Οι ελληνικές τράπεζες από το 2025-2026 θα αρχίσουν να προσεγγίζουν τα ευρωπαϊκά επίπεδα (50%) σε ό,τι αφορά την διανομή των κερδών τους
Στο... ταμείο ύστερα από 15 χρόνια θα πάνε φέτος οι μέτοχοι των τραπεζών καθώς για την χρήση του 2023 πρόκειται να διανεμηθούν 875 εκατ. ευρώ - μέσω μερισμάτων - ενώ θα ξεκινήσουν οι πρώτες επαναγορές μετοχών και η διαγραφή τους αυξάνοντας την αξία των μετοχών για τις επόμενες χρήσεις.
Βάσει των επιχειρηματικών πλάνων για την επόμενη τριετία (2024-2026), οι τράπεζες πρόκειται να διανείμουν πάνω από 1,1-1,2 δισ. ευρώ, και αυτές οι διανομές αρχίζουν να ενσωματώνονται σταδιακά στις τιμές.
Επιπλέον, οι ελληνικές τράπεζες από το 2025-2026 θα αρχίσουν να προσεγγίζουν τα ευρωπαϊκά επίπεδα (50%) σε ό,τι αφορά την διανομή των κερδών τους.
Η εμπειρία των μεγάλων ευρωπαϊκών τραπεζών δείχνει ότι, όσο μεγαλύτερες είναι οι διανομές τόσο υψηλότερη είναι η άνοδος των μετοχών τους- εφόσον παράλληλα έχουν διευρύνουν τα μεγέθη τους με εξαγορές.
Eurobank: Μέρισμα 335 εκατ. ευρώ και διαγραφή του 1,4%
Την πρωτοκαθεδρία λόγω του ύψους μερίσματος και της επικείμενης διαγραφής του 1,4% των μετοχών έχει η Eurobank, καθώς για την χρήση του 2023 αναμένεται να διανεμηθούν 335 εκατ. ευρώ (30% των κερδών) ή 0,09 ευρώ ανά μετοχή υπό την αίρεση της έγκρισης του επόπτη.
Επιπρόσθετα η τράπεζα εξαγόρασε το 1,4% (52 εκατ. μετοχές) από το ΤΧΣ έναντι 93,7 εκατ. ευρώ, τίτλοι οι οποίες πρόκειται να διαγραφούν ανεβάζοντας την αξία της μετοχής.
Για την διαγραφή η Eurobank έχει υπολογίσει επίπτωση 20 μονάδες βάσης στα κεφάλαια.
Βάσει του επιχειρηματικού πλάνου, το 2024 η Eurobank θα διανείμει πάνω από το 25% των κερδών και 50% από το 2026.
Η τράπεζα στοχεύει σε οργανική κερδοφορία 1,5 δισ. ευρώ το 2024 και 1,6 δισ. ευρώ το 2026 συνεπώς την τριετία 2024 – 2026 θα διανείμει πάνω από 1,1 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank από 1/1/2024 σημειώνει άνοδο 30,4% και 46,1% σε διάστημα 52 εβδομάδων.
Εθνική: Μέρισμα 0,37 ευρώ και επαναγορές μετοχών
Σε 338 εκατ. ευρώ η 0,37 ευρώ ανά μετοχή εκτιμάται το συνολικό μέρισμα της Εθνικής Τράπεζας για το 2023.
Επιπρόσθετα, η μετοχή πρόσφατα σημείωσε άνοδο καθώς υπάρχουν πληροφορίες ότι διοίκηση έχει επικοινωνήσει με τον επόπτη την επαναγορά μετοχών από το ΤΧΣ (περί το 8%). Σε σημερινές τιμές το 8% ανέρχεται σε 616 εκατ. ευρώ.
Για το 2024, η Εθνική δεν έχει ανακοινώσει το ποσό της διανομής και σύμφωνα με εκτιμήσεις θα φθάσει στο 30% των κερδών για να πλησιάσει τα ευρωπαϊκά επίπεδα του 50% το 2026. Η μετοχή της Εθνικής από 1/1/2024 σημειώνει άνοδο 32,7% και 54,7% σε διάστημα 52 εβδομάδων.
Επίσης, πάνω από 57% είναι η απόδοση για τους μετόχους που συμμετείχαν στο placement της Εθνικής (5,30 ευρώ ) και άνω του 60% εφόσον υπολογιστεί και το μέρισμα του 2023.
Πειραιώς: Διανομή 80 εκατ. ευρώ το 2023 και 225 εκατ. ευρώ το 2024
Συμβολικό μέρισμα ύψους 80 εκατ. ευρώ (10% των κερδών ή 0,06 ευρώ) πρόκειται να διανείμει η Τράπεζα Πειραιώς για το 2023.
Το επιχειρηματικό πλάνο της Τράπεζας προβλέπει την διανομή του 25% των κερδών για την φετινή περίοδο (900 εκατ. ευρώ), δηλαδή περί τα 225 εκατ. ευρώ.
Για το 2025, με κέρδη 1 δισ. ευρώ το ποσοστό της διανομής αυξάνεται σε 50% ήτοι 500 εκατ. ευρώ ενώ και το 2026 με 1 δις. ευρώ εκτιμώμενα κέρδη πρόκειται να διανεμηθεί επίσης το 50%. Στην τριετία, δηλαδή η Τράπεζα Πειραιώς αναμένεται να διανείμει 1,2 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Πειραιώς από τις αρχές του χρόνου καταγράφει άνοδο 20,2% και 62,57% σε διάστημα 52 εβδομάδων.
Οι μέτοχοι, όμως, που συμμετείχαν στο placement έναντι 4 ευρώ καταγράφουν ζημιές.
Alpha Βank: Μέρισμα και επαναγορά λόγω αναντιστοιχίας της χρηματιστηριακής τιμής με την εσωτερική
Συνολικό μέρισμα και επαναγορά μετοχών 122 εκατ. ευρώ για το 2023 ή το 20% των κερδών θα διανείμει η Αlpha Βank.
Η τράπεζα θα διανείμει 61 εκατ. ευρώ ως μέρισμα (0,026 ευρώ) και 61 εκατ. ευρώ μέσω επαναγορών, αναμένοντας την έγκριση του επόπτη.
Όπως υπογράμμισε σε αναλυτές χθες ο διευθύνων σύμβουλος κ. Β. Ψάλτης η τράπεζα εκτός της κρίσης χρέους διανέμει μερίσματα από το 1949.
Επιλέχθηκε η επαναγορά καθώς θεωρεί ότι υπάρχει αναντιστοιχία ( mismatch ) μεταξύ της εσωτερικής αξίας της μετοχής και του πιστεύει η αγορά.
Σε ερώτηση για τις επαναγορές μετοχών, ο κ. Λ. Παπαγαρυφάλλου (CFO της Alpha ) διευκρίνισε ότι, οι μετοχές που θα αγοραστούν θα ακυρωθούν.
Επίσης, η τράπεζα για την τριετία 2024-2026 θα διανείμει το 30% της κεφαλαιοποίησης ή 1,1 δισ. ευρώ , ενώ τα πλεονάζοντα κεφάλαια το 2026 θα είναι το 40% της κεφαλαιοποίησης ή 1,5 δισ. ευρώ για τα οποία δεν έχει αποφασιστεί που θα κατευθυνθούν.
Η μετοχή της Alpha σημειώνει άνοδο 8,28% από τις αρχές του χρόνου και 37,16% σε διάστημα 52 εβδομάδων.
Δημήτρης Παφίλας
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr
Βάσει των επιχειρηματικών πλάνων για την επόμενη τριετία (2024-2026), οι τράπεζες πρόκειται να διανείμουν πάνω από 1,1-1,2 δισ. ευρώ, και αυτές οι διανομές αρχίζουν να ενσωματώνονται σταδιακά στις τιμές.
Επιπλέον, οι ελληνικές τράπεζες από το 2025-2026 θα αρχίσουν να προσεγγίζουν τα ευρωπαϊκά επίπεδα (50%) σε ό,τι αφορά την διανομή των κερδών τους.
Η εμπειρία των μεγάλων ευρωπαϊκών τραπεζών δείχνει ότι, όσο μεγαλύτερες είναι οι διανομές τόσο υψηλότερη είναι η άνοδος των μετοχών τους- εφόσον παράλληλα έχουν διευρύνουν τα μεγέθη τους με εξαγορές.
Eurobank: Μέρισμα 335 εκατ. ευρώ και διαγραφή του 1,4%
Την πρωτοκαθεδρία λόγω του ύψους μερίσματος και της επικείμενης διαγραφής του 1,4% των μετοχών έχει η Eurobank, καθώς για την χρήση του 2023 αναμένεται να διανεμηθούν 335 εκατ. ευρώ (30% των κερδών) ή 0,09 ευρώ ανά μετοχή υπό την αίρεση της έγκρισης του επόπτη.
Επιπρόσθετα η τράπεζα εξαγόρασε το 1,4% (52 εκατ. μετοχές) από το ΤΧΣ έναντι 93,7 εκατ. ευρώ, τίτλοι οι οποίες πρόκειται να διαγραφούν ανεβάζοντας την αξία της μετοχής.
Για την διαγραφή η Eurobank έχει υπολογίσει επίπτωση 20 μονάδες βάσης στα κεφάλαια.
Βάσει του επιχειρηματικού πλάνου, το 2024 η Eurobank θα διανείμει πάνω από το 25% των κερδών και 50% από το 2026.
Η τράπεζα στοχεύει σε οργανική κερδοφορία 1,5 δισ. ευρώ το 2024 και 1,6 δισ. ευρώ το 2026 συνεπώς την τριετία 2024 – 2026 θα διανείμει πάνω από 1,1 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank από 1/1/2024 σημειώνει άνοδο 30,4% και 46,1% σε διάστημα 52 εβδομάδων.
Εθνική: Μέρισμα 0,37 ευρώ και επαναγορές μετοχών
Σε 338 εκατ. ευρώ η 0,37 ευρώ ανά μετοχή εκτιμάται το συνολικό μέρισμα της Εθνικής Τράπεζας για το 2023.
Επιπρόσθετα, η μετοχή πρόσφατα σημείωσε άνοδο καθώς υπάρχουν πληροφορίες ότι διοίκηση έχει επικοινωνήσει με τον επόπτη την επαναγορά μετοχών από το ΤΧΣ (περί το 8%). Σε σημερινές τιμές το 8% ανέρχεται σε 616 εκατ. ευρώ.
Για το 2024, η Εθνική δεν έχει ανακοινώσει το ποσό της διανομής και σύμφωνα με εκτιμήσεις θα φθάσει στο 30% των κερδών για να πλησιάσει τα ευρωπαϊκά επίπεδα του 50% το 2026. Η μετοχή της Εθνικής από 1/1/2024 σημειώνει άνοδο 32,7% και 54,7% σε διάστημα 52 εβδομάδων.
Επίσης, πάνω από 57% είναι η απόδοση για τους μετόχους που συμμετείχαν στο placement της Εθνικής (5,30 ευρώ ) και άνω του 60% εφόσον υπολογιστεί και το μέρισμα του 2023.
Πειραιώς: Διανομή 80 εκατ. ευρώ το 2023 και 225 εκατ. ευρώ το 2024
Συμβολικό μέρισμα ύψους 80 εκατ. ευρώ (10% των κερδών ή 0,06 ευρώ) πρόκειται να διανείμει η Τράπεζα Πειραιώς για το 2023.
Το επιχειρηματικό πλάνο της Τράπεζας προβλέπει την διανομή του 25% των κερδών για την φετινή περίοδο (900 εκατ. ευρώ), δηλαδή περί τα 225 εκατ. ευρώ.
Για το 2025, με κέρδη 1 δισ. ευρώ το ποσοστό της διανομής αυξάνεται σε 50% ήτοι 500 εκατ. ευρώ ενώ και το 2026 με 1 δις. ευρώ εκτιμώμενα κέρδη πρόκειται να διανεμηθεί επίσης το 50%. Στην τριετία, δηλαδή η Τράπεζα Πειραιώς αναμένεται να διανείμει 1,2 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Πειραιώς από τις αρχές του χρόνου καταγράφει άνοδο 20,2% και 62,57% σε διάστημα 52 εβδομάδων.
Οι μέτοχοι, όμως, που συμμετείχαν στο placement έναντι 4 ευρώ καταγράφουν ζημιές.
Alpha Βank: Μέρισμα και επαναγορά λόγω αναντιστοιχίας της χρηματιστηριακής τιμής με την εσωτερική
Συνολικό μέρισμα και επαναγορά μετοχών 122 εκατ. ευρώ για το 2023 ή το 20% των κερδών θα διανείμει η Αlpha Βank.
Η τράπεζα θα διανείμει 61 εκατ. ευρώ ως μέρισμα (0,026 ευρώ) και 61 εκατ. ευρώ μέσω επαναγορών, αναμένοντας την έγκριση του επόπτη.
Όπως υπογράμμισε σε αναλυτές χθες ο διευθύνων σύμβουλος κ. Β. Ψάλτης η τράπεζα εκτός της κρίσης χρέους διανέμει μερίσματα από το 1949.
Επιλέχθηκε η επαναγορά καθώς θεωρεί ότι υπάρχει αναντιστοιχία ( mismatch ) μεταξύ της εσωτερικής αξίας της μετοχής και του πιστεύει η αγορά.
Σε ερώτηση για τις επαναγορές μετοχών, ο κ. Λ. Παπαγαρυφάλλου (CFO της Alpha ) διευκρίνισε ότι, οι μετοχές που θα αγοραστούν θα ακυρωθούν.
Επίσης, η τράπεζα για την τριετία 2024-2026 θα διανείμει το 30% της κεφαλαιοποίησης ή 1,1 δισ. ευρώ , ενώ τα πλεονάζοντα κεφάλαια το 2026 θα είναι το 40% της κεφαλαιοποίησης ή 1,5 δισ. ευρώ για τα οποία δεν έχει αποφασιστεί που θα κατευθυνθούν.
Η μετοχή της Alpha σημειώνει άνοδο 8,28% από τις αρχές του χρόνου και 37,16% σε διάστημα 52 εβδομάδων.
Δημήτρης Παφίλας
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών