Η συναλλακτική δραστηριότητα είναι τραγική εάν εξαιρεθεί το πακέτο του ΟΤΕ ... ενώ η εικόνα των τραπεζών απογοητευτική
(upd16) Με μια επανάληψη της χθεσινής "βουτιάς" της Εθνικής λίγο πριν τη λήξη της συνεδρίασης, το ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με απώλειες, στις 754 μονάδες, και με τον τζίρο να παραμένει σε απελπιστικά χαμηλά επίπεδα.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παραμένει σε ομηρία διαρκείας, με τον τζίρο να είναι καθηλωμένος, αφού εάν εξαιρεθούν τα πακέτα που διακινήθηκαν και σήμερα στον ΟΤΕ και τα οποία έφτασαν σε αξία τα 41 εκατ. ευρώ, τα υπόλοιπα... 16 διακινήθηκαν από ολόκληρη την αγορά.
Η εικόνα στα ομόλογα συνεχίζει να παραμένει θολή ακολουθώντας την Ιταλία που σήμερα εκ νέου επιδεινώνεται.
Στο επίκεντρο των προσυμφωνημένων συναλλαγών (ή πακέτων) βρέθηκαν τα 3 πακέτα του ΟΤΕ που αποτελούν αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίου από αμερικανικό fund.
-1 εκατ μετοχών αξίας 11,25 εκατ ευρώ,
-2,62 εκατ μετοχών αξίας 29,55 εκατ
-41,24 χιλ μετοχών αξίας 464 χιλ ευρώ.
Η εικόνα της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς είναι απελπιστική, οι συναλλαγές έχουν καταρρεύσει και γενικώς επικρατεί αδιαφορία, σχεδόν 400 επενδυτές συμμετέχουν στην αγορά....
Το χρηματιστήριο εξακολουθεί να συσσωρεύει στα επίπεδα των 750-760 μονάδων, με τις κινήσεις να περιορίζονται σε μερικές δεκάδες τεμαχίων, άνευρες και χωρίς δυναμική και κατεύθυνση.
Οι σημαντικές πιέσεις στην Εθνική, αλλά και στις άλλες τράπεζες συντηρήθηκαν, επιβεβαιώνοντας την εκτίμηση που έχει διατυπώσει εδώ και πολλές εβδομάδες το bankingnews ότι θα χρειαστούν μήνες για μια ουσιαστική ανοδική αντίδραση, έως ότου αρχίζουν να δείχνουν καλά σημάδια μείωσης των NPEs ενώ νομοτελειακά δεν θα αποφευχθούν οι αυξήσεις κεφαλαίου.
Οι τράπεζες δεν μπορούν να συμμετάσχουν σε αυτή την φάση στην άνοδο του χρηματιστηρίου ουσιωδώς, συγκυριακά για λίγο ναι αλλά όχι δομικά ενώ ορόσημο θα είναι οι τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου του 2015.
Πτωτική ήταν και η εικόνα στην πλεονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τη ΔΕΗ να υποκείπτει και αυτή στο τέλος στις πιέσεις, ενώ η Coca Cola, η οποία σήμερα ανακοίνωσε τα αποτελέσματα α’ 6μηνου 2018, αν και έφτασε έως το -2,29%, τελικά έκλεισε χωρίς μεταβολή.
Χωρίς μεταβολή και ο ΟΤΕ, ο οποίος επίσης ανακοίνωσε αποτελέσματα α΄ 6μήνου 2018, ενώ τα πακέτα που πραγματοποιήθηκαν στον τίτλο έδωσαν τόνο...
Σήμερα η εικόνα στα ελληνικά ομόλογα έχει εκ νέου επιδεινωθεί με 10ετές στο 4,10% από 3,99% και το 25ετές στο 5,04%
Επιδείνωση σημειώνεται και στην αγορά ομολόγων της Νότιας Ευρώπης ειδικότερα της Ιταλίας καθώς το 10ετές κινείται από 2,87% βρίσκεται στο 2,94%.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 754 μονάδες με πτώση -0,45% έχοντας υψηλό στις 759,51 μονάδες και χαμηλό στις 753,89 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα εφόσον εξαιρεθούν τα πακέτα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 57 εκατ. ευρώ και ο όγκος 14,6 εκατ. εκ των οποίων 7 εκατ. μετοχές να διακινούνται στις τράπεζες και 3,8 εκατ. στον ΟΤΕ κυρίως μέσω 3 πακέτων.
Τα νέα της αγοράς
Η Τουρκία συνεχίζει να προβληματίζει καθώς η λίρα κατακρημνίζεται με την συναλλαγματική ισοτιμία να διαμορφώνεται στο 1 δολάριο προς 5,43 τουρκικές λίρες.
Στα της ελληνικής αγοράς η Coca Cola ανακοίνωσε κέρδη 221,7 εκατ ευρώ με αύξηση 5,8%.
Ο ΟΤΕ ανακοίνωσε κέρδη 96,2 εκατ στο α΄ 6μηνο του 2018.
Την Παρασκευή 10 Αυγούστου αναμένεται η αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από την Fitch με πιθανή αναβάθμιση κατά 1 κλίμακα σε Β+.
Εν τω μεταξύ το spread Ελλάδος – Ιταλίας στα ομόλογα διαμορφώνεται στο 1,10% όπερ σημαίνει ότι για να βελτιωθεί η Ελλάδα πρώτα πρέπει να ανακάμψει η Ιταλία.
Μεικτά πρόσημα στις ευρωπαϊκές αγορές - Σταθεροποίηση στη Wall Street
Με μεικτά πρόσημα κινούνται τα κυριότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τα εταιρικά αποτελέσματα να βρίσκονται στο επίκεντρο.
Στη Φρανκφούρτη ο DAΧ ενισχύεται 0,30% στις 12.675 μονάδες.
Ο FTSE 100 στο Λονδίνο υποχωρεί 0,52% στις 7.736 μονάδες.
Στις 5.494 μονάδες διαπραγματεύεται ο CAC 40 στο Παρίσι, με πτώση 0,13%.
Στο Μιλάνο ο FTSE MIB παραμένει σε αρνητικά εδάφη, στο -0,57% και στις 21.644 μονάδες.
Στις 9.735 μονάδες και στο -0,11% διαπραγματεύεται ο IBEX 35 στη Μαδρίτη.
Η αμερικανική αγορά κινείται, από την άλλη, σταθεροποιητικά, με τον S&P 500 όμως να βρίσκεται, εκ νέου, στην κατάκτηση ενός νέου ιστορικού υψηλού.
Κέρδη μόλις 0,07% για τον Dow Jones στις 25.600 μονάδες, παρά τις πιέσεις που δέχεται η μετοχή της Disney, η οποία δεν ικανοποίησε την αγορά με τα κέρδη και έσοδα β' τριμήνου 2018.
Μόλις 0,01% η άνοδος για τον S&P 500 στις 2.857 μονάδες, ο οποίος χρειάζεται μόλις 0,5% προκειμένου να φθάσει στο ρεκόρ των 2.872,87 μονάδων, το οποίο είχε κατακτήσει στις 26 Ιανουαρίου 2018.
Με αρνητικό πρόσημο οι τράπεζες που βρίσκονται κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 - Πιέσεις στην Εθνική τράπεζα
Αρνητικές ήταν τάσεις στις τραπεζικές μετοχές, με την Εθνική να "μετρά" την τέταρτη συνεχόμενη έντονα πτωτική συνεδρίαση.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική διαπραγματεύτηκε στα 0,2592 ευρώ με πτώση -3,28% με όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank βρέθηκε στα 1,8100 ευρώ με πτώση -1,20% με όγκο 650 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,79 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς βρέθηκε στα 2,6220 ευρώ με πτώση -1,43% με όγκο 284 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 1,34 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0134 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 η οποία προσαρμόστηκε σε 0,067 ευρώ με το νέο reverse split που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2017 καθώς οι 20 παλαιές αντικαταστάθηκαν με 1 νέα μετοχή.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank βρέθηκε στα 0,8365 ευρώ με πτώση -2,16% με όγκο 927 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρέθηκε στα 2,35 ευρώ με πτώση -1.47% και με κεφαλαιοποίηση 1,01 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank βρέθηκε στα 0,2245 ευρώ με άνοδο +0,22% με όγκο 54 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 103 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,45 ευρώ με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 291 εκατ. ευρώ
Με αρνητικές τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 και χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Το αρνητικό πρόσημο κυριάρχησε και στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η ΕΧΑΕ, ενώ ο ΟΤΕ λόγω πακέτων έδωσε τόνο σε μια άγχρωμη συνεδρίαση.
Στον αντίποδα με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν οι ΔΕΗ, Aegean και ΑΔΜΗΕ.
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola βρέθηκε στα 30,56 ευρώ αμετάβλητη με την κεφαλαιοποίηση στα 11,3 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ βρέθηκε στα 11,28 ευρώ αμετάβλητος και αποτίμηση 5,52 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ βρέθηκε στα 1,8220 ευρώ με πτώση -1,83% και αποτίμηση 422 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ βρέθηκε στα 1,7420 ευρώ με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 404 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ βρέθηκε στα 9,50 ευρώ με πτώση -0,84% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρέθηκε σε αναστολή διαπραγμάτευσης μετά από απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
Ο Τιτάνας διαπραγματεύτηκε στα 20,40 με πτώση -0,24% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρέθηκε στα 7,15 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρέθηκε στα 18,28 ευρώ με άνοδο +0,44% και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύτηκε στα 8,50 ευρώ με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύτηκε στα 13,56 ευρώ με πτώση -0,29% και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis στα 5,72 ευρώ με πτώση 0,17% και με την κεφαλαιοποίηση στα 295 εκατ ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) βρέθηκε στα 0,0996 ευρώ με άνοδο +0,61% με την κεφαλαιοποίηση 94 εκατ. ευρώ
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,08%, στάση αναμονής και στην Ιταλία 2,87%
Οριακή επιδείνωση με ελάχιστες πράξεις σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα ακολουθώντας τα Ιταλικά ομόλογα.
Η διαφορά απόδοσης μεταξύ Ελλάδος και Ιταλίας διαμορφώνεται στις 110 μονάδες βάσης και αυτό το spread θα είναι το σημείο αναφοράς.
Το Ιταλικό 10ετές έφθασε έως το 2,93% υψηλό ημέρας για να υποχωρήσει στο 2,87% σήμερα 9/8/2018.
Εάν σήμερα το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων θα είχε απόδοση 4,25% με 4,30% και το 3ετές απόδοση 3,30%, σίγουρα όχι καλές αποδόσεις.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,01%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,15 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 2,98% με απόδοση αγοράς 3,01% και απόδοση πώλησης 2,95%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 102 μονάδες βάσης και απόδοση 3,01%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 99,05 μονάδες βάσης και απόδοση 3,54% βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 98 μονάδες βάσης και απόδοση 4,02% με απόδοση αγοράς 4,08% και απόδοση πώλησης 3,98%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 92,80 μονάδες βάσης και απόδοση 4,59%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 88,65 μονάδες βάσης και απόδοση 4,95%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 88,55 μονάδες βάσης και απόδοση 5,04%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 360 μονάδες βάσης από 356 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 379 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Επιδείνωση στην Ιταλία το 10ετές στο 2,91%, η αβεβαιότητα παραμένει
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας.
Η κυβέρνηση της Ιταλίας δεν θέλει έξοδο από το ευρώ αλλά εντάσεις με τις Βρυξέλλες θα υπάρξουν.
Είχε προηγηθεί βελτίωση στα ομόλογα μετά την παρέμβαση του ιταλικού δημοσίου που αγόρασε 1 δισεκ. μεσο-βραχυχρόνια χρεόγραφα αλλά η εικόνα συνεχίζει να παραμένει θολή.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 9/8/2018 στο 0,39% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,86% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,76% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,40% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο έχει απόδοση 2,91% έφθασε έως 2,92% υψηλό ημέρας με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Το ελληνικό χρηματιστήριο παραμένει σε ομηρία διαρκείας, με τον τζίρο να είναι καθηλωμένος, αφού εάν εξαιρεθούν τα πακέτα που διακινήθηκαν και σήμερα στον ΟΤΕ και τα οποία έφτασαν σε αξία τα 41 εκατ. ευρώ, τα υπόλοιπα... 16 διακινήθηκαν από ολόκληρη την αγορά.
Η εικόνα στα ομόλογα συνεχίζει να παραμένει θολή ακολουθώντας την Ιταλία που σήμερα εκ νέου επιδεινώνεται.
Στο επίκεντρο των προσυμφωνημένων συναλλαγών (ή πακέτων) βρέθηκαν τα 3 πακέτα του ΟΤΕ που αποτελούν αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίου από αμερικανικό fund.
-1 εκατ μετοχών αξίας 11,25 εκατ ευρώ,
-2,62 εκατ μετοχών αξίας 29,55 εκατ
-41,24 χιλ μετοχών αξίας 464 χιλ ευρώ.
Η εικόνα της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς είναι απελπιστική, οι συναλλαγές έχουν καταρρεύσει και γενικώς επικρατεί αδιαφορία, σχεδόν 400 επενδυτές συμμετέχουν στην αγορά....
Το χρηματιστήριο εξακολουθεί να συσσωρεύει στα επίπεδα των 750-760 μονάδων, με τις κινήσεις να περιορίζονται σε μερικές δεκάδες τεμαχίων, άνευρες και χωρίς δυναμική και κατεύθυνση.
Οι σημαντικές πιέσεις στην Εθνική, αλλά και στις άλλες τράπεζες συντηρήθηκαν, επιβεβαιώνοντας την εκτίμηση που έχει διατυπώσει εδώ και πολλές εβδομάδες το bankingnews ότι θα χρειαστούν μήνες για μια ουσιαστική ανοδική αντίδραση, έως ότου αρχίζουν να δείχνουν καλά σημάδια μείωσης των NPEs ενώ νομοτελειακά δεν θα αποφευχθούν οι αυξήσεις κεφαλαίου.
Οι τράπεζες δεν μπορούν να συμμετάσχουν σε αυτή την φάση στην άνοδο του χρηματιστηρίου ουσιωδώς, συγκυριακά για λίγο ναι αλλά όχι δομικά ενώ ορόσημο θα είναι οι τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου του 2015.
Πτωτική ήταν και η εικόνα στην πλεονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τη ΔΕΗ να υποκείπτει και αυτή στο τέλος στις πιέσεις, ενώ η Coca Cola, η οποία σήμερα ανακοίνωσε τα αποτελέσματα α’ 6μηνου 2018, αν και έφτασε έως το -2,29%, τελικά έκλεισε χωρίς μεταβολή.
Χωρίς μεταβολή και ο ΟΤΕ, ο οποίος επίσης ανακοίνωσε αποτελέσματα α΄ 6μήνου 2018, ενώ τα πακέτα που πραγματοποιήθηκαν στον τίτλο έδωσαν τόνο...
Σήμερα η εικόνα στα ελληνικά ομόλογα έχει εκ νέου επιδεινωθεί με 10ετές στο 4,10% από 3,99% και το 25ετές στο 5,04%
Επιδείνωση σημειώνεται και στην αγορά ομολόγων της Νότιας Ευρώπης ειδικότερα της Ιταλίας καθώς το 10ετές κινείται από 2,87% βρίσκεται στο 2,94%.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 754 μονάδες με πτώση -0,45% έχοντας υψηλό στις 759,51 μονάδες και χαμηλό στις 753,89 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα εφόσον εξαιρεθούν τα πακέτα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 57 εκατ. ευρώ και ο όγκος 14,6 εκατ. εκ των οποίων 7 εκατ. μετοχές να διακινούνται στις τράπεζες και 3,8 εκατ. στον ΟΤΕ κυρίως μέσω 3 πακέτων.
Τα νέα της αγοράς
Η Τουρκία συνεχίζει να προβληματίζει καθώς η λίρα κατακρημνίζεται με την συναλλαγματική ισοτιμία να διαμορφώνεται στο 1 δολάριο προς 5,43 τουρκικές λίρες.
Στα της ελληνικής αγοράς η Coca Cola ανακοίνωσε κέρδη 221,7 εκατ ευρώ με αύξηση 5,8%.
Ο ΟΤΕ ανακοίνωσε κέρδη 96,2 εκατ στο α΄ 6μηνο του 2018.
Την Παρασκευή 10 Αυγούστου αναμένεται η αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από την Fitch με πιθανή αναβάθμιση κατά 1 κλίμακα σε Β+.
Εν τω μεταξύ το spread Ελλάδος – Ιταλίας στα ομόλογα διαμορφώνεται στο 1,10% όπερ σημαίνει ότι για να βελτιωθεί η Ελλάδα πρώτα πρέπει να ανακάμψει η Ιταλία.
Μεικτά πρόσημα στις ευρωπαϊκές αγορές - Σταθεροποίηση στη Wall Street
Με μεικτά πρόσημα κινούνται τα κυριότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τα εταιρικά αποτελέσματα να βρίσκονται στο επίκεντρο.
Στη Φρανκφούρτη ο DAΧ ενισχύεται 0,30% στις 12.675 μονάδες.
Ο FTSE 100 στο Λονδίνο υποχωρεί 0,52% στις 7.736 μονάδες.
Στις 5.494 μονάδες διαπραγματεύεται ο CAC 40 στο Παρίσι, με πτώση 0,13%.
Στο Μιλάνο ο FTSE MIB παραμένει σε αρνητικά εδάφη, στο -0,57% και στις 21.644 μονάδες.
Στις 9.735 μονάδες και στο -0,11% διαπραγματεύεται ο IBEX 35 στη Μαδρίτη.
Η αμερικανική αγορά κινείται, από την άλλη, σταθεροποιητικά, με τον S&P 500 όμως να βρίσκεται, εκ νέου, στην κατάκτηση ενός νέου ιστορικού υψηλού.
Κέρδη μόλις 0,07% για τον Dow Jones στις 25.600 μονάδες, παρά τις πιέσεις που δέχεται η μετοχή της Disney, η οποία δεν ικανοποίησε την αγορά με τα κέρδη και έσοδα β' τριμήνου 2018.
Μόλις 0,01% η άνοδος για τον S&P 500 στις 2.857 μονάδες, ο οποίος χρειάζεται μόλις 0,5% προκειμένου να φθάσει στο ρεκόρ των 2.872,87 μονάδων, το οποίο είχε κατακτήσει στις 26 Ιανουαρίου 2018.
Με αρνητικό πρόσημο οι τράπεζες που βρίσκονται κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 - Πιέσεις στην Εθνική τράπεζα
Αρνητικές ήταν τάσεις στις τραπεζικές μετοχές, με την Εθνική να "μετρά" την τέταρτη συνεχόμενη έντονα πτωτική συνεδρίαση.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική διαπραγματεύτηκε στα 0,2592 ευρώ με πτώση -3,28% με όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank βρέθηκε στα 1,8100 ευρώ με πτώση -1,20% με όγκο 650 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,79 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς βρέθηκε στα 2,6220 ευρώ με πτώση -1,43% με όγκο 284 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 1,34 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0134 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 η οποία προσαρμόστηκε σε 0,067 ευρώ με το νέο reverse split που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2017 καθώς οι 20 παλαιές αντικαταστάθηκαν με 1 νέα μετοχή.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank βρέθηκε στα 0,8365 ευρώ με πτώση -2,16% με όγκο 927 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρέθηκε στα 2,35 ευρώ με πτώση -1.47% και με κεφαλαιοποίηση 1,01 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank βρέθηκε στα 0,2245 ευρώ με άνοδο +0,22% με όγκο 54 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 103 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,45 ευρώ με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 291 εκατ. ευρώ
Με αρνητικές τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 και χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Το αρνητικό πρόσημο κυριάρχησε και στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η ΕΧΑΕ, ενώ ο ΟΤΕ λόγω πακέτων έδωσε τόνο σε μια άγχρωμη συνεδρίαση.
Στον αντίποδα με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν οι ΔΕΗ, Aegean και ΑΔΜΗΕ.
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola βρέθηκε στα 30,56 ευρώ αμετάβλητη με την κεφαλαιοποίηση στα 11,3 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ βρέθηκε στα 11,28 ευρώ αμετάβλητος και αποτίμηση 5,52 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ βρέθηκε στα 1,8220 ευρώ με πτώση -1,83% και αποτίμηση 422 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ βρέθηκε στα 1,7420 ευρώ με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 404 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ βρέθηκε στα 9,50 ευρώ με πτώση -0,84% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρέθηκε σε αναστολή διαπραγμάτευσης μετά από απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
Ο Τιτάνας διαπραγματεύτηκε στα 20,40 με πτώση -0,24% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρέθηκε στα 7,15 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρέθηκε στα 18,28 ευρώ με άνοδο +0,44% και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύτηκε στα 8,50 ευρώ με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύτηκε στα 13,56 ευρώ με πτώση -0,29% και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis στα 5,72 ευρώ με πτώση 0,17% και με την κεφαλαιοποίηση στα 295 εκατ ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) βρέθηκε στα 0,0996 ευρώ με άνοδο +0,61% με την κεφαλαιοποίηση 94 εκατ. ευρώ
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,08%, στάση αναμονής και στην Ιταλία 2,87%
Οριακή επιδείνωση με ελάχιστες πράξεις σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα ακολουθώντας τα Ιταλικά ομόλογα.
Η διαφορά απόδοσης μεταξύ Ελλάδος και Ιταλίας διαμορφώνεται στις 110 μονάδες βάσης και αυτό το spread θα είναι το σημείο αναφοράς.
Το Ιταλικό 10ετές έφθασε έως το 2,93% υψηλό ημέρας για να υποχωρήσει στο 2,87% σήμερα 9/8/2018.
Εάν σήμερα το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων θα είχε απόδοση 4,25% με 4,30% και το 3ετές απόδοση 3,30%, σίγουρα όχι καλές αποδόσεις.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,01%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,15 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 2,98% με απόδοση αγοράς 3,01% και απόδοση πώλησης 2,95%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 102 μονάδες βάσης και απόδοση 3,01%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 99,05 μονάδες βάσης και απόδοση 3,54% βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 98 μονάδες βάσης και απόδοση 4,02% με απόδοση αγοράς 4,08% και απόδοση πώλησης 3,98%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 92,80 μονάδες βάσης και απόδοση 4,59%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 88,65 μονάδες βάσης και απόδοση 4,95%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 88,55 μονάδες βάσης και απόδοση 5,04%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 360 μονάδες βάσης από 356 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 379 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Επιδείνωση στην Ιταλία το 10ετές στο 2,91%, η αβεβαιότητα παραμένει
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας.
Η κυβέρνηση της Ιταλίας δεν θέλει έξοδο από το ευρώ αλλά εντάσεις με τις Βρυξέλλες θα υπάρξουν.
Είχε προηγηθεί βελτίωση στα ομόλογα μετά την παρέμβαση του ιταλικού δημοσίου που αγόρασε 1 δισεκ. μεσο-βραχυχρόνια χρεόγραφα αλλά η εικόνα συνεχίζει να παραμένει θολή.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 9/8/2018 στο 0,39% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,86% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,76% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,40% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο έχει απόδοση 2,91% έφθασε έως 2,92% υψηλό ημέρας με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών