Ο Γενικός Δείκτης διατήρησε το ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων, με επόμενη αντίσταση τις 910 μονάδες
Σχετικά Άρθρα
Οι έλληνες τραπεζίτες βλέπουν αποτιμήσεις 15 δισ. ή 80% άνοδο στις μετοχές έως το τέλος 2022 – Τα P/Ε από 5… στο 8 με 10
Στα 1,8 δισ. η αποτίμηση της Πειραιώς μετά την αύξηση – Με NPEs 3,6 δισ από 36 δισ... επιστρέφει στην κανονικότητα
Η συναλλακτική δραστηριότητα σε ικανοποητικά επίπεδα συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων της Τέρνα Ενεργειακής.
Aναλυτικά, στις τράπεζες, πτωτικά έκλεισαν Eurobank -1,98% και Alpha Bank -1,21%, με κέρδη +1,41% η Εθνική ενώ υπενθυμίζεται πως η Πειραιώς λόγω reverse split παραμένει εκτός διαπραγμάτευσης.
Ο Γενικός Δείκτης διατήρησε το ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων, με επόμενη αντίσταση τις 910 μονάδες.
Ο επόμενος στόχος του ελληνικού χρηματιστηρίου είναι οι 950 μονάδες και στην συνέχεια οι 1000 μονάδες, ο οποίος θα μπορούσε να επιτευχθεί εντός του Μαΐου του 2021 λόγω προσδοκιών για την είσοδο μετοχών στον MSCI αλλά και από την είσοδο των νέων μετοχών της Τράπεζας Πειραιώς που θα προκύψουν από την ΑΜΚ.
Σημειώνεται, ότι χθες 14/4 έπαψε η διαπραγμάτευση των 831,06 εκατ. μετοχών της Πειραιώς, ονομαστικής αξίας εκάστης €6,00, προκειμένου να αντικατασταθούν από 50,3 εκατ. νέες μετοχές, ονομαστικής αξίας εκάστης €99,00 στα πλαίσια του Reverse Split ( 1 νέα μετοχή για κάθε 16,5 παλαιές μετοχές ).
Η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών θα ξεκινήσει την Δευτέρα 19/4 με τελική ονομαστική αξία εκάστης 1 ευρώ, μετά και την μείωση της ονομαστικής αξίας και με προσαρμοσμένη τιμή εκκίνησης της μετοχής στα 4,7840 ευρώ.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 597 μονάδες πλησίον στις κρίσιμες 600 μονάδες, με στήριξη τις 570 μονάδες και αντίσταση τις 620 μονάδες.
Πακέτα στην Τέρνα Ενεργειακή
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 29,9 εκατ. ευρώ και όγκου 2,3 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στην Τέρνα Ενεργειακή .
Ειδικότερα, διακινήθηκαν δύο πακέτα που αντιστοιχούν στο 1,99% του συνόλου των μετοχών, στην τιμή των 13 ευρώ.
Πωλητής των πακέτων ήταν ο διευθύνων σύμβουλος της ΓΕΚ Τέρνα, Γ. Περιστέρης, με το ποσοστό του να μειώνεται στο 12% μετά την σημερινή πώληση ενώ αγοραστής ήταν ο επιχειρηματίας Β. Μαρινάκης, ο οποίος εκτιμάται ότι θα αποκτήσει ποσοστό της τάξης του 3,8% με 4% της Τέρνα Ενεργειακής.
Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips -
Στα μη τραπεζικά blue chips, επικράτησαν ανοδικές τάσεις, με ΕΥΔΑΠ +4,82%, Τέρνα Ενεργειακή +3,67%, ΟΠΑΠ +3,31% ....ενώ την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Jumbo -2,23%..
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στα εταιρικά αποτελέσματα, στις ανακοινώσεις των μερισμάτων αλλά και τις προοπτικές συγκεκριμένων εταιρειών διατηρώντας την τάση των επιλεκτικών τοποθετήσεων των τελευταίων ημερών.
Συνεχίστηκαν τα κέρδη στην ΕΥΔΑΠ έχοντας σωρευτικά κέρδη άνω του 20% από την αρχή του έτους, καθώς στο τελικό στάδιο βρίσκεται η επίτευξη συμφωνίας με το Δημόσιο, με κόστος διύλισης νερού - έως 35% - μέχρι το 2040 αλλά και της προοπτικής υψηλότερης μερισματικής απόδοσης και το υψηλό discount έναντι των ευρωπαϊκών εταιρειών.
Πτωτικά έκλεισε η Jumbo -2,23% μετά τα χθεσινά 14/4 αποτελεσμάτων χρήσης του 2020 τα οποία ήταν λίγο ανώτερα των εκτιμήσεων λόγω χαμηλότερων λειτουργικών εξόδων, ενώ οι ταμειακές ροές ήταν πολύ καλές λόγω μείωσης αποθεμάτων.
Ειδικότερα, ο ετήσιος τζίρος του ομίλου τη χρονιά της πανδημίας στα 694 εκατ. ευρώ, μειωμένος κατά 18,15%, με τα καθαρά κέρδη στα 138,67 εκατ. ευρώ και προτεινόμενο μέρισμα 0,47 ευρώ.
Με οριακή άνοδο +0,21% έκλεισε η Lamda ενώ σύμφωνα με τα αποτελέσματα του 2020, οι ζημιές της ανήλθαν σε 51,7 εκατ. ευρώ, λόγω των lockdown, με την καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) να διαμορφώνεται στα 6,23 ευρώ ανά μετοχή.
Ισχυρές πιέσεις -12,65% κατέγραψε η MIG μετά τα σωρευτικά κέρδη +35% των τελευταίων τεσσάρων συνεδριάσεων.
Στο limit down έκλεισε η μετοχή της Κέκροψ καθώς φήμες για νέα δικαστική εμπλοκή στο θέμα της διεκδίκησης των ακινήτων στα Τουρκοβούνια, κάνουν το γύρο της αγοράς .
Παράλληλα, επηρεάστηκαν και η Ιντρακόμ Κατασκευές η οποία υποχώρησε στο -8,05%, αλλά και η Ιντρακόμ στο -6,47% από -9,35% χαμηλό ημέρας..
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,78% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,22%.
Στο πρώτο δεκάλεπτο της συνεδρίασης με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις σε Alpha Bank +1,78% και Εθνική +1,63% ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1%.
Περί τις 12:30 με ελεγχόμενες πιέσεις σε Eurobank -2,11%, Alpha Bank -1,99%... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,26% με τον Γενικό Δείκτη να διατηρεί το θετικό πρόσημο στο +0,05%.
Λίγο πριν τις 15:00 με επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως ΕΥΔΑΠ, ΟΠΑΠ, Τέρνα Ενεργειακή ....ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,56%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,36% στις 905 μονάδες έχοντας υψηλό στις 907,05 μονάδες και χαμηλό 902,52 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 113 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 34 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 57 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 27 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 34 εκατ. ευρώ και όγκου 4,81 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, πραγματοποιήθηκαν δύο πακέτα στην Τέρνα Ενεργειακή αξίας 29,9 εκατ. ευρώ και όγκου 2,3 εκατ. τεμαχίων.
Η Alpha Bank 2,22 εκατ. τεμάχια αξίας 2,54 εκατ. ευρώ.
Ο Mυτιληναίος 31,7 χιλ. τεμάχια αξίας 474 χιλ. ευρώ, η Lamda 150 χιλ. τεμάχια αξίας 1,09 εκατ. ευρώ και η REDS 10,7 3 χιλ. τεμάχια αξίας 155,6 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 905 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 910 μονάδες και ακολουθούν οι 925 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 870 - 860 μονάδες και ακολουθούν οι 850 - 840 και οι 830 - 820 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 597 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 570 μονάδες και ακολουθούν οι 550 και οι 530 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 620 μονάδες και ακολουθούν οι 650 μονάδες.
Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων και στην Ν. Ευρώπη
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 15/4 στα ελληνικά ομόλογα και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης ενώ το αμερικανικό 10ετές ομόλογο έχει βελτειωθεί στο 1,57% στο 1,63%
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,89% και το ιταλικό 10ετές στο 0,73% και με το μεταξύ τους spread στις 16 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 82 μονάδες ή 0,82% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Τραπεζικά νέα
Στο πρώτο 10ήμερο του Μαίου 2021 θα ψηφιστεί τελικώς ο νόμος που αφορά τον Ηρακλή 2 που παρέχει κρατικές εγγυήσεις στα τιτλοποιούμενα προβληματικά δάνεια των τραπεζών.
Η κυβέρνηση υπέγραψε στις 13 Απριλίου την επέκταση των κρατικών εγγυήσεων και προσεχώς περνάει με νόμο τις αλλαγές και αναπροσαρμογές της BRRD δηλαδή της ντιρεκτίβας που αφορά την εξυγίανση των τραπεζών, του bail in και άλλων παραμέτρων για το πώς θα διασώζονται οι τράπεζες.
Ο Ηρακλής 2 περιλαμβάνει κρατικές εγγυήσεις έως 11 με 12 δισεκ. και με στόχο τιτλοποιήσεις έως 30 δισεκ.
Ωστόσο, φαίνεται ότι οι τιτλοποιήσεις που θα ενταχθούν στον Ηρακλή 2 θα είναι μικρότερες εκτιμώνται σε 18 δισεκ. ευρώ όπερ σημαίνει ότι θα χρειαστούν 7,5 με 8 δισεκ. κρατικές εγγυήσεις
Αναλυτικά :
Εθνική 1,5 δισεκ.
Eurobank 3,1 δισεκ. Mexico
Πειραιώς 7 και 4 δισεκ. με το πρόγραμμα sunrise 1 και 2
Alpha bank 2 δισεκ. Cosmos
Οι έλληνες τραπεζίτες βλέπουν αποτιμήσεις 15 δισ. ή 80% άνοδος στις μετοχές έως το τέλος 2022 – Ποιες είναι οι προϋποθέσεις
Δύο κορυφαίοι έλληνες τραπεζίτες δηλώνουν αισιόδοξοι για τις μεσοπρόθεσμες προοπτικές των ελληνικών τραπεζών και εκτιμούν ότι η αξία με χρηματιστηριακούς όρους σε βάθος 20 μηνών από σήμερα – τέλη του 2022 - θα έχει ανέλθει στα 15 δισεκ. ή άνοδος 80% από τα τρέχοντα επίπεδα αποτιμήσεων στα 8,5 δισεκ. ευρώ.
Που στηρίζουν αυτή την αισιοδοξία;
1)Ότι όλες οι τράπεζες το 2022 θα έχουν μονοψήφια NPEs δηλαδή δείκτη μη εξυπηρετουμένων ανοιγμάτων ή σε απόλυτα μεγέθη 7-9 δισεκ. ευρώ…
2)Τα νέα NPEs από την πανδημία δεν θα ξεπεράσουν τα 3 με 4 δισεκ. ευρώ
3)Θα κλείσει επιτυχώς η αύξηση κεφαλαίου 1,2 με 1,25 δισ της Πειραιώς και η τράπεζα από αδύναμος κρίκος θα επανέλθει στο προσκήνιο.
4)Το β΄ 6μηνο του 2021 η ανάκαμψη της οικονομίας στην Ελλάδα θα είναι ισχυρότερη λόγω των εμβολιασμών και ειδικά το 2022 θα εδραιωθεί μια επαναλαμβανόμενη αύξηση του ΑΕΠ
5)Θα περάσουν τα stress tests χωρίς να προκύψουν κεφαλαιακές ανάγκες στο δυσμενές σενάριο
6)Οι τράπεζες αρχίζουν να μπαίνουν στο μικροσκόπιο των διεθνών επενδυτών
7)Πολλά funds αναφέρουν ότι στην Wall Street το P/E με το οποίο διαπραγματεύονται οι μετοχές είναι 22 με 23 και στην Ελλάδα στις τράπεζες μεταξύ 4 και 5.
Εάν το P/E διαμορφωθεί στο 8 με 10 που είναι πιο ρεαλιστικό και ιστορικά αποδεκτό, αυτό θα σηματοδοτήσει διπλασιασμό των χρηματιστηριακών τιμών.
Στόχοι τέλος του 2022
1) Η Eurobank θα αποτιμάται στα 5 δισεκ. από 2,92 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου ή άνοδος 66% ή 1,3 ευρώ ανά μετοχή
2) Η Εθνική θα αποτιμάται στα 4 με 4,4 δισεκ. από 2,46 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου ή άνοδος 62% ή 4,6 ευρώ ανά μετοχή
3) Η Alpha bank θα αποτιμάται στα 3,8 με 4 δισεκ. από 1,78 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου ή άνοδος 113% ή 2,4 ευρώ ανά μετοχή
4) Η Πειραιώς θα αποτιμάται στα 2,5 δισεκ. από 1,3 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου ή άνοδος 90% ή 1,8 με 2 ευρώ ανά μετοχή
Οι παραπάνω στόχοι προσεγγίζουν τις παρυφές της πραγματικότητας αρκεί όμως να έχουν αντιμετωπίσει τις εξής προκλήσεις :
α)Να αντιμετωπίσουν την μείωση των εσόδων τους καθώς οι πωλήσεις και τιτλοποιήσεις NPEs σημαίνει ότι δεν θα εγγράφουν τόκους από μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα
β)Αποδείξουν ότι μπορούν να διατηρούν επαναλαμβανόμενες πηγές εσόδων
γ)Αντιμετωπίσουν το καίριο ζήτημα για τις αποτιμήσεις τους το DTC την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση.
δ)Να παρουσιάσουν business plan και σχέδια ανάκαμψης ρεαλιστικά, τα οποία οι επενδυτές θα δουν με ενδιαφέρον, ώστε να προσελκύσουν και νέους επενδυτές.
Με NPEs 3,6 δισ από 36 δισ...η Πειραιώς επιστρέφει στην κανονικότητα
Μέχρι τώρα το bankingnews έχει ασχοληθεί πολύ διεξοδικά για την υλοποίηση, τον σχεδιασμό, την μεθοδολογία της αύξησης κεφαλαίου αλλά είναι καιρός να δούμε και την επόμενη ημέρα της τράπεζας Πειραιώς.
Για την ώρα θα αφήσουμε στην άκρη την αύξηση κεφαλαίου και την μετοχική δομή όπως δρομολογείται και θα ασχοληθούμε με τον ισολογισμό δηλαδή, όλη αυτή η προσπάθεια… της Πειραιώς που οδηγεί;
Σε διάστημα λίγων ετών η Πειραιώς κατάφερε από τα 36 δισεκ. NPEs να τα μειώσει στα 3,6 δισεκ. στο τέλος του 2021 και με στόχο 1 δισεκ. το 2023.
Σίγουρα ο μηδενισμός των NPEs επαναφέρει την Πειραιώς στην κανονικότητα η οποία θα έχει τα εξής νέα χαρακτηριστικά
1) Νέα μετοχική σύνθεση ως τράπεζα μετά την αύξηση κεφαλαίου
2) NPEs 3,6 δισεκ. στο τέλος του 2021 και στόχος 1 δισεκ. το 2023
3) Κεφάλαια από 9,5 δισεκ. στα 4,5 δισεκ. λόγω απομείωσης 5 δισεκ. για λόγους εξυγίανσης ισολογισμού
4) DTC αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση 4 δισεκ. ευρώ
5) Περίπου 6,5 δισεκ. κρατικές εγγυήσεις
6) Στόχος μεσοπρόθεσμα 10% απόδοσης ιδίων κεφαλαίων δηλαδή 450 εκατ ευρώ
Η Πειραιώς μέσω αυτής της μεγάλης αναδιάρθρωσης των προβληματικών δανείων θα έχει σημειώσει την πιο γρήγορη βελτίωση ισολογισμού από οποιαδήποτε τράπεζα.
Τα NPEs εσχάτως είχαν μειωθεί στα 22,5 δισεκ. και θα βρεθούν στα 3,6 δισεκ. αυτή η γενναία συρρίκνωση αποτελεί το πιο σημαντικό στοιχείο των τελευταίων ετών για την τράπεζα Πειραιώς.
Βέβαια για να επιτευχθεί ο στόχος αυτός ακολουθήθηκε μια μεθοδολογία για την οποία – έχουμε διατυπώσει επιφυλάξεις και αναφερόμαστε στην αύξηση κεφαλαίου – αλλά το αποτέλεσμα πρέπει να αναγνωριστεί ως θετικό στο σκέλος της μείωσης των NPEs.
Αποτίμηση μετοχής
Η Πειραιώς από 0,28 P/BV με BV δηλαδή κεφάλαια 4,5 δισεκ. και P δηλαδή χρηματιστηριακή αξία 1,3 δισεκ. ευρώ περίπου θα μπορούσε να βρεθεί στο 0,38 με 0,40 δηλαδή η κεφαλαιοποίηση στο χρηματιστήριο να βρεθεί στο 1,7 με 1,8 δισεκ.
Θα ξεκινήσει από τα 1,3 δισεκ. μετά την αύξηση κεφαλαίου για να φθάσει στα 1,8 δισεκ. ευρώ σε σχετικά εύλογο διάστημα.
Με παραδοχές ότι τα κεφάλαια θα είναι 4,5 δισεκ. και θα επιτυγχάνει κέρδη 300 εκατ το 2022 και πάνω από 400 το 2023 μπορεί να ειπωθεί ότι η χρηματιστηριακή αξία της Πειραιώς θα μπορούσε να κινηθεί σε βάθος 12-18 μηνών μεταξύ 2,2 με 2,5 δισεκ. ευρώ.
Η επικαιρότητα
Τη στιγμή που εντείνεται παγκοσμίως ο προβληματισμός και οι επιφυλάξεις για τα εμβόλια της AstraZeneca και της Johnson&Johnson μετά τον εντοπισμό περιστατικών θρομβώσεων, γίνονται εκκλήσεις στον πρόεδρο των ΗΠΑ, Joe Biden να ταχθεί υπέρ της εξαίρεσης των εμβολίων για τον κορωνοϊό από τους διεθνείς κανόνες για την πνευματική ιδιοκτησία, προκειμένου να αυξηθούν οι παραγωγικές δυνατότητες των εμβολίων και να επιταχυνθεί η αντίδραση στην πανδημία στις φτωχότερες χώρες.
Στις ΗΠΑ όπου έχουν γίνει περισσότεροι από 195 εκατομμύρια εμβολιασμοί, οι αποφάσεις για το εάν και το πώς θα επαναχορηγηθεί το εμβόλιο της J&J καθυστερούν τουλάχιστον για την επόμενη εβδομάδα, τη στιγμή που και η ΕΕ φέρεται να είναι αποφασισμένη να μην ανανεώσει τα συμβόλαια τόσο με την AstraZeneca όσο και με την Johnson&Johnson για το 2022.
Πάντως, πολλοί επιστήμονες υποστηρίζουν πως είναι υπερβολικές οι αντιδράσεις απέναντι στα δύο αυτά σκευάσματα, επιμένοντας πως είναι πολύ σπάνιες οι παρενέργειες τους και πως τα οφέλη είναι πολλαπλάσια των κινδύνων.
Στην Ελλάδα, φρένο έβαλε ο πρωθυπουργός Κ. Μητσοτάκης στην ολοένα και αυξανόμενη σεναριολογία σχετικά με το τι θα γίνει το Πάσχα και κατά πόσο θα επιτραπούν οι μετακινήσεις από νομό σε νομό, διαμηνύοντας πως ακόμα είναι πολύ νωρίς για να γίνει αυτή η συζήτηση με την κυβέρνηση να ρίχνει προς το παρόν το κύριο βάρος της στο σταδιακό άνοιγμα της αγοράς με «όπλα» τα εμβόλια και τα self test.
Στις αρχές της Μεγάλης Εβδομάδας θα ληφθούν και οι αποφάσεις για το τι θα γίνει το Πάσχα, αν και όλα θα κριθούν από το πώς θα είναι η επιδημιολογική κατάσταση στην χώρα εκείνη τη στιγμή.
Ωστόσο το σύστημα υγείας δοκιμάζεται ακόμα σφόδρα με τους ειδικούς να επισημαίνουν πως αυτή η εικόνα δεν πρόκειται να αλλάξει τις επόμενες δύο εβδομάδες αλλά και με το δεδομένο ότι από τις 14 Μαΐου και μετά, θα είναι πολύ δύσκολο η κυβέρνηση να δικαιολογήσει τις απαγορεύσεις στις υπερτοπικές μετακινήσεις λόγω του ανοίγματος του τουρισμού, είναι πολύ πιθανό η τελική εισήγηση να είναι να μην επιτραπούν οι μετακινήσεις για το Πάσχα, προκειμένου να εδραιωθεί η αποκλιμάκωση της επιδημίας και να αποφευχθεί τυχόν μια νέα έξαρση.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 304.184, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 9.135 θάνατοι.
Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 15/4 οι ασιατικές αγορές, στον απόηχο των αποτελεσμάτων μεγάλων αμερικανικών τραπεζών για το α΄τρίμηνο του 2021. .
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,07%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,52%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,35% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,38%.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ήπιες ανοδικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 15/4 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με το ενδιαφέρον να επικεντρώνεται στα εταιρικά αποτελέσματα για το α΄τρίμηνο.
Τα κέρδη της Citigroup για την για το α' τρίμηνο του 2021, έφτασαν συνολικά τα 7,94 δισ. δολάρια ενώ τα έσοδα ανήλθαν στα 19,3 δισ. δολάρια από 18,7 δισ. δολάρια που προέβλεπαν οι αναλυτές που συμμετείχαν σε έρευνα της FactSet.
Επίσης, τα κέρδη της Bank of America στο α΄τρίμηνο, ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών, καθώς απελευθέρωσε αποθεματικά τα οποία προορίζονταν για πιθανές απώλειες δανείων λόγω κορωνοϊού.
Τα καθαρά κέρδη που αποδίδονται στους μετόχους, αυξήθηκαν στα 7,56 δισ. δολ. ή 86 σεντς ανά μετοχή, από 3,54 δισ. δολ. ή 40 σεντς ανά μετοχή, ένα χρόνο νωρίτερα.
Η τράπεζα απελευθέρωσε 2,7 δισ. δολάρια από τα αποθεματικά της, καθώς πόνταρε σε ταχεία οικονομική ανάκαμψη, με όχημα τους εμβολιασμούς.
Οι μετοχές διεθνώς διαπραγματεύονται κοντά σε επίπεδα ρεκόρ, λόγω των πακέτων στήριξης της οικονομίας και των εμβολιασμών κατά της covid-19.
Εν τω μεταξύ, σημαντική πτώση κατέγραψε ο αριθμός των νέων αιτήσεων στα επιδόματα ανεργίας των ΗΠΑ καθώς έφτασαν τις 576.000 ενώ οι οικονομολόγοι ανέμεναν ότι θα έφταναν τις 700.000.
Όπως σημειώνουν, αποτελεί ένα ελπιδοφόρο σημάδι ότι οι απολύσεις περιορίζονται καθώς η οικονομία ανακάμπτει από την ύφεση της πανδημίας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στην Γερμανία κινείται στο +0,40%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,40%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,05%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,05% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,65%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,60%, ο S&P 500 στο +0,65%, ο Nasdaq στο +1% και το ETF GREC στο +0,96% ( 28,29 δολ. ).
Ήπιες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών στις τράπεζες με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα
Ήπιες κινήσεις κατοχύρωσης κέρδων καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές ενώ η Πειραιώς δεν θα διαπραγματεύεται έως και την Παρασκευή 16/4, προκειμένου να γίνει το reverse split.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,7360 ευρώ, με άνοδο +1,41% με όγκο 2,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,5 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,14 ευρώ, με πτώση -1,21%, με όγκο 11 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς δεν θα διαπραγματεύεται έως και την Παρασκευή 16/4, προκειμένου να γίνει το reverse split, για κάθε 16,5 παλαιές 1 νέα μετοχή και η μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 12/4/2021 στα 0,2542 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,2310 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7724 ευρώ, με πτώση -1,98% με όγκο 13,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,86 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,0250 ευρώ, με άνοδο +2,91% με κεφαλαιοποίηση 457 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2230 ευρώ, με πτώση -3,25% και όγκο 248 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 103 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,40 ευρώ, με άνοδο +0,65% και κεφαλαιοποίηση 306 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές
Με ανοδικές τάσεις έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων της Τέρνα Ενεργειακή.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΕΥΔΑΠ, Τέρνα Ενεργειακή, ΟΠΑΠ, Μυτιληναίος....
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Jumbo, Viohalco, ΔΕΗ.....
H Coca Cola έκλεισε στα 28,76 ευρώ, με άνοδο +1,41% και κεφαλαιοποίηση στα 10,66 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,02 ευρώ, με άνοδο +0,14% και αποτίμηση 6,45 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,6250 ευρώ, με πτώση -0,77% και αποτίμηση 2,23 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,7550 ευρώ, με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 639 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,50 ευρώ, με άνοδο +3,31% και αποτίμηση 4,27 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 17,00 ευρώ, με άνοδο +1,43% και κεφαλαιοποίηση 1,4 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,86 ευρώ, με άνοδο +0,17% και κεφαλαιοποίηση 1,79 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,77 ευρώ, με άνοδο +0,36% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,00 ευρώ, με άνοδο +1,76% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,75 ευρώ, με πτώση -2,23% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,70 ευρώ, με άνοδο +4,82% και κεφαλαιοποίηση 927 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,69 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 244 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,029 ευρώ, με πτώση -12,65% και κεφαλαιοποίηση 27 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα
Σταθεροπολιηση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και σε ολόκληρη την Ευρωζώνη.
Σημειώνεται ότι η αύξηση των αποδόσεων το τελευταίο διάστημα έχει προκληθεί από τις ανησυχίες για την άνοδο του πληθωρισμού.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο διαμορφώνεται στο 0,89% ενώ ιστορικό χαμηλό η προηγούμενη έκδοση 10ετούς σημείωσε στο 0,55%.
Υπάρχουν και εκτιμήσεις που βλέπουν το ελληνικό 10ετές στο 1,40% σε βάθος μηνών.
Όλα αυτά συντελούνται παρ΄ ότι η ΕΚΤ έχει αγοράσει 19,6 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,89% με το αμερικανικό 10ετές 1,57% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού και χειραγώγησης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 16 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 52 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 106,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,15%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,91 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,81 μονάδες βάσης και απόδοση -0,06% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,60 μονάδες βάσης και απόδοση 0,17% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 107,93 μονάδες βάσης και απόδοση 0,38%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 108,78 μονάδες βάσης και απόδοση 0,55%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,83 μονάδες βάσης και απόδοση 0,66% με απόδοση αγοράς 0,67% και απόδοση πώλησης 0,63%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 123,88 μονάδες βάσης και απόδοση 0,79% με απόδοση αγοράς 0,80% και απόδοση πώλησης 0,78%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 105,49 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,88% με απόδοση αγοράς 0,89% και απόδοση πώλησης 0,87%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση απόδοση 0,87% με απόδοση αγοράς 0,89% με απόδοση πώλησης 0,88%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 130,59 μονάδες βάσης και απόδοση 1,14%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,54 μονάδες βάσης και 1,28% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,97 μονάδες βάσης και απόδοση 1,39%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 147,73 μονάδες βάσης και απόδοση 1,52%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 118 μονάδες βάσης από 121 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 82 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,82% ή 82 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νότιας Ευρώπης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 15/4 στις αγορές ομολόγων σε ολόκληρη την Ευρωζώνη μετά τις αρχικές πωλήσεις.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 15 Απριλίου 2021 στο 0,73%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 14/4/2021 στο -0,29% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,11% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,37% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,38% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,73% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,39%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών