Οι αγορές προσπαθούν να ανακτήσουν τη δυναμική τους στον απόηχο των αυξημένων ανησυχιών για τις προοπτικές οικονομικής ανάπτυξης.
(upd14) Διατηρείται το αδύναμο κλίμα στο ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.421 μονάδες, αλλά και στις υπόλοιπες αγορές οι οποίες προσπαθούν να ανακτήσουν τη δυναμική τους στον απόηχο των αυξημένων ανησυχιών για τις προοπτικές οικονομικής ανάπτυξης.
To επενδυτικό ενδιαφέρον έχει μειωθεί σημαντικά το τελευταίο διάστημα και αποτυπώνεται στους τζίρους, αλλά και στην απαξίωση που καταγράφεται σε πολλές μετοχές.
Το placement έως 13% της Εθνικής Τράπεζας βαρίδι για την υψηλή κεφαλαιοποίηση στο Χρηματιστήριο Αθηνών
Ένα κλίμα αποθάρρυνσης των επενδυτών αρχίζει να κυριαρχεί στο ρηχό ελληνικό χρηματιστήριο εν όψει της πώλησης του 10% ή 13% των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας πιθανότατα κατά την πρώτη εβδομάδα του Οκτωβρίου.
Η συναλλαγή, σύμφωνα με ξένους διαχειριστές αρχίζει να βαραίνει πάνω στην αγορά όχι τόσο από πλευράς αναγκαστικών πωλήσεων για την συμμετοχή σ αυτή, αλλά κυρίως σ ότι αφορά την κατεύθυνση των κεφαλαίων.
Βεβαίως, δεν είναι η πρώτη φορά που παρατηρείται αυτό το κλίμα αποθάρρυνσης στην Αθήνα καθώς οι ξένοι οίκοι που συμμετέχουν στην διαδικασία έχουν τον πλήρη έλεγχο στην ροή των κεφαλαίων. Εν μέσω μάλιστα της γενικότερης νευρικότητας των διεθνών αγορών, τα οφέλη από αυτή την μακρά συσσώρευση στην Αθήνα θα είναι περισσότερα για τα μεγάλα funds, όπως θα δούμε, καθώς καθημερινά αποκτούν μετοχές σε χαμηλότερα επίπεδα τιμών.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά κατά κυριολεξία βαδίζει με βήματα σημειωτόν δίχως εκείνα τα στοιχεία τα οποία διακρίνονται σε μια χρηματιστηριακή αγορά δηλαδή αγοραπωλησίες και υψηλή ρευστότητα τουλάχιστον για τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης.
Αρκεί μια ματιά στις συναλλαγές όπου με εξαίρεση τις τράπεζες, οι μετοχές οι οποίες συγκέντρωναν αξία άνω των 8- 10 των εκατ. ευρώ, σήμερα έχουν περιοριστεί σε κάτω από 4 εκατ. ευρώ.
Δεδομένης της μεγάλης αξίας της συναλλαγής αλλά και της σημασίας για τη συνέχεια στο χρηματιστήριο (ένταξη στις ανεπτυγμένες αγορές) αρχίζει να παρατηρείται σταδιακά η μείωση του ενδιαφέροντος για τους υπόλοιπους “πρωταγωνιστές” του 25αρη Δείκτη με ορισμένες εξαιρέσεις ειδικά όταν επικρατούν καταφανή χαμηλά επίπεδα τιμών σε σχέση με τα θεμελιώδη μεγέθη.
Και φυσικά σ αυτό το περιβάλλον μακράς συσσώρευσης οποιαδήποτε προσπάθεια ανόδου από τις μετοχές του FTSE 25 είναι καταδικασμένη εκ των προτέρων, καθώς ο απώτερος στόχος είναι το ενδιαφέρον των ξένων επενδυτών να κατευθυνθεί στην μετοχή της Εθνικής Τράπεζας – η οποία θα είναι το προτελευταίο βήμα προς την πλήρη αποκρατικοποίηση.
Και το ρητορικό ερώτημα είναι πως θα εξελισσόταν η συναλλαγή της Εθνικής Τράπεζας εάν οι υπόλοιπες μετοχές άρχιζαν και απορροφούσαν καθημερινά τα κεφάλαια και την απαιτούμενη ρευστότητα;
Οι ξένοι οίκοι οι οποίοι συμμετείχαν στις διαθέσεις μετοχών της Εθνικής Τράπεζας, Πειραιώς (Vanguard, Capital, Fidelity) τελικώς θα βγουν κερδισμένοι από την συνεχή συσσώρευση πτώση των τιμών καθώς μπορούν να βελτιώσουν τόσο τις θέσεις όσο και τις τιμές κτήσης καθώς το ποσοστό των εκπτώσεων (discount) διευρύνεται στις μετοχές του 25αρη Δείκτη.
Καθημερινά, άλλωστε κυρίαρχα στοιχεία που επικρατούν στις συναλλαγές είναι η καθημερινή μείωση της αξίας και του όγκου των συναλλαγών όπως και η απουσία ικανών αγοραστών από τους ξένους επενδυτές με φυσικό αποτέλεσμα την πτώση όπου δεν υφίσταται συνεχώς το “ανάχωμα” με τις αγορές ιδίων μετοχών.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Με αρνητικά πρόσημα ξεκίνησαν χρηματιστηριακοί δείκτες με τον Γενικό Δείκτη στο -0,02% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,11%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -0,28% στις 1.422 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.429,91 μονάδες και χαμηλό τις 1.416,80 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 25 εκατ. ευρώ, ο όγκος στα 6,2 εκατ.τεμάχια εκ των οποίων τα 4,3 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 1,27 εκατ. ευρώ και όγκου 450 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 200 χιλ. τεμάχια αξίας 779 χιλ. ευρώ και η Eurobank 250 χιλ. τεμάχια αξίας 489 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 1.422 μονάδες, πλησίον της πρώτης στήριξης των 1.420 μονάδων και ακολουθούν οι 1400, οι 1.398 μονάδες (ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών) και οι 1.386 μονάδες (ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών) .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.450 – 1.460 μονάδες και ακολουθούν οι 1.480 και οι 1.500 – 1.510 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 1.224 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.209 μονάδες ( ο απλός εκθετικός των 200 ημερών) και οι 1.196 μονάδες ( ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών ).
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.300 μονάδες και ακολουθούν οι 1.320 μονάδες, οι 1.360 και οι 1.400 μονάδες.
Βελτίωση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,15% - Το spread με την Ιταλία στις 33 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 11/9 στην αγορά ομολόγων, με τους επενδυτές να αναμένουν τις αποφάσεις της ΕΚΤ για τα επιτόκια (12/9) ενώ η προσοχή στρέφεται στις αποφάσεις της Fed (18/9) μετά τις αναταράξεις στις αγορές λόγω των τελευταίων οικονομικών στοιχείων στις ΗΠΑ
Οι επενδυτές έχουν προεξοφλήσει ότι η ΕΚΤ θα προχωρήσει σε μείωση επιτοκίων κατά 0,25%, ενώ τα στοιχήματα αυξάνονται ότι θα ακολουθήσει και η Fed για αύξηση 0,25% τουλάχιστον..
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,21% και το 10ετές ιταλικό 3,56% με το μεταξύ τους spread στις -35 μονάδες βάσης.
Βελτίωση και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,61% και το 2ετές στο 3,57%, με την απόδοση του 10ετούς να έχει ξεπεράσει το 2ετές μετά από μακρά περίοδο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η ελληνική οικονομία αξιολογήθηκε από τον Καναδικό οίκο DBRS την Παρασκευή 6 Σεπτεμβρίου 2024 αναβαθμίζοντας τις προοπτικές (outlook) σε θετικές από σταθερές χωρίς αλλαγή της βαθμολογικής κλίμακας.
Στις 13 Σεπτεμβρίου 2024 η Moody’s θα αξιολογήσει την Ελλάδα στην κλίμακα Baa3 από Ba1 με σταθερές προοπτικές.
Αν και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Η Moody’s θα είναι ο τελευταίος οίκος αξιολόγησης που θα εντάξει την Ελλάδα σε καθεστώς επενδυτικής βαθμίδας.
Η αναβάθμιση από Moody's θα είναι τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα.
Ωστόσο, εάν αυτό δεν συμβεί θα είναι ψήφος αποδοκιμασίας για την ελληνική οικονομία.
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 407 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας. Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Πιέσεις στις ασιατικές αγορές
Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 11/9 οι ασιατικές αγορές με τις προοπτικές οικονομικής ανάπτυξης να παραμένουν αβέβαιες.
Οι επενδυτές εξέτασαν τις δηλώσεις από το μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Τράπεζας της Ιαπωνίας, Junko Nakagawa, ότι η τράπεζα θα μπορούσε να αυξήσει περαιτέρω τα επιτόκια εάν χρειαστεί και περίμενε τα στοιχεία για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ που θα ανακοινωθούν αργότερα μέσα στην ημέρα.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,63%, ο δείκτης Shanghai στο -0,98%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,92%, ο δείκτης KOSPI στην Νότια Κορέα στo -0,57% ενώ ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,30%.
Επιφυλακτική άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές
Επιφυλακτική άνοδος καταγράφεται σήμερα11/9 στις ευρωπαϊκές αγορές με το ενδιαφέρον εστιάζεται στα πιο πρόσφατα στοιχεία για τον πληθωρισμό των Ηνωμένων Πολιτειών που θα ανακοινωθούν σήμερα.
Οι αγορές αναμένουν τις αποφάσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) για τα επιτόκια αλλά και τις μακροοικονομικές της προβλέψεις, την αύριο Τετάρτη 12/9.
Στο επίκεντρο βρέθηκε και η άγρια κόντρα μεταξύ των δύο υποψηφίων για την προεδρία των ΗΠΑ του Ρεπουμπλικάνου Trump και της υποψηφίας των Δημοκρατικών Kamala Harris με επίκεντρο τον πόλεμο στην Ουκρανία, τον Ρώσο πρόεδρο Putin, την οικονομία και την μετανάστευση…
Οι επενδυτές επικεντρώθηκαν στις τελευταίες οικονομικές εκθέσεις για το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν, το εμπορικό ισοζύγιο και τη βιομηχανική παραγωγή από το Ηνωμένο Βασίλειο.
Αναλυτικά, το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) του Ηνωμένου Βασιλείου παρέμεινε στάσιμο για δεύτερο συνεχόμενο μήνα τον Ιούλιο, χαμηλότερο από τις προσδοκίες των αναλυτών και το εμπορικό έλλειμμα σε αγαθά και υπηρεσίες αυξήθηκε κατά 5,5 δισεκατομμύρια λίρες σε 14,6 δισεκατομμύρια στερλίνες το τρίμηνο έως τον Ιούλιο σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε κατά 0,8% τον Ιούλιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 70,30 δολ. το βαρέλι στο +1,6% και του αμερικανικού αργού στα 66,90 δολ. το βαρέλι στο +1,75%.
Οριακή άνοδος +0,05% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Οκτωβρίου στα 35,30 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,40%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,30%, ο δείκτης FTSE MIB στο +0,30%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,05%.
Στη Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο -0,25%, του S&P 500 στο -0,20% και του Nasdaq στο -0,30%.
Αδυναμία και πτώση στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Πτωτικά κινούνται οι τράπεζες με εμφανή την αδυναμία για μια ακόμη συνεδρίαση και χαμηλές τις συναλλαγές.
Η Εθνική στα 7,51 ευρώ, με πτώση -0,58% με όγκο 361 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,87 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank στα 1,5175 ευρώ, με πτώση -0,16%, με όγκο 880 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,57 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 3,8630 ευρώ, με πτώση -0,90% με όγκο 1,09 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,83 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 1,9550 ευρώ, με πτώση -1,26%, με όγκο 1,15 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,16 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima στα 12,92 ευρώ, με πτώση -0,31% με όγκο 4,2 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 953 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 4,88 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank στα 9,66 ευρώ, με πτώση -1,63% με όγκο 77 τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 483 εκατ. ευρώ..
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 13,65 ευρώ, με άνοδο +0,37% και κεφαλαιοποίηση 271 εκατ. ευρώ.
Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Πτωτικά κινείται το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές.
Την μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν ΕΥΔΠΑ, Coca Cola, Lamda, Ελλάκτωρ ..
Στον αντίποδα, ανοδικά επιχειρούν Τιτάν, ΔΑΑ, Μυτιληναίος...
H Coca Cola στα 33,68 ευρώ, με πτώση -1,23% και κεφαλαιοποίηση στα 12,57 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 14,75 ευρώ, με άνοδο +0,07% και αποτίμηση 6,08 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ στα 15,84 ευρώ, με πτώση -0,06% και αποτίμηση 5,86 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μυτιληναίος στα 33,56 ευρώ, με άνοδο +0,18% και κεφαλαιοποίηση 4,79 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ στα 11,45 ευρώ, με πτώση -0,43% και αποτίμηση 4,37 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 32,35 ευρώ, με άνοδο +0,31% και κεφαλαιοποίηση 2,53 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 17,08 ευρώ, με πτώση -0,70% και κεφαλαιοποίηση 1,77 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή στα 19,28 ευρώ, με άνοδο +0,21% και κεφαλαιοποίηση 2,28 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 7,01 ευρώ, με πτώση -0,28% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil στα 21,60 ευρώ, με πτώση -0,18% και κεφαλαιοποίηση 2,39 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 23,86 ευρώ, με πτώση -0,08% και κεφαλαιοποίηση 3,25 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 5,59 ευρώ, με πτώση -1,06% και κεφαλαιοποίηση 595 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ στα 1,7960 ευρώ, με πτώδση -1,1% και κεφαλαιοποίηση 671 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,30 ευρώ, με πτώση -1,35% και κεφαλαιοποίηση 103 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 3,15% - Το spread με την Γερμανία στις 104 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 11/9 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,15% και το 10ετές ιταλικό 3,48% με το μεταξύ τους spread στις -33 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 104 μονάδες βάσης από 102 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 63 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,63% ή 630 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -33 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 42 μονάδες βάσης.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 11/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 11 Σεπτεμβρίου του 2024 στο 3,48%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 11/9/2024 στο 2,11%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,52% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,73% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 2,93% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,48% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,91%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
To επενδυτικό ενδιαφέρον έχει μειωθεί σημαντικά το τελευταίο διάστημα και αποτυπώνεται στους τζίρους, αλλά και στην απαξίωση που καταγράφεται σε πολλές μετοχές.
Η προσοχή των επενδυτών στρέφεται στα πιο πρόσφατα στοιχεία για τον πληθωρισμό των Ηνωμένων Πολιτειών που θα ανακοινωθούν σήμερα 11/9.
Η ανάκτηση των 1.450 μονάδων βρίσκει εμπόδια, με βασικό την καθίζηση των συναλλαγών, ενώ κρατάει προσώρας την στήριξη των 1.400 μονάδων.
Αναλυτικά στις τράπεζες, τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν Eurobank -1,3% από χαμηλό ενδοσυνεδριακό -2,42% και Πειραιώς -0,80% και ακολουθούν Εθνική -0,60% και Alpha Bank -0,05%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχωρούν Lamda -2%, Coca Cola -1,5%, Eλλάκτωρ -1,4%...ενώ ανοδικά κινούνται ΟΤΕ +1%, Τιτάν +0,70%, ΔΑΑ +0,60%...
Τα αποτελέσματα των εισηγμένων συνεχίσουν να τραβούν επενδυτικά βλέμματα.
Το Αεροδρόμιο Αθηνών ανακοίνωσε καλά αποτελέσματα, όπως και η Autohellas, ενώ βελτιωμένο ήταν το περιθώριο κέρδους για τη Fourlis, αν και δεν ενθουσιάζουν τα αποτελέσματα εξαμήνου. Σήμερα ανακοινώνει η Aegean Airlines και η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ.
Στο επίκεντρο βρέθηκε το debate στις ΗΠΑ για τις προεδρικές εκλογές καθώς ξέσπασε με άγρια κόντρα μεταξύ των δύο υποψηφίων για την προεδρία των ΗΠΑ του Ρεπουμπλικάνου Trump και της υποψηφίας των Δημοκρατικών Kamala Harris με επίκεντρο τον πόλεμο στην Ουκρανία, τον Ρώσο πρόεδρο Putin, την οικονομία και την μετανάστευση…
Τα βλέμματα είναι στραμμένα αύριο Τετάρτη 12/9 στις αποφάσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) για τη νομισματική πολιτική και θα ενημερώσει τις μακροοικονομικές της προβλέψεις.
Οι επενδυτές έχουν προεξοφλήσει ότι η ΕΚΤ θα προχωρήσει σε μείωση επιτοκίων κατά 0,25% ενώ το ενδιαφέρον εστιάζεται στις αποφάσεις της Fed την ερχόμενη Τετάρτη 18/9 αφού πρώτα θα ανακοινωθούν τα στοιχεία για τις τιμές καταναλωτή (11/9)και τις τιμές παραγωγού (12/9) του Αυγούστου.
Οι εκτιμήσεις αναφέρουν ότι η Fed θα ακολουθήσει την ΕΚΤ, σε μείωση των επιτοκίων τουλάχιστον κατά 0,25%.
Στο εσωτερικό, μετά την DBRS Ratings, αναμένεται η αξιολόγηση της Ελλάδας από τον αμερικανικό οίκος Moody’s στις 13 Σεπτεμβρίου 2024, ο οποίος βαθμολογεί την ελληνική οικονομία σε Ba1 με σταθερές προοπτικές.
Σημειώνεται ότι είναι ο μοναδικός Οίκος αξιολόγησης που δεν έχει τοποθετήσει την Ελληνική Οικονομία σε επενδυτική βαθμίδα και ως εκ τούτου η απόφασή της αναμένεται με αυξημένο ενδιαφέρον.
Σημειώνεται ότι η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα, ωστόσο, εάν αυτό δεν συμβεί θα είναι ψήφος αποδοκιμασίας για την ελληνική οικονομία.
Αν και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Το placement έως 13% της Εθνικής Τράπεζας βαρίδι για την υψηλή κεφαλαιοποίηση στο Χρηματιστήριο Αθηνών
Ένα κλίμα αποθάρρυνσης των επενδυτών αρχίζει να κυριαρχεί στο ρηχό ελληνικό χρηματιστήριο εν όψει της πώλησης του 10% ή 13% των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας πιθανότατα κατά την πρώτη εβδομάδα του Οκτωβρίου.
Η συναλλαγή, σύμφωνα με ξένους διαχειριστές αρχίζει να βαραίνει πάνω στην αγορά όχι τόσο από πλευράς αναγκαστικών πωλήσεων για την συμμετοχή σ αυτή, αλλά κυρίως σ ότι αφορά την κατεύθυνση των κεφαλαίων.
Βεβαίως, δεν είναι η πρώτη φορά που παρατηρείται αυτό το κλίμα αποθάρρυνσης στην Αθήνα καθώς οι ξένοι οίκοι που συμμετέχουν στην διαδικασία έχουν τον πλήρη έλεγχο στην ροή των κεφαλαίων. Εν μέσω μάλιστα της γενικότερης νευρικότητας των διεθνών αγορών, τα οφέλη από αυτή την μακρά συσσώρευση στην Αθήνα θα είναι περισσότερα για τα μεγάλα funds, όπως θα δούμε, καθώς καθημερινά αποκτούν μετοχές σε χαμηλότερα επίπεδα τιμών.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά κατά κυριολεξία βαδίζει με βήματα σημειωτόν δίχως εκείνα τα στοιχεία τα οποία διακρίνονται σε μια χρηματιστηριακή αγορά δηλαδή αγοραπωλησίες και υψηλή ρευστότητα τουλάχιστον για τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης.
Αρκεί μια ματιά στις συναλλαγές όπου με εξαίρεση τις τράπεζες, οι μετοχές οι οποίες συγκέντρωναν αξία άνω των 8- 10 των εκατ. ευρώ, σήμερα έχουν περιοριστεί σε κάτω από 4 εκατ. ευρώ.
Δεδομένης της μεγάλης αξίας της συναλλαγής αλλά και της σημασίας για τη συνέχεια στο χρηματιστήριο (ένταξη στις ανεπτυγμένες αγορές) αρχίζει να παρατηρείται σταδιακά η μείωση του ενδιαφέροντος για τους υπόλοιπους “πρωταγωνιστές” του 25αρη Δείκτη με ορισμένες εξαιρέσεις ειδικά όταν επικρατούν καταφανή χαμηλά επίπεδα τιμών σε σχέση με τα θεμελιώδη μεγέθη.
Και φυσικά σ αυτό το περιβάλλον μακράς συσσώρευσης οποιαδήποτε προσπάθεια ανόδου από τις μετοχές του FTSE 25 είναι καταδικασμένη εκ των προτέρων, καθώς ο απώτερος στόχος είναι το ενδιαφέρον των ξένων επενδυτών να κατευθυνθεί στην μετοχή της Εθνικής Τράπεζας – η οποία θα είναι το προτελευταίο βήμα προς την πλήρη αποκρατικοποίηση.
Και το ρητορικό ερώτημα είναι πως θα εξελισσόταν η συναλλαγή της Εθνικής Τράπεζας εάν οι υπόλοιπες μετοχές άρχιζαν και απορροφούσαν καθημερινά τα κεφάλαια και την απαιτούμενη ρευστότητα;
Οι ξένοι οίκοι οι οποίοι συμμετείχαν στις διαθέσεις μετοχών της Εθνικής Τράπεζας, Πειραιώς (Vanguard, Capital, Fidelity) τελικώς θα βγουν κερδισμένοι από την συνεχή συσσώρευση πτώση των τιμών καθώς μπορούν να βελτιώσουν τόσο τις θέσεις όσο και τις τιμές κτήσης καθώς το ποσοστό των εκπτώσεων (discount) διευρύνεται στις μετοχές του 25αρη Δείκτη.
Καθημερινά, άλλωστε κυρίαρχα στοιχεία που επικρατούν στις συναλλαγές είναι η καθημερινή μείωση της αξίας και του όγκου των συναλλαγών όπως και η απουσία ικανών αγοραστών από τους ξένους επενδυτές με φυσικό αποτέλεσμα την πτώση όπου δεν υφίσταται συνεχώς το “ανάχωμα” με τις αγορές ιδίων μετοχών.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Με αρνητικά πρόσημα ξεκίνησαν χρηματιστηριακοί δείκτες με τον Γενικό Δείκτη στο -0,02% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,11%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -0,28% στις 1.422 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.429,91 μονάδες και χαμηλό τις 1.416,80 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 25 εκατ. ευρώ, ο όγκος στα 6,2 εκατ.τεμάχια εκ των οποίων τα 4,3 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 1,27 εκατ. ευρώ και όγκου 450 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 200 χιλ. τεμάχια αξίας 779 χιλ. ευρώ και η Eurobank 250 χιλ. τεμάχια αξίας 489 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 1.422 μονάδες, πλησίον της πρώτης στήριξης των 1.420 μονάδων και ακολουθούν οι 1400, οι 1.398 μονάδες (ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών) και οι 1.386 μονάδες (ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών) .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.450 – 1.460 μονάδες και ακολουθούν οι 1.480 και οι 1.500 – 1.510 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 1.224 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.209 μονάδες ( ο απλός εκθετικός των 200 ημερών) και οι 1.196 μονάδες ( ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών ).
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.300 μονάδες και ακολουθούν οι 1.320 μονάδες, οι 1.360 και οι 1.400 μονάδες.
Βελτίωση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,15% - Το spread με την Ιταλία στις 33 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 11/9 στην αγορά ομολόγων, με τους επενδυτές να αναμένουν τις αποφάσεις της ΕΚΤ για τα επιτόκια (12/9) ενώ η προσοχή στρέφεται στις αποφάσεις της Fed (18/9) μετά τις αναταράξεις στις αγορές λόγω των τελευταίων οικονομικών στοιχείων στις ΗΠΑ
Οι επενδυτές έχουν προεξοφλήσει ότι η ΕΚΤ θα προχωρήσει σε μείωση επιτοκίων κατά 0,25%, ενώ τα στοιχήματα αυξάνονται ότι θα ακολουθήσει και η Fed για αύξηση 0,25% τουλάχιστον..
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,21% και το 10ετές ιταλικό 3,56% με το μεταξύ τους spread στις -35 μονάδες βάσης.
Βελτίωση και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,61% και το 2ετές στο 3,57%, με την απόδοση του 10ετούς να έχει ξεπεράσει το 2ετές μετά από μακρά περίοδο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η ελληνική οικονομία αξιολογήθηκε από τον Καναδικό οίκο DBRS την Παρασκευή 6 Σεπτεμβρίου 2024 αναβαθμίζοντας τις προοπτικές (outlook) σε θετικές από σταθερές χωρίς αλλαγή της βαθμολογικής κλίμακας.
Στις 13 Σεπτεμβρίου 2024 η Moody’s θα αξιολογήσει την Ελλάδα στην κλίμακα Baa3 από Ba1 με σταθερές προοπτικές.
Αν και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Η Moody’s θα είναι ο τελευταίος οίκος αξιολόγησης που θα εντάξει την Ελλάδα σε καθεστώς επενδυτικής βαθμίδας.
Η αναβάθμιση από Moody's θα είναι τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα.
Ωστόσο, εάν αυτό δεν συμβεί θα είναι ψήφος αποδοκιμασίας για την ελληνική οικονομία.
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 407 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας. Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Πιέσεις στις ασιατικές αγορές
Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 11/9 οι ασιατικές αγορές με τις προοπτικές οικονομικής ανάπτυξης να παραμένουν αβέβαιες.
Οι επενδυτές εξέτασαν τις δηλώσεις από το μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Τράπεζας της Ιαπωνίας, Junko Nakagawa, ότι η τράπεζα θα μπορούσε να αυξήσει περαιτέρω τα επιτόκια εάν χρειαστεί και περίμενε τα στοιχεία για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ που θα ανακοινωθούν αργότερα μέσα στην ημέρα.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,63%, ο δείκτης Shanghai στο -0,98%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,92%, ο δείκτης KOSPI στην Νότια Κορέα στo -0,57% ενώ ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,30%.
Επιφυλακτική άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές
Επιφυλακτική άνοδος καταγράφεται σήμερα11/9 στις ευρωπαϊκές αγορές με το ενδιαφέρον εστιάζεται στα πιο πρόσφατα στοιχεία για τον πληθωρισμό των Ηνωμένων Πολιτειών που θα ανακοινωθούν σήμερα.
Οι αγορές αναμένουν τις αποφάσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) για τα επιτόκια αλλά και τις μακροοικονομικές της προβλέψεις, την αύριο Τετάρτη 12/9.
Στο επίκεντρο βρέθηκε και η άγρια κόντρα μεταξύ των δύο υποψηφίων για την προεδρία των ΗΠΑ του Ρεπουμπλικάνου Trump και της υποψηφίας των Δημοκρατικών Kamala Harris με επίκεντρο τον πόλεμο στην Ουκρανία, τον Ρώσο πρόεδρο Putin, την οικονομία και την μετανάστευση…
Οι επενδυτές επικεντρώθηκαν στις τελευταίες οικονομικές εκθέσεις για το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν, το εμπορικό ισοζύγιο και τη βιομηχανική παραγωγή από το Ηνωμένο Βασίλειο.
Αναλυτικά, το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) του Ηνωμένου Βασιλείου παρέμεινε στάσιμο για δεύτερο συνεχόμενο μήνα τον Ιούλιο, χαμηλότερο από τις προσδοκίες των αναλυτών και το εμπορικό έλλειμμα σε αγαθά και υπηρεσίες αυξήθηκε κατά 5,5 δισεκατομμύρια λίρες σε 14,6 δισεκατομμύρια στερλίνες το τρίμηνο έως τον Ιούλιο σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε κατά 0,8% τον Ιούλιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 70,30 δολ. το βαρέλι στο +1,6% και του αμερικανικού αργού στα 66,90 δολ. το βαρέλι στο +1,75%.
Οριακή άνοδος +0,05% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Οκτωβρίου στα 35,30 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,40%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,30%, ο δείκτης FTSE MIB στο +0,30%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,05%.
Στη Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο -0,25%, του S&P 500 στο -0,20% και του Nasdaq στο -0,30%.
Αδυναμία και πτώση στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Πτωτικά κινούνται οι τράπεζες με εμφανή την αδυναμία για μια ακόμη συνεδρίαση και χαμηλές τις συναλλαγές.
Η Εθνική στα 7,51 ευρώ, με πτώση -0,58% με όγκο 361 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,87 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank στα 1,5175 ευρώ, με πτώση -0,16%, με όγκο 880 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,57 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 3,8630 ευρώ, με πτώση -0,90% με όγκο 1,09 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,83 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 1,9550 ευρώ, με πτώση -1,26%, με όγκο 1,15 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,16 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima στα 12,92 ευρώ, με πτώση -0,31% με όγκο 4,2 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 953 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 4,88 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank στα 9,66 ευρώ, με πτώση -1,63% με όγκο 77 τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 483 εκατ. ευρώ..
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 13,65 ευρώ, με άνοδο +0,37% και κεφαλαιοποίηση 271 εκατ. ευρώ.
Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Πτωτικά κινείται το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές.
Την μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν ΕΥΔΠΑ, Coca Cola, Lamda, Ελλάκτωρ ..
Στον αντίποδα, ανοδικά επιχειρούν Τιτάν, ΔΑΑ, Μυτιληναίος...
H Coca Cola στα 33,68 ευρώ, με πτώση -1,23% και κεφαλαιοποίηση στα 12,57 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 14,75 ευρώ, με άνοδο +0,07% και αποτίμηση 6,08 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ στα 15,84 ευρώ, με πτώση -0,06% και αποτίμηση 5,86 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μυτιληναίος στα 33,56 ευρώ, με άνοδο +0,18% και κεφαλαιοποίηση 4,79 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ στα 11,45 ευρώ, με πτώση -0,43% και αποτίμηση 4,37 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 32,35 ευρώ, με άνοδο +0,31% και κεφαλαιοποίηση 2,53 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 17,08 ευρώ, με πτώση -0,70% και κεφαλαιοποίηση 1,77 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή στα 19,28 ευρώ, με άνοδο +0,21% και κεφαλαιοποίηση 2,28 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 7,01 ευρώ, με πτώση -0,28% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil στα 21,60 ευρώ, με πτώση -0,18% και κεφαλαιοποίηση 2,39 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 23,86 ευρώ, με πτώση -0,08% και κεφαλαιοποίηση 3,25 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 5,59 ευρώ, με πτώση -1,06% και κεφαλαιοποίηση 595 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ στα 1,7960 ευρώ, με πτώδση -1,1% και κεφαλαιοποίηση 671 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,30 ευρώ, με πτώση -1,35% και κεφαλαιοποίηση 103 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 3,15% - Το spread με την Γερμανία στις 104 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 11/9 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,15% και το 10ετές ιταλικό 3,48% με το μεταξύ τους spread στις -33 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 104 μονάδες βάσης από 102 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 63 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,63% ή 630 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -33 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 42 μονάδες βάσης.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 11/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 11 Σεπτεμβρίου του 2024 στο 3,48%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 11/9/2024 στο 2,11%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,52% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,73% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 2,93% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,48% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,91%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών