Mε στηρίξεις από τις τράπεζες, Eurobank +4% το ΧΑ +0,74% στις 901 μον. - Παραμένει το εύρος διακύμανσης των 860 - 915 μον.

(upd16) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 901 μονάδες, με στηρίξεις από τις τράπεζες, με την Eurobank να ξεχωρίζει στο +3,74% ενώ σε θετικό πρόσημο έκλεισε και η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, με τον δεικτοβαρή ΟΤΕ +2,23%.
Σημειώνεται ότι κύριο χαρακτηριστικό της σημερινής συνεδρίασης ήταν οι ιδιαίτερες χαμηλές συναλλαγές στις τράπεζες με το σκηνικό να αλλάζει την τελευταία ώρα συνεδρίασης όπου εμφανίστηκαν κινήσεις trading ειδικότερα στην Eurobank.
Η αγορά διέσπασε οριακά το ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων ενώ η απουσία ισχυρού καταλύτη στέκεται εμπόδιο να κινηθεί σε υψηλότερα επίπεδα.
Στις υπόλοιπες τράπεζες, η Εθνική έκλεισε στο +2,2%, και ακολούθησαν Πειραιώς +1,73% και Αlpha Bank +0,46%..
Στα στατιστικά της εβδομάδος, ανοδικά έκλεισαν οι βασικοί δείκτες, με τον Τραπεζικό Δείκτη με τα μεγαλύτερα κέρδη +3,68% και ακολούθησε ο FTSE 25 με άνοδο +1,86% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,58%.
Στο επίκεντρο βρέθηκαν τα στοιχεία για την πορεία του εγχώριου ΑΕΠ για το πρώτο τρίμηνο σημειώνοντας αύξηση κατά 4,4% σε σχέση με το 4ο τρίμηνο 2020, ενώ σε σύγκριση με το 1ο τρίμηνο 2020 παρουσίασε μείωση κατά 2,3%..
Με βάση τα μη εποχικά διορθωμένα στοιχεία το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) σε όρους όγκου, κατά το 1ο τρίμηνο 2021 παρουσίασε μείωση κατά 1,4% σε σχέση με το 1ο τρίμηνο 2020.
Τα στοιχεία για το 1ο τρίμηνο 2021 αντανακλούν τις επιπτώσεις στο ΑΕΠ της πανδημίας COVID-19 και των περιοριστικών μέτρων που τέθηκαν σε ισχύ. 
Το τελευταίο διάστημα το επενδυτικό ενδιαφέρον έχει ατονήσει ενώ είναι πλέον αντιληπτό το γεγονός ότι η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά αδυνατεί να κινηθεί σε υψηλότερα επίπεδα με έντονη την επιφυλακτικότητα των επενδυτών για ανάληψη νέου ρίσκου παρά την σταδιακή επιστροφή στην κανονικότητα και την επιτάχυνση του εμβολιαστικού προγράμματος.
Έχει καλλιεργηθεί λανθασμένα η ψευδαίσθηση ότι ο τουρισμός θα ανακάμψει θεαματικά… αλλά αυτό δεν προκύπτει καθώς τα στοιχεία μέχρι τώρα δείχνουν ότι κινείται ο τουρισμός σε επίπεδα χαμηλότερα των προσδοκιών μετά και το νέο μπλόκο στην Ελλάδα από Βρετανία για την πράσινη λίστα.
Ταυτόχρονα επίσης καλλιεργείται η ψευδαίσθηση ότι το Ταμείο Ανάκαμψης θα επιλύσει το οικονομικό πρόβλημα της Ελλάδος.
Επίσης, θολό παραμένει το τοπίο για την αλλαγή της νομισματικής πολιτικής της ΕΚΤ αλλά και της FED, καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό γεγονός που θα επιφέρει αλλαγές στο πρόγραμμα αγοράς περιουσιακών στοιχείων PEPP.
Στα τραπεζικά παρά τις κινητοποιήσεις των τραπεζών μετά την αύξηση της Πειραιώς 1,38 εκατ. ευρώ και της επικείμενης αύξησης της Alpha bank 800 εκατ
οι επενδυτές βλέπουν συνδέονται με την εξυγίανση των ισολογισμών και των NPEs παρά με την ανάπτυξη .
Οι πραγματικές αναπτυξιακές αυξήσεις κεφαλαίου θα έρθουν τέλος του 2022 δηλαδή σε 18 μήνες από σήμερα και θα ολοκληρωθούν έως τα μέσα του 2023 δηλαδή σε 24 μήνες από σήμερα.

Το ενδιαφέρον στην τιτλοποίηση 6,1 δισεκ. ευρώ NPEs από την Εθνική τράπεζα στις 7 Ιουνίου 2021.

Μια πολύ ενδιαφέρουσα τιτλοποίηση 6,1 δισεκ. ευρώ NPEs από την Εθνική τράπεζα κρίνεται στις 7 Ιουνίου 2021.
Με βάση τις μη δεσμευτικές προσφορές που είχαν υποβληθεί η Intrum είχε δώσει τη μεγαλύτερη προσφορά 145 εκατ., ακολουθούμενη από την DoValue – Bain Capital – Fortress με 135 εκατ. και πλησίον αυτών των προσφορών κινήθηκαν και οι Davidson Kempner – Cepal της Alpha Bank και Quantum της Qualco.
Αν και είναι πολύ επισφαλές να αναφερθεί ποιος θα κερδίσει στη διαγωνιστική διαδικασία εντούτοις φαίνεται ότι θα είναι μια μάχη μεταξύ του σχήματος DoValue – Bain Capital – Fortress και της Intrum.
Αυτό φαινόταν έως πρότινος καθώς στο στρατόπεδο της Bain και Frotress επικρατεί προβληματισμός για το κατά πόσο πρέπει να δοθεί υψηλό τίμημα.
Κύκλοι της Εθνικής υποστηρίζουν ότι θα ανέμεναν τίμημα μεταξύ 145 με 165 εκατ ευρώ για την τιτλοποίηση των 6,1 δισ. της Εθνικής τράπεζας ονόματι Frontier.
Η ιδιαιτερότητα της τιτλοποίησης αυτής είναι ότι διαθέτει μεγάλης εξασφάλισης περιουσιακά στοιχεία.

Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips

Στα μη τραπεζικά blue chips, η πλειονότητα των τίτλων έκλεισε ανοδικά, με ΟΤΕ +2,23%, Μυτιληναίος +1,32%, ΕΛΠΕ +1,25% ....ενώ υποχώρησαν Ελλάκτωρ -1,36%, Τιτάν -0,80%, ΔΕΗ -0,78%....
Τα ΕΧΑΕ διαπραγματεύονται από σήμερα 4/6 χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους 0,07 ευρώ σήμερα η μετοχή.
Σήμερα 4/6 μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης δημοσιεύονται τα αποτελέσματα πρώτου τριμήνου της Τέρνα Ενεργειακή με το ενδιαφέρον στις εξελίξεις στο Τέξας.
Επίσης σήμερα 4/6 είναι η τευλευταία  ημέρα διαπραγμάτευσης των δικαιωμάτων για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Aegean.

Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 4/6 στα ελληνικά ομόλογα όπως και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Σημειώνεται ότι τις τελευταίες ημέρες απομακρύνονται οι ανησυχίες για ενδεχόμενες πληθωριστικές πιέσεις και συνεχίζονται οι υποστηρικτικές δηλώσεις διαμορφωτών νομισματικής πολιτικής της Ευρωζώνης
Η αναγκαιότητα να παραμείνει υποστηρικτική και χαλαρή η νομισματική στην Ευρωζώνη επισημαίνεται στην χθεσινή 2/6  μελέτη της ΕΚΤ με τον απολογισμό των μέτρων που ελήφθησαν από την κεντρική τράπεζα ώστε να διατηρηθούν ευνοϊκές οι συνθήκες χρηματοδότησης για τις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά
Ενόψει της σύγκλησης του συμβουλίου νομισματικής πολιτικής στις 10 Ιουνίου επιχειρείται μια παρέμβαση υπέρ της διατήρησης του έκτακτου προγράμματος αγοράς περιουσιακών στοιχείων PEPP.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,82% και το ιταλικό 10ετές στο 0,89% και με το μεταξύ τους spread στις -7 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 76 μονάδες ή 0,76% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Με θετικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,08% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,10%.
Περί τις 12:00 με ήπιες πιέσεις στις τράπεζες και με μεικτά πρόσημα στα μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, o Τραπεζικός δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,41% και ο  Γενικός Δείκτης στο -0,09%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με την Eurobank να ξεχωρίζει στο +3,58% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με ΟΤΕ +2%... o Τραπεζικός δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,31% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,92%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,74% στις 901 μονάδες έχοντας υψηλό στις 903,15 μονάδες και χαμηλό 894,14 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 58 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 7,06 σε πακέτα, ο όγκος 36,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 24,5 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 7,06 εκατ. ευρώ και όγκου 5,28 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 3 εκατ. τεμάχια αξίας 2,4 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 1,31 εκατ. τεμάχια αξίας 1,44 χιλ. ευρώ και η Πειραιώς 419 χιλ. τεμάχια αξίας 632 χιλ. ευρώ.
Η ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ 462 χιλ. τεμάχια αξίας 1,62 εκατ. ευρώ και η Τέρνα Ενεργειακή 82 χιλ. τεμάχια αξίας 975 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 901 μονάδες διασπώντας οριακά το ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων, με αντίσταση τις 915 μονάδες  και ακολουθούν οι 950  μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 870 - 860 μονάδες και ακολουθούν οι 850, οι 820 και οι 800 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 562 μονάδες διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 555 μονάδων και ακολουθούν οι 580 και οι 600 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 540 - 530 μονάδες και ακολουθούν οι 500 και οι 480  μονάδες.

Τα οφέλη των τραπεζών από τον Ηρακλή

Ο Ηρακλής 1 και 2 λοιπόν υποστήριξε τις ελληνικές τράπεζες αφενός γιατί έδωσε μια εμπροσθοβαρή λύση στην μείωση των NPEs αφετέρου γιατί μετρίασε την ζημία τόσο για τις τράπεζες όσο και για τα συμφέροντα των ελλήνων φορολογουμένων.
Ο Ηρακλής ενώ δημιουργήθηκε για να βοηθήσει τις τράπεζες να εξυγιάνουν τους ισολογισμούς τους από τα προβληματικά δάνεια είναι στην πράξη ένας έμμεσος μηχανισμός ανακεφαλαιοποίησης.
Εάν οι τράπεζες δεν είχαν τον μηχανισμό κρατικής εγγύησης οι τιτλοποιήσεις θα τους κόστιζαν άλλα 4 με 5 δισεκ. ευρώ και το συμπέρασμα θα ήταν καταστροφικό.
Υπολογίζεται ότι οι τράπεζες κέρδισαν με τον Ηρακλή 4 με 5 δισεκ. λιγότερες προβλέψεις.
Εάν δεν υπήρχε ο Ηρακλής οι τράπεζες έπρεπε να διενεργήσουν 4-5 δισεκ. πρόσθετες προβλέψεις για τα παλαιά NPEs και λαμβάνοντας και τα νέα του κορωνοιού που υπολογίζονται στα 4 δισεκ. θα προέκυπτε μια ζημία 9 δισεκ. στις ήδη επιβαρυμένες κεφαλαιακά τράπεζες.
Είναι ενδεικτικό ότι τα mezzanine ομόλογα που έχουν εκδώσει ή θα εκδώσουν οι τράπεζες είναι ύψους περίπου 5 δισεκ.
Παρά τις κρατικές εγγυήσεις στα senior bond τα mezzanine ομόλογα έχουν αξία περίπου μηδέν.
Οπότε είναι αντιληπτό γιατί ο Ηρακλής είναι πολύ χρήσιμο εργαλείο για τις τράπεζες.
Ας αναλογιστούμε σήμερα οι τράπεζες να είχαν άλλα 9 δισεκ. ζημίες να εμφανίσουν.
Οι αυξήσεις κεφαλαίου των 1,38 δισεκ. και 800 εκατ της Πειραιώς και Alpha bank δεν θα επαρκούσαν ενώ ίσως όλες οι τράπεζες δεν θα περνούσαν τα stress tests που έρχονται τέλη Ιουλίου 2021.
Η χρηματιστηριακή αξία των τραπεζών δεν θα ήταν 8,6 δισεκ. αλλά ίσως ούτε 5 δισεκ. και σίγουρα δεν θα μιλούσαμε για εξυγίανση των τραπεζών σήμερα αλλά παράλυση του κλάδου αλλά και της οικονομίας.
Έχει μειονέκτημα ο Ηρακλής;
Οι τράπεζες με τις τιτλοποιήσεις μεταφέρουν τα προβληματικά τους δάνεια σε τρίτους, βγαίνουν από τους ισολογισμούς τους.
Αναλαμβάνουν την διαχείριση των NPEs οι εταιρίες διαχείρισης NPEs ή servicers όπως ονομάζονται.
Υπάρχει μεγάλη αμφιβολία εάν θα συντελεστεί εξυγίανση σε αυτό το ύψος των προβληματικών δανείων που έχουν βγει ή θα βγουν από τους ισολογισμούς των τραπεζών και φθάνει στα 80 δισεκ. ευρώ.
Τα 80 δισεκ. υπάρχουν, έχουν δοθεί σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά και το μοντέλο εξυγίανσης δεν γνωρίζουμε εάν και πόσο θα αποδώσει…
Είναι ένα ερωτηματικό.
Ωστόσο θα πρέπει να αποδοθεί στον Ηρακλή το εξής... υποχρέωσε τις τράπεζες για να τιτλοποιήσουν NPEs να εμφανίσουν έως 13 δισεκ. κρυφές προβλέψεις που δεν είχαν εμφανίσει οι τράπεζες.
Εάν σε αυτά τα 13 δισεκ. συμπεριλάβουμε και τα 5 δισεκ. ζημίες που έχουν ενσωματωθεί στα seniro bond προκύπτει μια ζημία 18 δισεκ. ευρώ...
Όποιος αντιλαμβάνεται... αντιλαμβάνεται... το ύψος και το μέγεθος της ζημίας.

Η επικαιρότητα

Με τις ΗΠΑ να εξακολουθούν να πιέζουν την Κίνα να επιτρέψει τη διεξαγωγή μιας διεθνούς, ανοιχτής και διαφανούς έρευνας για την προέλευση του κορωνοϊού, τα σενάρια φουντώνουν και πάλι για το πώς τελικά προέκυψε ο φονικός αυτός ιός, ιδιαίτερα ύστερα από τις δηλώσεις του κορυφαίου Αμερικάνου λοιμωξιολόγου, Anthony Fauci ότι δεν μπορεί να αποκλείσει το ενδεχόμενο διαρροής από εργαστήριο.
Και ενώ εντείνονται οι πιέσεις για μια πλήρη διεθνή έρευνα, οι εμβολιασμοί κατά της covid ξεπέρασαν τα 2 δισεκατομμύρια, με κύριο ζητούμενο πάντως να παραμένει η πιο δίκαιη και ισότιμη διανομή τους στα κράτη όλου του κόσμου.
Στην  Ελλάδα, με  την επιδημία του κορωνοϊού να αποκλιμακώνεται αργά αλλά σταθερά, οι ειδικοί συνεδριάζουν σήμερα Παρασκευή 4/6 προκειμένου να αποφασίσουν ποια θα είναι τα επόμενα βήματα χαλάρωσης των περιοριστικών μέτρων που παραμένουν σε ισχύ.
Οι ειδικοί εξακολουθούν να επισημαίνουν πως η πανδημία είναι εδώ και ότι το ισχυρότερο «όπλο» κατά του ιού και των παραλλάξεων του είναι οι εμβολιασμοί, η εξέλιξη των οποίων είναι εκείνη που θα κρίνει το πότε θα επιτευχθεί το περίφημο τείχος ανοσίας που θα επιτρέψει περισσότερη ελευθερία και δικαιώματα.
Πάντως παρά τα αισιόδοξα αυτά μηνύματα, απογοήτευση επικρατεί στον τουριστικό κλάδο για τις τελευταίες εξελίξεις από τη Μ. Βρετανία, όπου η κυβέρνηση τελικά αποφάσισε να μην εντάξει όπως αναμενόταν στην «πράσινη λίστα» μια σειρά από ελληνικά νησιά, εξέλιξη που θα έδινε ιδιαίτερη ώθηση στο τουριστικό ρεύμα..
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 406.751, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 12.184 θάνατοι.

Ήπιες μεταβολές στις ασιατικές αγορές

Με ήπιες μεταβολές έκλεισαν σήμερα 4/6 οι ασιατικές αγορές.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,40%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +0,21%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,17% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,23%.

Οριακές μεταβολές στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Οριακές μεταβολές καταγράφονται σήμερα 4/6 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, κοντά στα ιστορικά υψηλά..
Έντονη ανησυχία επικρατεί για τον πληθωρισμό και την πιθανή πρόωρη απόσυρση των μέτρων στήριξης από τη Federal Reserve, μετά τα ισχυρά μακροοικονομικά στοιχεία από τις ΗΠΑ
Εν τω μεταξύ, απογοητευτικά και σημαντικά πιο κάτω από τις προσδοκίες των αναλυτών διαμορφώθηκαν τα στοιχεία για τις νέες θέσεις εργασίας στον ιδιωτικό τομέα των ΗΠΑ για τον Μάιο.
Ειδικότερα, οι νέες θέσεις εργασίας ανήλθαν σε 559.000 από 219.000 τον Απρίλιο, ενώ οι αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters ανέμεναν μια μέτρηση στις 610.000 νέες θέσεις.
Το ποσοστό ανεργίας στις ΗΠΑ υποχώρησε στο 5,8% τον Μάιο από 6,1% τον Απρίλιο, ενώ οι αναλυτές ανέμεναν ένα ποσοστό πέριξ του 5,9%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,20%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,08%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,20% και ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,35% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -0,10%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,30%, ο S&P 500 στο +0,50%, ο Nasdaq στο +0,80% και το ETF GREC στο +0,94% (29,04 δολ. ) .

Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα - Ξεχώρισε η Eurobank

Ανοδικά έκλεισαν τελικά οι τράπεζες καθώς στην τελευταία ώρα της συνεδρίασης εμφανίστηκαν αγοραστικές παρεμβάσεις με την Eurobank να ξεχωρίζει ..  
Η Εθνική έκλεισε στα 2,65 ευρώ, με άνοδο +2,2% με όγκο 1,43 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,42 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,10 ευρώ, με άνοδο +0,46%  με όγκο 9,89 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,7 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,5250 ευρώ, με άνοδο +1,73% με όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,91 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 26/5/2021 στα 0,0879 ευρώ ή 1,4510 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7988 ευρώ, με άνοδο +3,74% με όγκο 10,77 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,96 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,97 ευρώ, με πτώση -1,02% και κεφαλαιοποίηση 433 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1510 ευρώ με άνοδο +0,53% με όγκο 514 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 70 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,20 ευρώ, με άνοδο +0,66% και  κεφαλαιοποίηση 302 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές

Με ανοδικές τάσεις έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΟΤΕ, Μυτιληναίος, ΕΛΠΕ... .
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Ελλάκτωρ, Τιτάν, ΔΕΗ....
H Coca Cola έκλεισε στα 30,04 ευρώ, με πτώση -0,10% και κεφαλαιοποίηση στα 11,13 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,8950 ευρώ, με άνοδο +2,23% και αποτίμηση 6,85 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,85 ευρώ, με πτώση -0,78% και αποτίμηση 2,05 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,70 ευρώ, με άνοδο +0,37% και κεφαλαιοποίηση 626 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,52 ευρώ, με άνοδο +0,15% και αποτίμηση 4,62 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 17,34 ευρώ, με πτώση -0,80% και κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,49 ευρώ, με άνοδο +1,25% και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,62 ευρώ, με άνοδο +0,14% και κεφαλαιοποίηση 1,62 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,38 ευρώ, με άνοδο +1,32% και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,45 ευρώ, με άνοδο +0,91% και κεφαλαιοποίηση 2,1 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,76 ευρώ, με άνοδο +0,11% και κεφαλαιοποίηση 933 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,4450 ευρώ, με άνοδο +0,11% και κεφαλαιοποίηση 232 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0252 ευρώ, με πτώση -0,40% και κεφαλαιοποίηση 24 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 0,82% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας -7 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 4/6 στα ελληνικά ομόλογα όπως και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης..
Η κατάσταση αρχίζει να σταθεροποιείται μετά τις έντονες ρευστοποιήσεις που καθοδηγήθηκαν από τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και τις βελτιωμένες προοπτικές για την οικονομία.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,82% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,89%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,82% με το αμερικανικό 10ετές 1,62% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -7 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 37 μονάδες βάσης…

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,55 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,24%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,41 μονάδες βάσης και απόδοση -0,26%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,29 μονάδες βάσης και απόδοση -0,13% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 12 Φεβρουαρίου του 2026 έχει μέση τιμή 98,65 μονάδες βάσης και απόδοση 0,29%.
Είχε εκδοθεί στο 0,17%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,54 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
To νέο 7ετές λήξης 23 Ιουλίου 2026 έχει μέση τιμή 108,12 μονάδες βάσης και απόδοση 0,29%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,52 μονάδες βάσης και απόδοση 0,61% με απόδοση αγοράς 0,64% και απόδοση πώλησης 0,59%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 122,95 μονάδες βάσης και απόδοση 0,83% με απόδοση αγοράς 0,85% και απόδοση πώλησης 0,81%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 104,65 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,96% με απόδοση αγοράς 0,97% και απόδοση πώλησης 0,95%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση απόδοση 0,80% με απόδοση αγοράς 0,82% με απόδοση πώλησης 0,81%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 129,77 μονάδες βάσης και απόδοση 1,16%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 106,68 μονάδες βάσης και 1,34% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,09 μονάδες βάσης και απόδοση 1,42%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 146,53 μονάδες βάσης και απόδοση 1,55%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το 30ετές ομόλογο λήξης 24/1/2052 έχει μέση τιμή 95,43 μονάδες βάσης και απόδοση 2,08%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 101 μονάδες βάσης από 99 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 76 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,76% ή 76 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα 4/6 στις τιμές των ομολόγων των χωρών της Νοτίου Ευρώπης.
Σημειώνεται ότι άνοδος στα ομόλογα της Ευρωζώνης το τελευταίο διάστημα ήταν απόρροια άνοδο της απόδοσης των αμερικανικών ομολόγων λόγω πληθωριστικών πιέσεων που παρέσυρε και τα ομόλογα της Ευρωζώνης..
Ωστόσο οι αποδόσεις άρχισαν να υποχωρούν, μετά τις δηλώσεις της προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde, ότι είναι υπερβολικά πρόωρο για την ΕΚΤ να αποσύρει τα μέτρα στήριξης.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 4 Ιουνίου του 2021 στο 0,89%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 4/6/2021 στο -0,19% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,19% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση +0,45% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,46% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,89% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,41%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr