Αυξάνονται οι κίνδυνοι, το ΧΑ +1,02% στις 1.417 μον. - Στο επίκεντρο η Fed και η μεγάλη διόρθωση που δεν έχει έρθει ακόμη

(upd16) Ανοδικά έκλεισε σήμερα 20/3 το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.417 μονάδες, με την Πειραιώς να ξεχωρίζει με κέρδη +4,23% μηδενίζοντας τις χθεσινές απώλειες -3,66% ενώ θετικό ήταν το κλίμα στα μη τραπεζικά blue chips, με τις συναλλαγές να ενισχύονται στις δημοπρασίες αλλά και από τα πακέτα.
Στις υπόλοιπες τράπεζες, σε νέα υψηλά 9 ετών η Εθνική +2,19% και ακολούθησε η Alpha Bank +2,07% και αμετάβλητη η Eurobank.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν Τέρνα Ενεργειακή +2,78%, ΟΠΑΠ +2,22%.. ..ενώ υποχώρησαν Sarantis -2,94%, Lamda -1,01%...
Τα βλέμματα είναι στραμμένα σήμερα 20/3 το απόγευμα, στη συνεδρίαση της FED, με τις εκτιμήσεις να αναφέρουν πως δεν αναμένεται μείωση επιτοκίων και με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στα σχόλια των αξιωματούχων για το πότε θα ξεκινήσουν οι μειώσεις.
Δύσκολος παραμένει ο στόχος της αγοράς να προσεγγίσει τις 1.450 μονάδες, ενώ η διάσπαση των 1.400 μονάδων οδηγεί στην κρίσιμη στήριξη των 1.370 μονάδων.
Οι κίνδυνοι στην αγορά έχουν αυξηθεί σημαντικά, το bankingnews (ΒΝ) είχε προειδοποιήσει πολύ έγκαιρα ότι μετά το placement της Πειραιώς… θα κλείσει το παράθυρο ευκαιρίας…στο ελληνικό χρηματιστήριο όπερ και εγένετο.
Οι πληροφορίες ήταν σαφέστατες, κρατάνε οι επενδυτικές τράπεζες, οι σύμβουλοί της κυβέρνησης και λοιπές δυνάμεις με κάθε κόστος υψηλά την αγορά…
Αρνητικά επέδρασε η ετυμηγορία της Moody’s η οποία διατήρησε την αξιολόγησή της για την ελληνική οικονομία μία βαθμίδα κάτω από την επενδυτική αλλά και η έκθεση της  J P Morgan χθες 19/3  όπου ανάφερε τους κινδύνους από την αναβάθμιση της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς σε ώριμη… επιβεβαιώνοντας τα ρεπορτάζ του bankingnews από τις αρχές του 2023.
Το ελληνικό χρηματιστήριο ως ώριμη αγορά θα εξαφανιστεί από τον χάρτη… η άποψη του BN είναι να μην βιαστούμε να γίνουμε ώριμη αγορά καλύτερα μεγάλος στο χωρίο παρά μικρός στην πόλη…
Το ελληνικό χρηματιστήριο πρέπει να διορθώσει 300 μονάδες τουλάχιστον προς τις 1.100 μονάδες για να χάσει αέρα και να δώσει ευκαιρίες σε νέους επενδυτές να τοποθετηθούν.
Το παράθυρο ευκαιρίας θα ανοίξει πριν το νέο placement της Εθνικής τον Ιούνιο ή Ιούλιο 2024…
Στο χειρότερο σενάριο, εάν ο στρατός του ΝΑΤΟ μπει στην Ουκρανία - αυτό θα συμβεί με βεβαιότητα - και έρθει σε σύγκρουση με τον Ρωσικό στρατό (δύο προϋποθέσεις), τα χρηματιστήρια θα υποστούν ένα σκληρό σοκ και μια πτώση ακόμη και κάτω από τις 1.000 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο θα είναι φυσιολογική εξέλιξη.

Εθνική Τράπεζα: Επιτόκιο 5,875% για το Tier 2, προσφορές πάνω από 1,75 δισ.

Χαμηλότερα από το αρχικό guidance διαμορφώθηκε το επιτόκιο για τον τίτλο Tier 2 λήξης το 2035 (με δικαίωμα ανάκλησης τον Ιούνιο του 2030) της Εθνικής Τράπεζας, στο 5,875% από 6,25%. Οι προσφορές ξεπέρασαν τα 1,75 δισ. ευρώ.
Όπως μετέδιδε νωρίτερα, το bankingnews.gr, η Εθνική Τράπεζα για το παλαιότερο ομόλογο είχε δικαίωμα ανάκλησης στην πενταετία ( Ιούλιος 2024 ) και αντι της υποχρεωτικής προσφοράς προχώρησε νωρίτερα με προαιρετική επαναγορά δίνοντας προτεραιότητα στους υφιστάμενους ομολογιούχους.
Με αυτό τον τρόπο η Εθνική θα μειώσει το κόστος δανεισμού ενω όσοι επενδυτές αποδεχθούν το νέο επιτόκιο θα έχουν μεν χαμηλότερο επιτόκιο, αλλά υψηλότερο από το μελλοντικό δεδομένου της προοπτικής μείωσης των επιτοκίων.  

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Mε οριακές μεταβολές ξεκίνησε το ελληνικό χρηματιστήριο με τον Γενικό Δείκτη -0,07% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,04%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με ήπιες πιέσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς -0,90%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -0,26%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις σε μη τραπεζικές μετoxές του FTSE 25, όπως Τέρνα Ενεργειακή +3,12%, ΟΠΑΠ, Motor Oil άνω του +2% και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,13%.
Στις δημοπρασίες, με στηρίξεις από Πειραιώς +4,23%, Εθνική και Alpha Bank άνω του +2% και ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας +2,06% 
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,02% στις 1.417 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.419,34 μονάδες και χαμηλό τις 1.402,44 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 140 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 20,9 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 36,4 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 29,9 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 20,88 εκατ. ευρώ και όγκου 6,08 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 1,48 εκατ. τεμάχια αξίας 5,78 εκατ. ευρώ, η Εθνική  1,1 εκατ. τεμάχια αξίας 8,13 εκατ. ευρώ, η Eurobank 1,51 εκατ. τεμάχια αξίας 2,72 εκατ. ευρώ. και η Alpha Bank 1,86 εκατ. τεμάχια αξίας 3,2 εκατ. ευρώ.
Ο ΔΑΑ 114,5 χιλ. τεμάχια αξίας 982,7 χιλ. ευρώ,  Aegean 2,3 χιλ. τεμάχια αξίας 29,2 χιλ. ευρώ και η Ideal Holdings 4,57 χιλ. τεμάχια αξίας 28,37 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.417 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.430 μονάδες και ακολουθούν οι 1.450 μονάδες όπου εμφανίζονται ισχυρές αντιστάσεις .
Η διάσπαση των 1.400 μονάδων οδηγεί στην κρίσιμη στήριξη των 1.370 μονάδων και ακολουθούν οι 1.350, οι 1.320, οι 1.300, οι 1.292 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 1.276 μονάδες ( εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.227 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.230 μονάδες και ακολουθούν οι 1.250, οι 1.270, οι 1285 και οι 1.300 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.190 μονάδες και ακολουθούν  οι 1.150, οι 1.125, οι 1.100, οι 1062 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και των 1.054 μονάδων ( ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).

Σταθεροποίηση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,30%  - Το spread με την Ιταλία στις -39 μ .β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 20/3 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης με την προσοχή των επενδυτών να στρέφεται στις αποφάσεις της Federal Reserve (Fed) γιας τη νομισματική πολιτική σήμερα 20/3 το απόγευμα..
Η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC) της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των Ηνωμένων Πολιτειών αναμένεται σε μεγάλο βαθμό να διατηρήσει αμετάβλητο το βασικό της επιτόκιο ωστόσο αναμένονται μειώσεις επιτοκίων το 2024 και η αγορά θα αναζητήσει ενδείξεις για το πότε θα ξεκινήσουν οι μειώσεις.
Ορισμένοι αξιωματούχοι προβλέπουν τρεις μειώσεις επιτοκίων το 2024, ενώ άλλοι προειδοποιούν να μην διατηρηθούν τα επιτόκια χαμηλά για πάρα πολύ καιρό, καθώς μπορεί να επηρεάσει αρνητικά την οικονομία.
Πάντως οι επενδυτές έχουν μεταθέσει τις ελπίδες τους για τον ρυθμό και την κλίμακα μειώσεων των επιτοκίων για το β’ 6μηνο του 2024.
Tο ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,69% με το μεταξύ τους spread στις -39 μονάδες βάσης.
Σταθεροποιητικές τάσεις και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,29% και το 2ετές στο 4,69%, με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει. Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Μετά την αναβαθμιση της ελληνικής οικονομίας από την Standard & Poor's, DBRS, Fitch, Scope Ratings και R&I το 2023, το χειραγωγούμενο πάρτι με τις αναβαθμίσεις τελείωσε καθώς οι  αξιολογήσεις ήταν προϊόν πολιτικής παρέμβασης και δεν αντικατοπτρίζουν τις πραγματικές δυνατότητες της οικονομίας μας.
Αρνητική έκπληξη αποτέλεσε  η απόφαση της Moody's, την Παρασκευή 15/3 η οποία άφησε αμετάβλητη την αξιολόγηση της Ελλάδας, στο Ba1,(μία βαθμίδα κάτω από την επενδυτική) με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) καθώς δεν έχει πειστεί ότι η Ελλάδα αξίζει την επενδυτική βαθμίδα.
Σημειώνεται ότι η επόμενη αξιολόγηση της Moody's, για την ελληνική οικονομία θα λάβει χώρα στις 13  Σεπτεμβρίου 2024.
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 403 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας. Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 20/3 οι περισσότερες ασιατικές αγορές, με επίκεντρο τις τελευταίες κινήσεις νομισματικής πολιτικής από την Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) και τη Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας (PBoC).
Ενώ η πρώτη επέλεξε να αυξήσει τα επιτόκιά της για πρώτη φορά μετά από 17 χρόνια, η δεύτερη τα άφησε αμετάβλητα.
Όλα τα βλέμματα είναι πλέον στραμμένα στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών.
Αναλυτικά, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο +0,55%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,24%, ο δείκτης KOSPI στο +1,28% ενώ  ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία οριακά υποχώρησε στο -0,10%.
Το χρηματιστήριο της Ιαπωνίας παρέμεινε κλειστό λόγω αργίας

Νευρικότητα στις ευρωπαϊκές αγορές

Με εναλλασσόμενα πρόσημα κινούνται σήμερα 20/3 στις ευρωπαϊκές αγορές, με τους επενδυτές να αναμένουν τις αποφάσεις για τα επιτόκια στη συνεδρίαση της Federal Reserve (Fed) σήμερα 20/3 το απόγευμα.  
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στα νέα οικονομικά δεδομένα
Στο Ηνωμένο Βασίλειο ο  πληθωρισμός μειώθηκε στο 3,4% τον Φεβρουάριο ενώ οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν κατά 0,3% τον Φεβρουάριο.
Οι τιμές παραγωγού στη Γερμανία κατέγραψαν ετήσια πτώση 4,1% τον Φεβρουάριο.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 86,38 δολ. το βαρέλι στο -1,2% και του αμερικανικού αργού στα 81,67 δολ. το βαρέλι στο -1,2%.
Απώλειες -2,3% καταγράφονται  και στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Απριλίου στο 28,20 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,15%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,50%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,05%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,40% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,10%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,05%, ο S&P 500 στο -0,05%, ο Nasdaq στο -0,10% και το ETF GREC στο +0,50% ( 40,12 δολ. ).

Άνοδος στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Πειραιώς +4%

Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, με την Πειραιώς να ξεχωρίζει και με τις συναλλαγές να ενισχύονται από τα πακέτα..
Η Εθνική έκλεισε στα 7,46 ευρώ, με άνοδο +2,19% με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,83 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 17245 ευρώ, με άνοδο +2,07% με όγκο 7,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,06 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,9460 ευρώ, με άνοδο +4,23% με όγκο 12,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,93 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,80 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 6,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,69 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,72 ευρώ, με άνοδο +0,26% με όγκο 61 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 569 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 3,67 ευρώ, με άνοδο +3,97% και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 11,20 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 560 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,50 ευρώ, με άνοδο +0,32% και κεφαλαιοποίηση 308 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.  
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Τέρνα Ενεργειακή +2,78%, ΟΠΑΠ,  Aegean, Motor Oil...
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν Sarantis -2,94%, Lamda, Ελλάκτωρ....
Η Coca Cola έκλεισε στα 28,51 ευρώ, με πτώση -0,66% και κεφαλαιοποίηση στα 10,63 εκατ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 16,58 ευρώ, με άνοδο +2,22% και αποτίμηση 6,14 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,51 ευρώ, με άνοδο +0,15% και αποτίμηση 5,65 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 35,84 ευρώ, με άνοδο +0,96% και κεφαλαιοποίηση 5,12 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στa μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,50 ευρώ, αμετάβλητη και αποτίμηση 4,39 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 25,90 ευρώ, με άνοδο +0,97% και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 16,50 ευρώ, με άνοδο +0,61% και κεφαλαιοποίηση 1,71 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 18,14 ευρώ, με άνοδο +2,78% και κεφαλαιοποίηση 2,14 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,05 ευρώ, με άνοδο +0,25% και κεφαλαιοποίηση 2,46 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 26,66 ευρώ, με άνοδο +1,14% και κεφαλαιοποίηση 2,95 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 25,86 ευρώ, με άνοδο +0,23% και κεφαλαιοποίηση 3,52 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,48 ευρώ, με άνοδο +0,18% και κεφαλαιοποίηση 584 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,9640 ευρώ, με άνοδο +1,03% και κεφαλαιοποίηση 737 εκατ. ευρώ.
H MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 4,1450 ευρώ, με άνοδο +1,10% και  κεφαλαιοποίηση 130 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στο 10ετές ελληνικό στο 3,30% - Το spread με την Γερμανία στις 87 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 20/3 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,69% με το μεταξύ τους spread στις -39 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 87 μονάδες βάσης από 86 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 57 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,57% ή 57 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -39 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 24 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 20/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 20 Μαρτίου του 2024 στο 3,69%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 20/3/2024 στο 2,43%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,80% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,06% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,24% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,69% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,30% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,20%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr