bank

Η Citigroup βλέπει περιθώριο ανόδου 26% στη μετοχή της Alpha Bank, ενώ αναθεωρεί προς τα πάνω τα κέρδη ανά μετοχή του 2023, στα 0,25 ευρώ.
Αυτό σημαίνει ότι το PE θα διαμορφωθεί στο 4,7 με P/BV στο 0,4x, όπου και θα παραμείνει η αποτίμηση έως το 2025.
Το θετικό σενάριο θα μπορούσε να αναθεωρηθεί από τις τάσεις των εσόδων, τα περιθώρια κέρδους και τις προμήθειες στους πελάτες.


Για την Εθνική

Για την Εθνική η Citigroup αναμένει συνέχιση της ισχυρής κερδοφορίας, δεδομένων των υψηλότερων επιτοκίων, της αύξησης των προμηθειών και της συγκράτησης του κόστους.
Επίσης, αύξησε τις εκτιμήσεις τα κέρδη ανά μετοχή του 2023, στα 0,85 ευρώ.
Αυτό σημαίνει ότι το PE θα διαμορφωθεί στο 6,1 με P/BV στο 0,7x, με τάση μείωσης τα επόμενα χρόνια.
Για την Εθνική εκτιμά ότι θα μπορούσε να λάβει την έγκριση των αρχών για διανομή μερίσματος από το 2023, αν και οι κίνδυνοι είναι αυξημένοι.
Η Citigroup εκτιμά τη μερισματική απόδοση να διαμορφώνεται στο 3,3% φέτος, στο 5,5% το 2024 και στο 6,2% το 2025.
Το θετικό σενάριο θα μπορούσε να αναθεωρηθεί από τις τάσεις των εσόδων, τα περιθώρια κέρδους και τις προμήθειες στους πελάτες.


Για την Πειραιώς

Για την Πειραιώς η Citigroup εκτιμά ότι τα καθαρά κέρδη της να διαμορφωθούν στα 636,1 εκατ. ευρώ φέτος, στα 701,2 εκατ. ευρώ το 2024 κα στα 715,2 εκατ. ευρώ το 2025.
Η Citigroup εκτιμά τη μερισματική απόδοση να διαμορφώνεται στο 4,9% το 2024 και στο 7,4% το 2025.
Το θετικό σενάριο θα μπορούσε να αναθεωρηθεί από τις τάσεις των εσόδων, τα περιθώρια κέρδους και τις προμήθειες στους πελάτες.

www.bankingnews.gr